越南經濟的發展趨勢很好但又沒那麼好 ——越南進出口數據分析_風聞

越南經濟的發展趨勢很好但又沒那麼好

——越南進出口數據分析

這幾天整理了一下越南過去25年的進出口數據，發現了一些很有趣的地方，跟大家分享一下。

這是越南2006-2021年與主要貿易伙伴之間外貿差額的情況。

這張圖基本就把越南的外貿情況説清楚了。

越南過去二十多年外貿形勢是非常穩定的：

中國、韓國和東盟國家賺越南的錢，越南把零部件組裝成產品出口賺美國、歐盟的錢。

這種貿易模式是二戰後在自由貿易原則下發展起來的主流模式。

美國和歐盟等發達國家提供市場同時掌握核心、高價值零部件生產，發展中國家負責組裝。

特別是以蘋果、三星、戴爾為代表的電腦、消費電子產品企業更是充分利用了這種模式，把組裝基地放在製造成本低的國家。

中國是這種模式的受益者，但中國沒有侷限於這種模式，成功實現了產業升級。

中國不僅是重要的組裝基地，中國還成功向產業鏈上游延伸，逐步掌握了消費電子產品核心零部件的開發和製造能力——以京東方、長江存儲、比亞迪、藍思為代表。

越南過去15年的外貿發展充分受益於全球貿易自由化，並把自身變成了一個重要的組裝基地（還不能成為製造基地，因為越南的貿易順差規模小且不穩定）。

越南的發展趨勢如何？

越南的產業結構能否升級？

我們用越南的外貿數據來分析一下。

過去二十年越南出口保持了快速增長

越南外貿出口在過去三十年增長十分迅速。

1991年越南的外貿出口金額還只有20.1億美元，2021年這個數字達到3361.7億美元。

越南外貿出口金額三十年增長了167倍。

越南2021年的外貿出口金額與印度處於同一水平，高於馬來西亞和泰國等其它東南亞國家。

從出口金額的角度看，越南的發展是十分優秀的。

從每年外貿絕對增量來看，2000年基數較低，2001-2010這十年間每年的增長金額在百億美元左右，2011年後更是達到每年200億美元左右的水平。

三個十年，每次都上了一個台階。

越南外貿出口增量的主要來源國是歐美和中國

越南外貿出口的增長，最主要的來源國是中國、美國和歐盟。

2011年後，越南對三家出口的增長通常可以佔到出口增量的50%以上。

特別是2018年中美貿易戰開打之後，越南對美出口顯著增長，僅對美國的外貿出口增量就可以佔到當年出口增量的50%左右。

越南是中美貿易衝突的最大受益者。

越南外貿進口增量的主要來源國是中國和韓國

越南外貿進口增長最重要的來源國是中國和韓國。

2011年以來，從中國和韓國進口金額的增長可以佔到當年外貿進口增量的60%以上，最高時候超過八成。

越南的進口增量高度集中在中國和韓國兩個國家，根源是越南對外貿出口貢獻最大的產業是數據處理設備（俗稱電腦）、通信設備（俗稱手機），而消費電子產品主要的零部件生產國家就是中國和韓國。

