亞馬遜需要貝索斯迴歸嗎？_風聞
字母榜-字母榜官方账号-让未来不止于大04-28 18:38
還有三個月，安迪·賈西（Andy Jassy）就出任亞馬遜CEO滿兩年了。
在任第8次季度財報發佈，總算有些好消息：亞馬遜營收、經營利潤、AWS同比增長均高於華爾街預期。公佈財報之後，亞馬遜股價一度上漲11%。
這樣的股價上漲，對於一年跌去近一半市值的上市公司來説無疑是振奮的，但這種振奮並不牢固。當亞馬遜在財報電話會上透露AWS增速比上一季度減少5%後，股價轉跌0.5%。
兩年前，面對貝索斯讓自己接任CEO職位的提議，賈西沒有當場答應，而是問貝索斯能否回家和妻子商量。
猶豫的點很簡單，技術人員出身的賈西，在亞馬遜一工作就是24年，並一路帶領AWS15年。他沒有想過要拿下這家公司的最高位置，身份的轉變在他的意料之外。
那天晚上，賈西和妻子一起決定他應該接受這個提議。
2021年7月，賈西正式接棒，成為亞馬遜公司史上第二位CEO，也是第一位非創始人的CEO。也許那時賈西和貝索斯都沒有想到，接下來的亞馬遜將開啓“地獄模式”。
安迪·賈西
這30多個月，賈西兢兢業業、節衣縮食。有太多成本需要縮減，光是裁員就涉及2.7萬名員工，就連賈西此前帶領過15年的AWS部門都未能倖免；有太多來自競爭對手的壓力，電商面對Shopify、Temu等新秀的衝擊，雲計算市場則被手握OpenAI資源的微軟盯上霸主之位。
與此同時，亞馬遜創始人兼第一任CEO傑夫·貝索斯（Jeff Bezos）正在享受退休生活，見報就是與女友桑切斯的街拍。
靈魂人物退場的成功案例不是沒有，蘋果由喬布斯交由庫克就是如此，後者以自己的方式開啓了蘋果的新篇章，也延續了蘋果的神話。
但失敗的案例也時有發生，如去年迪士尼“老人”羅伯特·艾格（Robert Iger）戲劇化歸來，將自己親手送上CEO之位的鮑勃·查佩克（Bob Chapek）掃地出門，緊接着就是對迪士尼進行架構重組等大動作，以期降本增效，挺過難關。
可惜賈西既不是犯下諸多戰略錯誤的“反派”查佩克，也不是路線清晰的庫克，前者折騰得樂在其中，後者能殺出一條血路。他是一個倒黴蛋，被貝索斯埋下的地雷精準打擊，還得想辦法把路修好。
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一眼望去，亞馬遜這次交出了一份亮眼的財報，一季度營收、利潤等均超出華爾街預期，二季度的指引也基本符合華爾街預期。
其中，亞馬遜第一季度營收1273億美元，同比增長9%，高於分析師預計26億美元；經營利潤47億美元，同比增長30%，高於市場預期的30億美元；經營利潤率六個季度以來首次高於3.5%，更是顯著高於上季度的1.8%。
與此同時，亞馬遜的員工規模顯著減小。第一季度末亞馬遜員工人數147萬人，較員工數量峯值下降了約16萬人，遠多於亞馬遜正式宣佈裁員的2.7萬人。
成本控制措施發揮着作用。第一季度，亞馬遜的運營支出增長僅8.7%，是至少十年以來的最低增幅。
隨着裁員規模和部門削減達到亞馬遜能承受的極限，運營支出的增幅減少也可能觸頂。
主要推動亞馬遜第一季度收入增長的，是亞馬遜的雲計算業務AWS和廣告業務收入。
第一季度，亞馬遜廣告收入增長23%，達到95億美元，高於90億美元的預期。AWS業務收入214億美元，同比增長16%，這是該業務連續五個季度增速下降。15%的業務收入增幅，顯著低於去年同期的37%增幅。
此外，AWS的經營利潤率僅為24%，下滑至2017年二季度以來的最低水平。
並且，賈西還預計AWS的收入增幅會進一步下降。在本月早些時候發佈的年度股東信中，賈西寫道，由於經濟不確定性增加，企業在支出方面變得更加謹慎，雲計算市場的領導者AWS正面臨短期逆風。
市場也表現出了對AWS情況的敏感度。在亞馬遜公佈財報之後，美東時間週四盤後，這家公司的股價一度大漲超過11%。
在業績報告發布和電話會議進行期間，亞馬遜表示，AWS的增速比上一個季度低了5%。隨着財報電話會議的進行，股價逐漸回落，接近盤後收盤時，股價轉跌近0.5%。
對比同樣在本週發佈財報的微軟，亞馬遜面對的威脅不言而喻。
據微軟2023財年第三財季財報，在營收、每股收益等增幅均高於華爾街預期外，Azure雲計算業務的增速維持在27%，符合市場預期。而包括Azure、部分Office生產力工具在內的商業雲產品整體營收同比上升22%達到285億美元。
而對於Azure下一季度的表現，微軟則表現得樂觀，表示近期發佈的一系列AI產品，其實目前還沒有傳導到實際的營收中，但公司已經看到一些好的初步跡象。如Azure OpenAI用户在當前季度“十倍暴增”，AI編程助手Github Copilot的企業和機構用户數量過萬。
亞馬遜AWS的增幅已經在10%～20%的危險區間，距離跌破兩位數不遠。隨着雲計算市場在AIGC的影響下爆發新一輪競爭，AWS的未來令人捏一把汗。
