自動駕駛公司知行科技遞表港交所，理想汽車與混改基金為股東_風聞

港交所文件顯示，4月4日，知行汽車科技（蘇州）股份有限公司向港交所主板遞交上市申請，聯席保薦人為花旗、華泰國際、建銀國際。

知行科技為自動駕駛前裝系統方案提供商。今年3月初彭博報道稱，該公司可能計劃通過港股IPO籌集2億至3億美元。據招股書，此次募集資金的45%將用於自動駕駛解決方案及產品研發；35%的資金將用於研發總部、生產廠房及新產線的資本開支；10%的資金將用於擴大銷售及服務網絡；10%的資金作為運營資金及一般公司用途。

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據招股書介紹，知行科技為自動駕駛解決方案提供商，專注於自動駕駛域控制器。據介紹，自動駕駛域控制器是L2級至L5級自動駕駛的任務關鍵組件，作為自動駕駛解決方案的大腦，融合並處理來自汽車傳感器的數據，以作出自動駕駛決策並觸發車輛中的執行器。

根據弗若斯特沙利文的資料，按2022年自動駕駛域控制器銷售收入計，知行科技是中國第二大第三方自動駕駛域控制器提供商，市場份額為26.2%；按2022年自動駕駛域控制器銷售收入計（包含整車廠（OEM）自研的域控制器），其是中國第四大整體自動駕駛域控制器提供商，市場份額為8.6%。

知行科技在招股書中稱，該公司提供兩條自動駕駛域控制器產品線，即與Mobileye合作開發的SuperVision™及自主設計的iDC系列，包括iDC Mid及iDC High。此外，知行科技還提供智能前視攝像頭（iFC）產品。

2020年、2021年和2022年，知行科技的營收分別為4765.5萬元、1.78億元和13.26億元；毛利分別為959.6萬元、3678.3萬元和1.11億元，經營虧損分別為4294.3萬元、5038.6萬元和6230.7萬元。

報告期內，知行科技的年內虧損（淨虧損）分別為5382.7萬元、4.64億元和3.42億元，利潤率分別為-113.0%、260.4%和25.8%。而按非國際財務報告準則計量，知行科技2020年、2021年和2022年的經調整虧損分別為3566.9萬元、3412.9萬元和1687.4萬元。

整體而言，知行科技的收入保持快速增長態勢，2020年至2022年的複合年化增長率達到427.2%。公司經營虧損率收窄，2020年至2022年的經營利潤率分別為-90.1%、-28.3%和-4.7%。同時，知行科技的經調整虧損也在逐年減少，有望在不久後實現盈利。

知行科技在招股書中稱，其收入絕大部分來自向OEM銷售其自動駕駛解決方案及產品，合共交付自動駕駛域控制器超過10萬台。目前知行科技已獲得14家知名OEM的定點函，包括吉利汽車、上汽通用五菱、長城汽車、奇瑞汽車、東風汽車及極星等。

據招股書介紹，自2018年起，知行科技與Mobileye建立了戰略合作伙伴關係。知行科技在招股書中表示，該公司與Mobileye合作推出高端自動駕駛解決方案SuperVision™。極氪001的SuperVision™是Mobileye的EyeQ®5H系統級芯片(SoC)在業內的首次應用之一。

知行科技在招股書中表示，該公司的客户主要包括在其車輛上安裝其自動駕駛解決方案及產品的OEM。報告期內，知行科技自前五大客户所得收入合計分別佔其總收入的84.2%、92.1%和99.4%，而自最大客户所得收入則分別佔其總收入的63.0%、53.0%和96.4%。

於2021年和2022年，吉利集團是知行科技最大的客户。招股書顯示，知行科技2021年和2022年度來自吉利集團的收入分別為人民幣0.95億元、12.78億元，分別佔知行科技總收入的53.0%和96.4%。

知行科技在招股書中稱，該公司與吉利集團達成的初步合作可追溯至2020年10月，當時雙方開始合作研發L2++級自動駕駛解決方案及產品。自此，知行科技成為吉利集團自動駕駛解決方案及產品（尤其是其極氪系列）的主要供應商之一。

據招股書介紹，知行科技與Mobileye合作核證及商業化SuperVision™。報告期內，知行科技對Mobileye的採購額分別為人民幣570萬元、7840萬元和9.22億元，分別佔其總採購額的13.6%、54.6%和69.2%。

IPO前，宋陽直接持股23.9%，藍馳平台持股13.7%，紅馳平台持股2.3%，李雙江持股7.0%，羅紅持股為1.4%。同時，混合改革基金持股9.0%，國中創業投資持股7.6%，HL KlemoveSuzhou通過漢拿科鋭動蘇州持股7.5%，明勢資本通過自知一號持股6.0%。

此外，理想汽車通過北京車和家持股4.5%，建銀基金持股2.7%、粵財投資持股1.8%，瑤宇投資持股1.5%、華強創投持股1.2%、揚帆致遠、雅楓二期均分別持股1.1%、幹融泰潤、永鑫投資均分別持股1.0%。

雅楓三期持股為0.9%，中天佳創投資、佳匯投資分別持股為0.8%、元禾原點持股為0.7%、德創汽車持股0.7%，天津訊飛、合肥科訊分別持股為0.5%；衍盈投資持股為0.4%、領軍創投持股0.2%，徐景明、招商啓航分別持股0.1%。