這種貿易結構充分説明了越南的外貿產業是全球分工的一部分，是中國和韓國產業鏈的延伸。

2018年中美貿易戰開打之後，越南承接了部分中國的對美出口，從中國的進口增長更是大幅增長。

越南的外貿順差規模較小，趨勢向好

外貿順差規模小且不穩定，是越南過去三十年外貿發展表現最不如人意的地方。

當然越南外貿順差受制於出口的產業結構和越南在產業鏈上的位置。

越南處於貿易產業鏈的末尾，對產業能夠施加的影響很小。

過去三十年，越南大部分時間都處於貿易逆差狀態，順差的時間只佔三分之一。

從2012年開始，越南的對外貿易情況開始整體好轉。

從2016年開始，越南開始一直處於順差，最高順差幅度是2020年的198億美元，但是越南的順差金額不夠穩定，在2021年又出現較大幅度下降。

越南對外貿易的這種結構，與其經濟結構密切相關，説明越南對外貿易是以組裝為主，本國增加的價值有限。

外貿順差的規模和穩定性，是越南與中國、韓國存在顯著差距的地方。

差距的根源就是產業結構——越南的出口是外資主導的，本國資本對出口的貢獻十分有限。

越南向產業鏈上游的努力目前還沒有看到結果。

越南的商品出口結構轉向製成品

從進出口產品大的種類來看，越南的外貿發展趨勢是良好的：

從出口農產品、燃料和礦產品轉向工業出口製成品；

工業製成品的外貿差額從逆差轉為順差。

在越南外貿的產品中，工業製成品大部分時間都處於逆差狀態，2014年工業製成品外貿首次轉為順差，2016年後持續順差且順差金額逐步提高。

越南燃料和採礦產品在2007年由順差轉為逆差，這説明越南的經濟體不再簡單出口初期的能源和礦產品，隨着產業的升級反而需要從國外進口燃料和礦產品。

這是越南經濟升級的一個重要表現。

越南主要產品外貿差額情況十分簡單和清晰：

1、越南的順差主要來自於三種產品：服裝、電子設備和通信設備。

服裝出口每年能貢獻300億美元左右的順差，通信設備能貢獻500-600億美元的順差，電子設備貢獻的順差自2018年以來顯著增長，2021年順差達到275億美元。

2、越南的逆差主要來自三種產品：化學品、芯片和紡織品。

逆差產品與順差產品密切相關的，主要進口原材料和零部件。

芯片是電子設備和通信設備的主要零部件，越南承接了大量從中國轉移的電子產品代工廠，自然需要進口大量的芯片。

化學品的進口也是與這些代工產業相關的。

紡織品進口則是服務業服裝行業。

越南主要產品的外貿差額與其產品組裝基地的定位一致。

3、鋼鐵產品從2021年開始轉為順差。

越南原本每年在鋼鐵產品上的逆差為50億美元左右，這種情況在最近兩年得到了扭轉。

越南本地建設的河靜鋼鐵廠具有重要意義。

鋼鐵產品順差是越南材料從進口轉向自給的一個重要步驟。

4、機電產品從2018年開始轉為順差

機電產品從逆差轉為順差也是越南產業發展的一個重要標誌。

外部有利條件是中美貿易戰，中國的部分產業轉移到了越南。

雖然越南的汽車和運輸設備仍然依靠進口，但本地的機電產品生產能力已經有了極大的提高。

越南經濟的發展趨勢很好卻又沒那麼好

從外貿來看，越南經濟的發展很好：

工業製成品從逆差轉為順差，需要從外部進口能源和礦產品，這都是中國和韓國等國家走過的成功道路。

越南已經成功走在了依靠出口發展本國產業的這條路上。

越南經濟發展的不足之處：

1、貢獻順差的主要產業是服裝、電子產品和通信產品，這全部都是勞動密集型的組裝和代工行業。

這些行業在全球轉移速度快，對本地經濟的貢獻有限。

2、越南發展的這些組裝和代工行業，上游原材料高度依賴國外特別是中國和韓國。

3、越南外貿自2018年以來發展加快，這主要是受到中美貿易戰的影響，當然越南是主要受益方。但是這種不確定的短期因素是無法持續的，如果中美貿易恢復正常那麼越南該怎麼辦？

4、越南本地的技術力量發展的遠遠不夠。

例如越南最大的鋼鐵廠河靜鋼鐵廠就是外資建設的，本地的資本還沒有參與到這些資本和技術要求較高的產業上來。

高質量發展，產業結構升級，高薪職位，高資本回報都需要一個國家掌握技術，建立本國的品牌。

否則本國的資本就只能在地產、餐飲娛樂為代表的本地消費行業轉悠，本國人民的收入水平永遠上不去。

越南已經成功走對了第一步，外貿的發展十分成功。

越南能否接着走對下一步，成功實現產業升級，我們還需要觀察？

產業升級的道路從來都是崎嶇不平，這條路的難度淘汰了太多的發展中國家。

這條路很難，但必須走下去。

否則等待整個國家的就是“中等收入陷阱”甚至“低收入陷阱”！