兩年前，2021年2月，貝索斯對外正式宣佈交棒CEO職位給賈西的計劃。而這個時間點，亞馬遜季度營收首次突破1000億美元。
外界對這個決定鮮有異議。賈西從1997年開始就在亞馬遜忠心耿耿地工作，並且從2006年起領導AWS業務15年。在此期間，AWS佔據了整個雲基礎設施市場約三分之一的市場份額，也成為了公司最賺錢的業務。
一切都充滿昂揚的希望，賈西正式接任CEO的2021年7月，亞馬遜市值來到1.88萬億美元的高點，眼瞅着就要突破2萬億。
誰也未曾想到，亞馬遜這艘大船很快駛入了風浪之中。這家公司的市值向下墜落，一度跌破1萬億，成為全球首個市值縮水超過1萬億美元的上市公司，如今依然在萬億線上徘徊。
很大程度上，風浪既非賈西所致，也非他所能制止的。
在2020年後極速擴張的亞馬遜，在疫情給電商帶來的“紅利”褪去後，要面臨需求下降和成本高築的雙重擠壓。而美聯儲加息、俄烏戰爭等多重因素下的經濟環境惡化，也令亞馬遜及整個科技行業面臨嚴峻挑戰。
在掌舵亞馬遜的不到2年時間裏，賈西忙於修繕大船，而非揚帆起航。壓縮成本和尋找增長點，成為壓在賈西身上的兩座大山。
為了降本，一些成效不佳的項目被砍掉，如Scout機器人、虛擬旅行服務、兒童專用視頻通話設備、Care遠程醫療項目等。在線下，賈西關閉了所有4-Star、Pop Up和Books商店，以及部分Fresh超市和Go無人便利店。
此外，亞馬遜宣佈的裁員總規模達2.7萬人，雖然佔公司總員工數量不多，但既是亞馬遜史上最大規模裁員，也是此次硅谷一眾科技公司中裁員人數最多的。
而論增長點，賈西曾經親自帶領走上巔峯的AWS，這個亞馬遜“全村的希望”，也出現了增長放緩的危險趨勢。
2022年第一、二季度，亞馬遜AWS營收增速分別為37%和33%，但到了第三季度，增速下滑至27.5%，創下AWS自2014年以來的最低增速。到了第四季度，這個數字再度下降，AWS同比增長僅20%，低於市場預期的22% 。
儘管三大巨頭中的每一家都面臨雲增長放緩，微軟仍獲得了市場份額的增長。據Canalys，微軟雲在全球雲基礎設施服務中佔比23%，比去年同期上升1%，而亞馬遜雲佔比則從33%減少1%，至32%。
與貝索斯的高調不同，賈西為人低調。《華爾街日報》曾報道，賈西是那種喜歡最後一個發言的人，而不是第一個。
在各大科技公司紛紛加入的AI軍備賽中，亞馬遜也成為了“最後一個發言的”，這或許是賈西個人風格的體現。
拿着OpenAI和ChatGPT的牌，微軟正在雲計算市場激進追擊，亞馬遜卻謹慎到讓人覺得其“不緊不慢”。
在2月中旬，賈西才罕見談及ChatGPT，稱生成式AI令人感到興奮，並強調亞馬遜早就在開發類似技術了。
但這並不是戰略意義上的回應。彼時亞馬遜早期投資者 Madrona Venture Group 董事總經理馬特・麥克羅文 (Matt McIlwain) 表示：“微軟顯然處於領先地位，並在這方面贏得了大量關注。亞馬遜必須認識到智能生成性應用的趨勢，並需要制定相應戰略。”
一直到前不久，4月中旬，賈西發佈了2022年度股東信，亞馬遜同時推出了生成式AI工具Amazon Bedrock和Titan基礎模型，並開放了AI編程工具CodeWhisperer，才總算正式投入戰鬥。
“今天依然是第一天！”從2009年到2020年，貝索斯把這句話寫在每一封股東信的結尾。第一天，意味着像初創公司一樣行事：執着於服務客户、注重結果而非過程、快速做出高質量的決策、快速擁抱外部趨勢。
至於“第二天”，在貝索斯眼裏，意味着公司停滯不前。而後是變得無關緊要，接着是極度痛苦的衰退，最終走向死亡。
貝索斯
**在貝索斯時代的亞馬遜危急時刻，成本支出的控制和創新突圍兩條腿走路。**2000年互聯網泡沫破裂，亞馬遜股價一度跌去90%，貝索斯不得不將中心從快速做大轉移到盈利上。除了壓縮成本之外，貝索斯還帶領亞馬遜擴大電商品類、改善毛利率、優化供應鏈等措施。
而這種創新突圍與決斷，正是賈西當下最需要的。
另一方面，就如同裁員2.7萬人的決定，賈西是下決定的人，卻並不是製造問題的人。
在年初亞馬遜宣佈裁員1.8萬人後，有員工在公司內部網站表示希望貝索斯回來，甚至表示懷念：“他應該回來，他是最好的。”
貝索斯在離任前的最後一封年度股東信中寫着：亞馬遜必須對員工好。
但實際上，外界質疑的亞馬遜在疫情之後“過度擴張”，並不在賈西的任期內。從2019年到2021年，亞馬遜增加了80萬。
遺憾的是，目前沒有任何跡象表明貝索斯會來“解救”賈西。
貝佐斯仍是亞馬遜最大的個人股東，持有9.7% 的股份，並擔任執行董事長。傑西説，他大約每週和他的前任通話一次。“20多年來，我們一直保持着非常長久、牢固的關係。所以我們經常聊天——我喜歡這樣。”
參考資料：
1、新浪財經：《亞馬遜“節衣縮食”難解困境 後貝索斯時代不盡人意》
2、雲掌財經：《貝索斯卸任10個月，亞馬遜迎來至暗時刻》
3、財聯社：《微軟發佈財報後大漲超8%：雲服務撐起現在 AI帶來光明前景》