數據顯示全球半導體終端市場將持續疲軟 中國市場是未來關鍵_風聞

上週可以稱為數據周。外界最為關注的是台積電2023年一季度的數據。報告顯示，台積電一季度合併營收約5086.3億元新台幣，與去年相比同比增長3.6%，比上一季度減少18.7%，毛利率為56.3%。在具體產品上，5nm製程出貨佔晶圓銷售金額31%；7nm製程出貨佔晶圓銷售金額的20%。

因而，台積電總裁魏哲家表示，因終端市場需求較預期疲弱，將調降全年運營目標，但維持320億到360億美元的全年資本支出計劃不變。

行業評論機構指出，台積電一季度財報雖然稍稍好於預期，但從財報來看，數據中心、移動和汽車半導體市場下游需求依然疲軟，且被寄予厚望的汽車市場也已出現頹勢。雖然台積電近期高調宣傳接到了一份人工智能芯片的鉅額訂單，但事實上，台積電也認為，預計智能手機和個人電腦需求將在2023年全年保持“疲軟”。台積電方面下半年將以3nm的量產拉動需求回温。

由於市場不景氣，三星半導體開始減產NAND閃存，主要集中在其位於西安的存儲半導體工廠。三星將在今年第二季度將其NAND產能調整為每月62萬片12英寸晶圓。與去年第四季度相比，該數字減產了5.34%。其中西安一廠，預計將減產至每月11萬片，比2022年第四季度的每月12.5萬片減少 12%。此外，西安二廠預計將推出13.5萬片，比之前的14.5萬片減少了約7%。西安工廠約佔三星電子NAND總產量的40%。主要生產128層NAND閃存。

不過，環球並不同此涼熱，或者説東方不亮西方亮，阿斯麥公佈2023年第一季度的財務業績卻顯示，該公司2023年第一季度淨銷售額為67.46億歐元，較2022年第四季度的64.3億歐元環比增長4.2%，較去年同期的35.34億歐元同比增長90.9%。這也説明，在全球競爭格局下，對半導體制造設備的需求還在增長中，半導體產業 “獨立化”趨勢進一步演進中。

有關全球半導體產業發展的另一個重要的觀察數據是，中國一季度集成電路工業增加值為722億塊，同比下降14.8%。同期，中國智能手機主要品牌的銷量也在下滑，OPPO、vivo和小米公司等中國本土品牌均是負增長。同時一季度中國國內生產總值達到284997億元人民幣，同比增長4.5%。

故而有評論指出，結合上述數據看出，儘管整體經濟出現強勁反彈，但今年以來中國主要電子產品的產量有所下降，顯示出中國經濟復甦呈現並不均衡，特別是中國芯片產量大幅下滑，給GDP復甦蒙上陰影。 

在半導體產業發展數據上，或許還可以有另一個觀察的維度。上週，第25屆中國集成電路製造年會暨產業鏈創新發展大會在廣州舉行。會議傳出的數據顯示：在半導體集成電路領域，中國擁有800家重點骨幹企業，其中包括了150家上市企業，這些企業構成了中國集成電路產業的“四梁八柱”。

有行業資深人士指出，歷經過去十五年的發展，中國半導體集成電路產業鏈，從金融產品設計、製造工業、封裝、裝備材料都取得了相當的進展。對於中國集成電路產業的進步，行業人士指出，政府政策、科技重大專項、以及國家重大基金等極大地引領和扶持了集成電路產業的發展。

觀察人士注意到，中國政府在集成電路產業領域的很多做法，被一些國家效仿。最突出的就是美國去年出台的《芯片與科學法案》，在一定程度上學習了中國政府的“國家力量”，而國家力量的運用，在半導體行業越來越突出。

上週，美國商務部長雷蒙多表示，美國需要頂尖大學和私營企業之間建立“強有力的合作伙伴關係”，以增強國內半導體制造能力。雷蒙多聲稱，據預測，如果不採取措施，未來幾年美國將缺少大約10萬名半導體技術人員。雷蒙多的新提法，不正是中國常提到了“產學研”合作嗎？

中美關係依然是國際關係中的主軸，上週，美國財政部長珍妮特·耶倫在一次公開演講中，闡述了美國對中美經濟關係的願景。她聲稱，美國仍將是世界上占主導地位的經濟大國，並在某些領域限制與中國的關係。但她同時也表示，美國並沒有試圖阻止中國的經濟發展，許多貿易和科技聯繫應該保留下來。可以聽出其潛台詞為，美國不會與中國實施“全面脱鈎”。

關於“脱鈎”，上週有一個視頻廣為流傳，歐盟主席馮德萊恩在歐洲議會全體會議上表示：歐洲與中國脱鈎的戰略既不可行、也不可取，並表示歐洲需要一個連貫的、獨特的“對華戰略”。

”脱鈎“中國當然不現實，但我們還是要看到，產業鏈轉移態勢的確在持續中。上週，蘋果CEO庫克在新德里會見了印度總理莫迪。庫克表示，蘋果致力於在印度全國範圍內發展和投資。據稱，未來幾年，蘋果在印度的投資和出口可能會增加兩倍或三倍。知情人士表示，蘋果現在通過富士康、和碩等擴大合作，使近7%的iPhone都在印度生產。

同時，中國台灣地區廠商廣達宣佈，將首度前進越南設廠，預計首期投資為五千萬美元。由於鴻海、和碩、仁寶、英業達、緯創等台灣廠商都已落腳越南，廣達揮軍越南後，台灣六大電子代工廠越南佈局全員到齊。如果説，台灣六大電子代工廠的悉數投資越南，的確是產業鏈轉移的一個重要信號。畢竟台灣代工廠在全球的地位，不管是短期來説，還是相當長一段時間來看，是較難取代的。