今晨美聯儲加息25個基點,美國中小銀行風險加劇,美國哪兩個風險螺旋上升?_風聞
刘英-中国人民大学重阳金融研究院合作研究部主任- 05-04 13:51
今晨兩點美聯儲加息25個基點,將美國聯邦基準利率抬升到5%~5.25%,達到2007年以來的新高,這帶來兩個方面的影響,一方面,抑制美國經濟增長,加速美國經濟下行的風險,今年一季度美國經濟增長1.1%,不僅低於市場預期,而且低於去年四季度的2.6%。另一方面,繼續加息增大美國中小銀行的問題,加息進一步降低銀行資產端的壓力,美債和MBS縮水,更為緊要的是銀根收緊的同時,信貸收緊,經濟下行與銀根緊縮雙螺旋,這也讓美國的債務風險和金融風險雙螺旋加劇。
針對耶倫提出的提高美國債務上限(從31萬億提高到51萬億美元)至今未果,這讓美國債務風險和金融風險螺旋式上升。耶倫三番五次強調和警示不提高美國債務上限,美國金融風險和銀行業危機將無法解救。
5月1日,美國官方救市、官商聯合救市,給第一共和銀行輸血超千億美元之後,第一共和銀行還是被FDIC關閉並被摩根大通106億美元收購,這不僅刷新了美國史上第二大銀行倒閉的記錄,也創出了美國2008年金融危機以來最大的倒閉銀行。
在第一共和銀行多方聯合救市無果的情況下,美國多家中小銀行股價暴跌,穆迪等評級公司下提供10多家美國銀行業的評級,今晨美聯儲主席鮑威爾在發佈加息信息之前,首先講了美國中小銀行倒閉問題,並表示加強監管和加緊對中小銀行風險的監視。下一步仍然需要高度關注美國銀行業風險,IMF總裁警告美國可能會面臨着更多的銀行風險暴露。
儘管加息一年多,但是美國PCE仍然高達4.6%,在美國通脹和工資螺旋式上升的同時,通脹不止,美聯儲恐加息不止。而在美聯儲沒有明確停止加息或者説美聯儲還要加息時,美國經濟下行和美國中小銀行倒閉加劇雙螺旋,美國債務風險和金融風險也在加速惡性循環。