市場份額下滑，公有云飽和營收觸頂，只有AI才能救阿里雲？_風聞
银箭财经-洞察商业逻辑，明悉商业本质。05-09 16:01
不僅有關“價格戰”“雲計算見頂”等猜測甚囂塵上，間接影響到本就人心浮動的A股雲計算板塊，始終難以回到3000點。阿里雲宣佈降價的同一天4月26日，美國議員又提出對中國雲服務廠商進行制裁，也加深了許多人的擔憂——
出問題的是阿里雲，還是雲計算？
一、阿里雲市場份額逐年下滑，營收面臨“見頂”危機？
其實，這一輪降價是早有徵兆的。
在阿里雲宣佈史上最大規模降價的兩個月前，阿里雲剛剛交出一份表現良好的財報答卷。
根據阿里巴巴2023年2月23日發佈的財報信息，截至2022年12月31日，阿里雲在2022年（自然年）總營收達到了775.92億元，利潤更是達到13.13億元。
而去年5月份，阿里雲才剛剛結束13年的持續虧損，在2022財年首次扭虧為盈。很難想象，2021財年業績報表公佈時，阿里雲的虧損還維持在22.51億元，僅僅一個財年的時間，就實現了11.46億元的盈利。
這也讓阿里雲成為國內唯一實現盈虧平衡的雲服務商。再加上根據IDC今年4月23日發佈的中國公有云服務市場統計數據，截至2022年下半年，阿里雲以31.9%的市場份額位居國內第一，毫無疑問是坐實了雲計算龍頭廠商的名頭。
不過這份耀眼成績的背後，卻藏着阿里雲市場份額逐年走低、營收增長降速等隱患。
根據財報，2022財年四個季度，阿里雲的營收增速分別為30%、33%、20%、12%。在抵銷跨分部交易的影響後，全年總營收增長僅為3%。
其中，佔據阿里雲總營收53%的，來自金融、教育、汽車等非互聯網行業的客户收入，同比增長9%。對比2021財年單季度60%左右的增速，以及全年總營收同比增長50%，阿里雲在營收環節，多少有些瀕臨“見頂”的危險。
同一時期中，中國移動、聯通、電信這三大運營商也相繼公佈了2022年財報。其中，中國電信的天翼雲營收579億元，同比增長107.5%；中國移動的移動雲營收503億元，同比增長108.1%；中國聯通的聯通雲營收361億元，同比增長121%。
儘管當前阿里雲仍舊保持着市場主導地位，但在這樣懸殊的營收增速下，2023年很可能會被天翼雲、移動雲擠下第一的寶座。更重要的是，此消彼長之下，阿里雲的市場份額也開始受到影響。
據不完全統計，阿里雲從2020年至2022年底，市場份額分別為40.3%、37%、31.6%，收窄趨勢已經非常明顯。相比國內市場的窘境，阿里雲在海外市場取得的成績反而更亮眼一些，不僅新增了6座數據中心，三年裏營收增長更是超過了10倍。
長此以往，很難説阿里雲會不會被迫降低國內市場的比重，徹底將業務重心放在海外。不過這顯然是阿里最不願意看到的“下下策”，為了維護國內市場份額的穩定，通過降價來挽回人氣並進一步擴大受眾範圍，也就成了必然。
再者説，降價策略，早已是全世界範圍內雲計算廠商的常用營銷手段。
二、公有云市場收窄，價格戰已是行業常態
雲計算市場的價格戰，並不是即將到來，而是尚未結束。
亞馬遜CFO曾在2016年某次財報會議中，聲稱亞馬遜AWS自2006年上線，10年內降價了52次，去年6月還針對中國市場降價了49%；微軟Azure自2012年至今，已經連續數次降價60%以上，今年3月更是降價20%左右；谷歌從2013年左右，也開啓了連年降價的競爭措施，無論是數據存儲服務還是固態硬盤設施，都保持着最高70%的降價幅度。
諸如此類，國際市場範圍內，各大雲計算廠商早已為了爭奪份額“卷”成了一鍋粥，每次降價都可能引發連鎖反應，拉動市場價格快速下落。同樣的，雲計算發展較早的海外市場尚且如此，國內雲計算廠商也早已將降價，“刻”進了靈魂裏。
阿里雲在2013年首次降價後，2014年就連續降價了6次，此後2015年10月至2016年10月，阿里雲連續17次降價，核心雲產品降價幅度一度超過50%。如果再算上從2015年至2020年，針對CDN長達5年的價格戰，阿里雲降價的次數已經難以計算。
其間，在業內平均價格已經被拉低至0.01元/月的“白送價”時，阿里雲直接把價格降至0.0075元/月，一度引發了“倒賣阿里雲產品賺差價”的調侃。
