技術底座搭建完畢，科沃斯轉動飛輪_風聞
节点财经-节点财经官方账号-专注上市公司价值发掘，聚焦头部公司增长节点05-02 22:42
説到這，它要是不做智能駕駛，是不是有點大材小用？
別詫異，這家公司就是科沃斯，在居家等場景中用智能駕駛的高技術要求、高精度定位來鑽研掃地機器人、洗地機等智能消費品。
核心技術已經成為智能消費品商業化的最大槓桿，這一點在汽車、手機等領域都被印證過，現在也落地到了服務機器人和智能家電賽道中。
特別是最近10餘年間，我國傳統家電行業的增長一直處於個位數增長的“乏力狀態”，大多數家電的技術創新只是在基本原理之上做了一些優化和功能添加。瓶頸當前，廠商們的目光也進入了一些細分的、更能用技術進行顛覆的賽道，例如清潔、家庭交互、烹飪等等。
以近年來增速最快的賽道之一掃地機器人市場為例，2020年之前，中國智能掃地機器人市場規模的增速保持在30%以上，但是近兩年這一增速並未被保持，去年國內掃地機器人規模達132億元，同比增長13.8%，較以往有所放緩，行業也呈現出了“額漲量跌”現象。
這就説明，一方面細分的賽道也在走向飽和；另一方面“額漲量跌”預示着消費者會為真正“清潔做得乾淨、功能用得順心、交互做得聰明”的產品買單，就算價格稍有上漲也可以接受，而非看重加功能、堆料等基礎操作。
所以科沃斯用做智能駕駛的態度來做清潔賽道，也不是“殺雞焉用宰牛刀”，而是突破智能電器的被動執行和機械式回應，建立一個“以人為中心”的清潔體驗。
不久前，科沃斯披露的2022年財報顯示，科沃斯和添可這兩個主要品牌，在去年疊加了許多BUFF的“逆市”中取得了增長。
具體來看，科沃斯集團在2022年實現營業收入153.25億元，同比增長17.11%，其中負責服務機器人業務的科沃斯品牌，去年實現了營業收入77.98億元，同比增長16.21%；負責智能生活電器品牌添可的營業收入為69.09億元，同比增長34.50%，營業收入佔比提升至45.09%。
有分析人士認為，科沃斯和添可的高市佔率背後是大批用户心智被俘獲，現在提到掃地機器人，消費者的第一反應就是科沃斯；而提到洗地機，消費者的第一反應就是添可，除了營銷動作以外，這也和科沃斯全渠道的佈局分不開。
驅動消費者購買的源動力仍然是真實的“體驗感”普華永道有一份調查報告顯示，31%的中國消費者認為，體驗有助於保持品牌忠誠度。而“能夠看到和觸摸產品” 是中國消費者在實體店購物體驗時最看重的屬性。
目前，科沃斯和添可兩大品牌均已在國內外建成線上渠道和線下渠道，科沃斯品牌國內線下銷售網點超過1600家，去年國內市場實現線下銷售收入11.65億元，同比增長77.5%；添可品牌國內線下銷售網點達785家，去年國內市場實現線下銷售收入達15.3億元，同比增長106.2%。
當消費者們通過線上種草了掃地機器人等智能產品，促使他們做購買決定的可能是直接進入科沃斯的門店；如果入手了掃地機器人，可能還會在其他服務機器人帶來複購；也使得消費者從產品的單向被動接收者，變成了主動了解產品、和品牌進行雙向互動的角色。
所以全渠道鋪開除了提振科沃斯一家公司的業績外，也是為整個行業進行消費者教育以擴大行業蛋糕，畢竟掃地機器人等產品在中國的滲透率還遠不及歐美。
當然了，消費者認可、行業不斷擴容的背後，與科沃斯的技術積累分不開，畢竟一台聰明機器人的誕生，是基於研發端工程師和產品經理們對於消費者需求的敏鋭洞察。
在2022年，科沃斯對於技術依然是應投盡投的態度，研發費用為7.44億元，同比去年增長35.5%，2020至2022年的研發費用複合增長率達48.4%；而且科沃斯研發人員數量及佔比同樣逐年提升達到1600人，同比增長33.7%；現在，科沃斯的研發人員佔比已經從2015年的9.4%提升至17.98%，逐漸向國際知名科技公司靠攏。
目前科沃斯，已經縱向整合了機器人整機技術研發、核心零部件和軟件算法自研、硬件生產、供應鏈管理等重要環節。例如圍繞着產成品所涉及的重要原材料，科沃斯先後孵化、投資出了負責研發傳感器的子公司氪見科技；研發電機的子公司凱航電機；研發電池的子公司泰鼎智能；還有研發模具材料、塑膠材料的合作伙伴彤帆科技、怡潤模具等等。去年，科沃斯還公開宣佈投資12億元興建年產2GWh聚合物鋰離子電池項目，是為了穩定鋰離子電池的供給、控制生產成本，實現廠家、消費者、行業的多方共贏。
特別是研產銷一體也讓科沃斯在技術產業鏈上的話語權不斷增強，在面對電商銷售的季節性變化、海內外關税政策窗口變化、地緣宏觀變化等外部變動因素時，可以具備較強的韌性和適應能力；長期來看，製造成本也能降低不少。
也有人説，科沃斯的此舉就像比亞迪投身於電池、電機、電控以及整車製造等新能源車全產業鏈核心技術，雖然屬於不同領域，但把技術的主動權握在手裏，才能把未來發展握在手裏，這一點是相通的。
而研產銷一體佈局優勢，更讓科沃斯有能力、有精力去進入新的賽道，在新場景上實現成功突破。
