中國富豪家族辦公室如雨後春筍冒出，掏錢投資新加坡抑或香港？_風聞
一波说-一个家族，一个传说04-29 10:53
值得一提的是，發展香港的家族辦公室業務，也成了近來港島的輿論話題。中國富豪的家族辦公室如雨後春筍冒出，他們會掏錢投資新加坡，抑或香港？
一段時間以來，新加坡的高端助理難尋，成了本土職場招聘的話題。
值得一提的是，新加坡人力部日前公佈了《新加坡緊缺職業清單》，其中就包括金融及投資顧問（高淨值/超高淨值家族辦公室及慈善機構）。新加坡人力部的此份清單，每隔3年檢討一次，若需要也會加快審查至每年一次。
新加坡新修正後的外籍人士工作簽證申請規定，將於2023年9月正式生效，新加坡當局也表示，若是列入清單27項職業的申請者，可獲得最多20分加分。據悉，《新加坡緊缺職業清單》由新加坡人力部和貿工部共同制訂，且充分參考行業機構意見。清單及外籍人士工作簽證申請新規出爐後，企業也必然會據此調整招聘策略。
依照修正後的外籍人士工作簽證申請規定，從今年9月1日開始，新加坡引進以積分為標準的“互補性評選框架”（COMPASS），來決定到新加坡外籍人士的就業准許證書（EP）申請資格，根據薪酬、資歷、招聘企業多樣性和當地人招聘比例，分別給予0、10及20分，外籍人士工作簽證遞交申請的門檻，必須在40分以上。換句話説，若是列入《新加坡緊缺職業清單》的申請者，就可獲得20分加分，也就較為容易獲得EP申請。
“高端助理難尋”和“高淨值/超高淨值家族辦公室的金融及投資顧問”列入《緊缺職業清單》，兩則不同的資訊似乎存在着某種聯繫。
從2021年新加坡放寬疫情管制措施開始，越來越多的中國及港澳台富豪扎堆湧入新加坡，為了滿足這些到新加坡的超高淨值人士高端助理的需求，除了企業人事部門外，招聘機構和獵頭也是不可開交。畢竟新加坡人力資源規模有限，要找到既會管家又擅長處理準備包括董事會事務會議的高端助理，也不是好找的。
《新加坡緊缺職業清單》裏，將服務於家族辦公室及慈善機構的金融及投資顧問列入其中，自然與中國富豪近幾年紛紛到新加坡設立家族辦公室的熱潮不無關係。
自前年新加坡成為最先鬆綁防疫措施的亞洲國家之一，很多中國富豪（高淨值/超高淨值人士）便開始扎堆湧入新加坡，其在新加坡設立的家族理財室（Family Office，也稱“家族辦公室”）的數量成倍增長。據新加坡金融管理局的數據，截至2021年底，本地為超級富豪處理投資、税收、財富轉移和其他金融事務的家族理財室，數量從400個增至約700個。另據相關專家的預估，目前這一數量可能進一步攀升至1400個，其中中國富豪的貢獻尤為顯著。
已公開的信息顯示，近年來到新加坡設置家族辦公室的知名富豪，包括對沖基金經理戴利奧（Ray Dalio）、吸塵器品牌創辦人戴森（James Dyson），還有海底撈創始人張勇夫婦等。
然而，令新加坡想不到的是，儘管有許多中國富豪遷入新加坡，但預期的“錢進新加坡”盛景並未呈現，有的人形象地説“人來了，錢沒進”，似乎有點“只聞樓梯響，不見下樓人”感覺。新加坡《海峽時報》報道稱：新加坡近年來迎來大批中國富豪遷入，但一些跡象顯示，原本預期能對我國經濟產生的正面效益並未兑現。
另外，從新加坡三大銀行——星展銀行、華僑銀行、大華銀行公佈的財務數據來看，它們三家的私人銀行及財富管理收益，也沒有出現大幅度的抬升，似乎也印證了“人來了，錢沒進”。
我們都曉得，新加坡正成為亞洲地區私人銀行和家族辦公室的樞紐之一，本土的銀行三巨頭一定是赴新加坡設立私人銀行和家族辦公室的首選，其包括家族傳承、流動資金規劃、公益慈善等在內的全方位投資理財業務板塊的收益，邏輯上應該有大幅度的增長才對的。
值得注意的是，新加坡當局顯然也注意到這一點，他們提高投資移民的門檻，並把投資額定為至少1000萬元新幣。
新加坡最新一次修訂的全球投資者計劃（Global Investor Programme，簡稱GIP），已於今年3月15日生效。GIP已就有意在新加坡投資的合法投資者並提供永久居留權的3個投資方案有所調整。方案一，除了要求投資額至少1000萬元新幣，還須有250萬新幣的業務開支（TBE），且申請人需僱傭至少30名員工（一半是新加坡居民，10名為新員工）。
