房貸不良率居上市銀行第一，重慶農商行新帥能否力挽狂瀾_風聞

近日，農商行“一哥”——重慶農商行發佈公告稱，該行聘任原重慶銀行副行長隋軍為新任行長，董事長謝文輝不再兼任行長職務。值得注意的是，隋軍對於重慶農商行來説，實際上是最熟悉的陌生人。2008年至2013年，他曾先後擔任過重慶農商行江津支行黨委書記及行長、總行營業部總經理、總行黨委委員、副行長、執行董事、董事會秘書，

不過此番榮歸故里，對於隋軍而言，並不輕鬆，反而是“壓力山大”。

財報顯示，2022年重慶農商行實現營業收入289.91億元，同比減少18.51億元，降幅6.00％；其中，利息淨收入254.04億元，同比減少8.31億元，降幅3.17％；非利息淨收入35.87億元，同比減少10.21億元，降幅22.15％。與此同時，該行報告期內的淨利潤達到104.78億元，同比增加7.59億元，增幅7.81%。

據年報透露，重慶農商行之所以“增利不增收”是由於在2022年大幅下調了信用減值損失，2022年其信用減值損失下降至78.41億元，同比減少30.13億元，降幅27.76%。

在資產質量方面，雖然該行的不良率總體微降，但是不良貸款餘額卻較上年末增加了4.16億元，與此同時，重慶農商行的撥備覆蓋率也有所提高，撥備計提力度加大。2022年撥備覆蓋率357.74%，較上年末增長17.49個百分點。

在貸款業務方面，該行截至2022年末貸款餘額6,326.77億元、較上年末增長505.11億元，資產、貸款、存款規模繼續居重慶第一。但是同期，重慶農商行投向房地產業的貸款餘額44.04億元，同比下滑6.04%。其中不良貸款餘額3.21億元，不良貸款率7.28%。不僅遠高於3.36%的行業平均水平，甚至位列行業第一。

對此，重慶農商行把鍋甩給了行業大環境，它在年報中表示，受行業整體風險等因素影響，個別公司客户風險有所暴露，如受房地產行業景氣度較差等因素影響，個別房地產企業資金鍊斷裂導致資產質量下遷，房地產行業不良餘額及不良率有所上升。

然而，地產寒冬是銀行界的共同困境，為何重慶農商行就表現得特別突出呢？歷年財報顯示，早在2019年，重慶農商行就以8.62%的房貸不良率“領跑”各大上市銀行。儘管2022年相比於2019年來説，這一數值略有降低，但重慶農商行的房地產不良貸款率依舊數倍於行業平均水平。

此外，在一直被銀行視為最優質資產的個人住房按揭貸款方面，重慶農商行的表現也在業內排名倒數第二，僅優於鄭州銀行。截至2022年末，重慶農商行的個人住房貸款不良率較上年末上漲了0.31個百分點，達0.77%。

雖然中國的房地產市場正在逐漸復甦，但據全球知名評級機構標普的最新預測，房地產行業的壓力可能要到2024年才會見頂，其不良貸款比率在未來兩年達到4.7%。中國重新放開將減少需要延期償付的貸款並改善其貸款的償還率。同時，資產分類規則最近有所收緊，因而預計報表不良貸款在未來數年可能會微幅上升。這對於房貸不良率已經畸高的重慶農商行來説無疑是一個“噩耗”。