例如以添可為代表的智能生活電器業務在研產銷佈局的優勢中，也有十足的底氣去進行人與環境、人與健康、人與美食的探索。目前添可除了芙萬系列洗地機不斷通過技術迭代鞏固領先優勢外，其推出的智能料理機食萬在“中餐標準化”這個業界難題上，也形成了一套食萬生態體系。
其實食萬所處的料理機賽道十幾年前就存在，但與初級階段的掃地機器人一樣，只有攪拌+加熱功能，並沒有解決“快生活節奏中，如何獲得輕鬆、健康的飲食”這一核心痛點，畢竟炒菜“炒”的只有2-3分鐘，多的時間都在洗菜、切配準備、刷碗。
如果料理機做到和外賣一個味道，同時儘量節約炒菜前後的繁重勞動，那麼料理機也就會像掃地機器人一樣成為剛需，所以食萬從研發階段就在開始考慮如何打通這個生態。
目前，在食萬的飲食生態下，除了機器本體外，添可生活還發力淨菜供應鏈可供用户選擇下單；在炒菜時，只需要掃描淨菜包裝上的二維碼，找到菜譜進行簡單的原料投放即可；食萬3.0 PRO已經支持8種常用調料一次加滿，至少滿足一週的烹飪需要；而且食萬3.0特別設計自清潔系統，解決“打掃廚房戰場”的痛點。有業內人士表示，説食萬是廚房裏的抖音，一點也不為過，因為除了添可數字美味研究院的研發，它還會產生很多UGC內容，乃至改變整個中國的烹飪行業的格局。
可以預見的是，行業內廠商的重心也越來越往上游遷移，用上游技術來解決、改進下游市場痛點，才是“內卷”的正確方向。畢竟有能力把研發成果轉化成產品，最後轉化成銷售收入才能叫做“技術實力強的公司”。所以智能消費品賽道上，看似大家卷的是銷售、市佔率、套系、價格，實際上大家真正卷的是技術。
將技術凝結在產品中，可以帶來消費者一如既往地支持，當年蘋果手機自發布後帶來了移動設備的拐點，多年來iPhone在消費者心中的地位長盛不衰，對於科沃斯來説，維持未來的確定性，就是製造一個屬於自己賽道的“iPhone”。
特別是2023或許對於許多品牌來説，都已經到了進入“iPhone時刻”的拐點。一方面，宏觀層面出現了拐點，剛剛過去的一季度，國內生產總值同比增長4.5%，社會消費品零售總額同比增長5.8%；特別是消費支出，對經濟增長貢獻率達到了66.6%，説明覆蘇不只是在紙面上。
再疊加科沃斯所在賽道還有人口老齡化加劇、用工成本上漲等因素，科沃斯讓“讓機器人 服務每個人”的願景還有廣闊的落地模式。
例如，科沃斯於今年2月底推出地寶T20系列掃地機器人新品，用不同功能組合及差異化定價給予消費者更多選擇；添可同樣在上半年推出芙萬Chorus在內的多款新品，有不少機構發佈研報表示，隨着消費復甦的春風，兩大自有品牌的新品，有望繼續為科沃斯貢獻穩健的增量。另外針對商用場景，科沃斯還推出了全新K1、M1產品組合，通過K1和M1一大一小兩台機器人配合工作和科沃斯首創的HIVE系統實現多機協同，大大提高了商用環境清潔效率和服務質量，而且科沃斯提出的“全租賃商業模式”還降低了B端客户的使用成本，特別是中國商用清潔機器人仍處於市場導入期，科沃斯的先入優勢很明顯。
另一方面，企業們都要抓住企業微觀層面上的拐點，今年一季度，國內清潔電器及掃地機器人市場規模出現小幅下滑，但科沃斯2023年一季度實現營業收入32.36億元，同比增長1.09%，延續逆勢增長勢頭。不過“逆勢”也不能讓科沃斯掉以輕心，國內競爭愈發激烈，全球化佈局也成為了科沃斯版圖中的重要一塊。
去年，科沃斯品牌海外業務收入同比增長20.2%、添可品牌海外業務收入同比增長34%，佔各自收入比重分別達到31.8%、31.6%。經過多年對海外渠道的搭建，現在科沃斯旗下的品牌及產品遠銷全球超過145個國家和地區，服務超過5000萬家庭用户。目前科沃斯在德國、美國、日本等歐美亞重要市場建立了“根據地”，減少出口費用及物流時間、提高產品成本競爭力，同時降低供應鏈成本並且縮短資金週轉週期。
例如科沃斯準備在二季度發力推廣的GOAT G1割草機器人就面對着海外市場的“星辰大海”，GOAT G1針對開放式庭院場景特點率先應用了TrueMapping四重融合定位系統，就像當年把掃地機器人從碰撞回彈反饋中直接帶入智能場景一樣，科沃斯將割草機器人行業從半規劃時代一舉帶入高智能全局規劃時代。現在全球私人草坪和花園有2.5億個，一年中有8個月都需要草坪護理，所以有出海分析師對節點財經預測，僅割草機這一產品，就可以成為帶動科沃斯進取的有力抓手。
創業25年來，從貼牌到創牌、從代工到研產銷一體化、從國內市場到出海、從C端到B端，科沃斯作為行業推動者，也是推動我國從製造大國向製造強國轉型的一份子。而對行業來説，目前最大的拐點仍然是用研發驅動行業整體進行增長，其中科沃斯在其中已經用技術在B端C端、國內國外、線上線下轉起來了增長飛輪。
文 / 六金 出品 / 節點商業組
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