方案二，投資移民的申請人需要向GIP選定的基金投資2500元萬新幣，其投資額比2020年3月那一次的修訂方案，超過10倍。順帶提及，新加坡的GIP制訂，始於2004年。
方案三，針對有意在新加坡設立家族辦公室的投資者，申請人被要求在新加坡設立一家管理資產至少2億元新幣的單一家族辦公室，其中至少5000萬元新幣必須部署和維持在某些投資類別中（比如在新加坡交易所的主板和凱利二級板）。
新加坡是與美國、英國等類似的“黃金簽證”國家之一，也吸引了包括中國富豪在內的高淨值人士到新加坡紮根落户。數據顯示，在2020-2022年間，有200名投資者通過GIP計劃取得新加坡永久居留權。
新加坡雖是東南亞經濟的貿易中心，包括中國在內的不少公司也以新加坡作為耕耘東南亞市場的業務據點，新加坡也一直對遷入本土的外國投資者大開方便之門，但不可否認，包括新加坡乃至東南亞的資本市場，與中國內地及香港的市場相比，簡直是“小巫見大巫”。例如，港股市場的總市值，是新加坡股市的10倍還多，資本市場的流動性及上市公司的質量及數量，更是差距很大。趨利是資本的屬性，遷入新加坡的中國富豪，除了買房，在投資上就顯得謹慎一點，畢竟新加坡本土市場“池子”不夠大，撈不着幾條魚。
3月23日在香港舉辦了“裕澤香江”高峯論壇，特區政府隔日發表《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》，讓家族辦公室成了熱議話題。對於中國富豪（超高淨值人士）而言，也有個糾結，設立家族辦公室的理想地，究竟是新加坡，抑或是香港？
“栽下梧桐樹，引得鳳凰來。”鞏固香港金融地位，吸引家族辦公室鳳凰來棲。特區政府的“政策宣言”，彰顯了香港發展成為全球領先家族辦公室樞紐的決心，預計將吸引更多的家族資本落户香港，促進香港家族辦公室行業蓬勃發展。
《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》，涵蓋8大舉措，除了為家族辦公室提供税務寬減、提供便利市場措施外，也促進香港成為慈善中心，也重視相關人才的培育，比如資助設立香港財富傳承學院等，也包括引入新的“資本投資者入境計劃”等。
與新加坡在投資移民政策上針對家族辦公室要求至少管理2億元新幣的門檻相比，香港的“政策宣言”也很精準地把家族的資產規模鎖定在2.4億港元（約合3000萬美元）以上，同時給予包括准入、税收、以及政策優惠等支持。此前，香港特首李家超也在他的首份《施政報告》裏設立了一個目標，即2025年年底前，將推動不少於200個家族辦公室在香港設立或拓展業務。
期待香港家族辦公室的發展能更興旺起來，締造更具競爭力的環境，讓全球家族辦公室和高淨資產擁有者到香港投資，進一步鞏固香港作為國際金融中心的地位。特首李家超也表示，對重點企業有度身定做計劃，包括提供工作津貼、税務優惠、提供土地等。
客觀地説，特區政府《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》的出台，除了顯示香港對於打造全球領先家族辦公室樞紐的雄心壯志，也從一個側面反映了當下全球各地對財富管理及財富傳承的重視，為了吸引資金入駐香港，都在搶奪家族辦公室市場份額。
與新加坡相比，香港法律體系也是“英美體系”，相關法律相對完備，還有背靠內地龐大客户的天然優勢，同時香港也是全球第三大上市集資地。對於中國富豪而言，既是“近水樓台先得月”，也兼具“進可攻、退可守”。值得一提的是，中國內地，也是全球家族財富增長最迅速的地區之一，香港又是人民幣最大的離岸市場，而且是亞洲最大的跨境私人財富管理中心。
香港特首李家超不久前出訪中東時，積極推介中東富豪前進香港設立家族辦公室。為了推廣香港，香港“財爺”、財政司司長陳茂波也訪問馬來西亞及新加坡，陳茂波更強調，家族投資不限於金融產品，還包括文化藝術品，他相信隨着更多家族辦公室落户香港，將有利於香港發展成為全球藝術品的拍賣和交易中心。
光是2021年，香港藝術品、珍藏品和古董的拍賣交易總額就超過660億港元，位居世界前列。