不過價格戰的代價也是慘烈的，最後在2020年價格戰結束，各個廠商開始相繼將價格提升至合理價位時，原本在2015年佔據CDN市場80%份額的網宿科技、藍汛，5年後市場佔有率只剩1%不到。
而在降價的道路上，阿里雲也並非孤獨的。和阿里雲並稱為“四朵雲”的騰訊雲、華為雲、百度智能雲，在尋求科技領先優勢的基礎上，都或多或少採取過不同頻次的降價策略。
這或許也是為什麼，國內雲計算產業發展了近15年，直到2022年才出現第一家盈虧平衡的雲計算廠商。
不過在我們看來，阿里雲這一輪降價行為，並不意味着新一輪的價格戰將要掀起。在阿里雲最擅長的領域，打價格戰的意義並不大。
雲計算發展至今，各個廠商出於賽道選擇和技術沉澱方向的不同，已經顯現出各不相同的差異化特色。以“四朵雲”為例，阿里雲起步最早，而且依託於阿里系電商平台建立，整體傾向於為線上經濟生態圈打造產品解決方案。
華為雲在華為產業結構的影響下，在軟硬件集成能力上表現突出，整體傾向於政務雲和私有云領域；騰訊雲背靠騰訊旗下社交、文娛的基礎業務，業務主要集中於遊戲、音視頻行業和金融雲領域；百度智慧雲則是在AI技術和雲基礎設施上佔據優勢，更傾向於製造、能源、出行等行業的雲計算輔助。
暫時來看，四家廠商都可以代表各自領域的頭部力量，相互之間也沒有過多的業務重疊，至少不用擔心阿里雲的降價引發太大的連鎖反應。
相較之下對雲計算行業影響更大的，或許還是在公有云市場逐漸飽和的當下，如何尋找新的市場增長方向。
而今，這個方向似乎已經找到了。
三、大模型打開算力新市場，14億元只是准入門檻？
ChatGPT的爆火，帶火了大模型產業，也為雲計算打開了一個全新的市場。
綜合當前已經公佈的“類ChatGPT”產品項目，僅是2023年上半年，就有復旦大學的“MOSS”、瀾舟科技的“孟子”、百度的“文心一言”、清華大學的“ChatGLM-6B”、360的“360智腦”、商湯科技的“日日新”、阿里巴巴的“通義千問”等等。
儘管現階段國產生成式AI的表現參差不齊，但毫無疑問的是，隨着大量生成式AI和大模型相關產業鋪開，各個企業對算力、數據儲存的需求，也即將達到一個新的高度。
OpenAI的研究報告稱，從2012年至2018年，每隔4個月左右，早期的大型AI模型需要的算力就會翻倍。2018年後，隨着AI大模型的逐漸成熟，其訓練成本也開始迅猛增長，僅是訓練AIGC模型，過程中所消耗的算力就增長了近30萬倍。
而且不僅是大模型的訓練，用户使用過程中，高頻率、大範圍的大數據處理需求，也需要雲計算廠商提供更多的算力支持，以及更大的數據儲存空間。
不得不説，這是一個龐大且充滿活力的市場，在不遠的未來，算力可能也將成為科技企業瘋狂爭奪的稀缺資源。以“閒置算力租賃”為基礎的雲計算行業，自然也將迎來一輪時代紅利。
只不過目前來看，算力資源不僅是這個新市場的敲門磚，同時也是令人歎為觀止的准入門檻。
理論上來講，雲計算的算力是無限的。但是當算力超過一定閾值，提供算力的硬件設備就需要增加10倍、100倍之多。
舉個例子，今年4月初曾有消息稱，因為算力需求量太大，OpenAI被迫暫停了ChatGPT的Plus付費服務。作為世界第二大雲計算服務商，背靠微軟的OpenAI都面臨着算力不足的問題，可想而知大模型產業對算力的需求有多麼恐怖。
據瞭解，微軟的Azure雲服務為了ChatGPT，專門架構了一個由數萬枚英偉達A100和H100高性能GPU芯片組成的AI計算集羣。A100的售價約為1萬美元/枚，H100的售價約為3.6萬美元/枚，大概估算下來，ChatGPT的算力設備成本，約為2億美元左右，摺合人民幣約14億元。
這或許也為所有人敲響警鐘，AI領域的雲計算市場，註定了是一個比拼硬實力的戰場。
這不由得令人想到，阿里雲智能集團CEO張勇在4月27日透露，阿里雲正在實驗將千問大模型接入工業機器人，最終將依託釘釘平台，實現對遠程工業機器人的遠程智能操控。同時在天眼查上，也能看到阿里雲近期申請了大量相關專利。
聲明：本文僅作交流，不構成投資建議。
參考資料：
《公有云增速放緩，阿里雲大幅降價搶市場》——華夏時報
《阿里雲：虧了13年剛賺錢 為啥被逼着五折大促銷？》——差評君
《降價的阿里雲，很焦慮》——功夫財經