阿里巴巴：二次創業_風聞

作者：李東耳

“變則通，通則久。”

——《周易-繫辭》

阿里巴巴最新財報發佈，相對於財報數據，阿里巴巴的變革更引人注目：

阿里巴巴在2023財年實現營收8686.87億元，實現歸屬於股東淨利潤為725.09億元，同比增長17%。

阿里巴巴還公佈了組織變革的新進展，其中包括：六大業務集團董事會建立完成，並對外公佈了各董事會的名單。同時宣佈菜鳥集團、盒馬將啓動上市計劃。阿里雲智能將分拆上市。阿里國際數字商業集團啓動外部融資。

阿里巴巴試圖通過組織變革，激發各個業務板塊的潛力和活力，更好地進入新的發展階段。

（阿里巴巴公佈各大業務線董事會名單，圖表來源：阿里巴巴2023財年財報）

阿里****的二次創業路線圖

董事會名單透露了此次變革的思路：六大業務集團獨立，但彼此之間並不孤立，未來仍將進行有效協同，如戴珊在擔任淘天集團董事兼首席執行官的同時，還擔任阿里國際數字商業集團董事；蔣凡不僅是阿里國際數字商業集團董事兼首席執行官，還是淘天集團、菜鳥集團董事。

不少阿里巴巴資深合夥人也出現在六大業務集團的董事會名單中。他們見證了阿里巴巴的成長，是阿里巴巴創業精神的集成灶、傳承者。新的組織架構下，六大業務集團已經事實上開始了“二次創業”，需要他們以阿里的創業精神激勵全員拼搏，也需要他們站出來穩住軍心，讓各集團可以放心大膽地前進。

在“變”中傳承，在傳承中“變”，目的只有一個：以生產關係的優化調整促進生產力的釋放。阿里財報公佈了上季度的營收構成：數字媒體和娛樂業務營收 82.73 億元，同比增長3%；中國商業營收1360.73億元，同比下滑3%；國際商業營收185.41億元，同比增長29%；菜鳥收入136.19億元，同比增長18%。

從發展階段來説，各大業務現狀為：

阿里雲：

阿里雲不僅是國內市佔率最高、全球市佔率第三的IaaS廠商，也是國內首個實現規模化盈利的雲計算廠商。隨着AI技術的快速發展，雲計算也面臨更多新的挑戰，這就需要阿里雲獲得更多新鮮血液。對此，張勇在內部信中表示，雲智能集團將從阿里巴巴集團完全分拆，分拆是為了更好地發展，是面向未來二次創業的全新開始。

盒馬集團：

可以預見，在不久的將來，盒馬將遞交招股書，盒馬集團將成為阿里巴巴集團組織架構調整後第一家上市的公司。

雖然還未公開披露數據，但據公開資料顯示，2016年成立的盒馬已經實現了盈利，進入了成熟發展的新階段。國內生鮮電商市場格局尚未明朗，盒馬也只能算是階段性勝利，要實現一步發展，就需要導入更多的資源。

菜鳥集團：

菜鳥集團的上市同樣引人關注。

無論是國內還是海外，菜鳥集團的業務進展都非常順利，各方面已經比較成熟，因此成為“1+6+N”的“6”當中第一家啓動上市的業務集團，這符合人們的預期。

2023年4月18日，國際數字商業集團旗下的Lazada又獲得了阿里巴巴集團注資。這麼做是為了促進Lazada的發展，但全靠阿里巴巴的支撐也不是長久之計。隨着“1+6+N”的進一步完善，成為獨立業務集團的國際數字商業集團也需要儘快對外融資。

基於以上各大業務的發展，阿里巴巴明確公佈相關業務的融資、上市、分拆計劃，具體時間表為：

未來6到12個月內，盒馬集團上市；

未來12個月內，通過私募融資為雲智能集團引進外部戰略投資者，逐步將雲智能集團轉變為一家獨立的上市公司；

未來12到18個月內，菜鳥集團完成上市；

同時，國際數字商業集團也將啓動對外融資。

各業務與淘寶天貓解耦正當時

以阿里巴巴目前的體量，傳統的組織架構已經無法為各業務提供更好的幫助，有些時候甚至可能還會制約業務的發展。改革之後，組織變小變獨立，激勵機制到位，各條業務線迎來了新的發展階段。

淘天集團是阿里巴巴主要的現金流來源之一——在財報電話會上，阿里巴巴表示，該業務集團在2023財年為阿里巴巴貢獻了230億美元的自由現金流，為阿里巴巴的各業務發展提供了資金保障，讓新業務能夠有試錯的機會。各業務逐步走向成熟後，如果長時間無法獨立，在未來的市場競爭中也難有競爭力，淘天集團也會因負擔過重而無法更好地發展。

改革之後，淘天集團和其他業務集團之間將完成解耦，淘天集團再有錢，也不再大包大攬地兜底。這在阿里巴巴集團已經有成功先例——有望最先完成上市的盒馬早在2021年1月就開始自負盈虧，彼時整個生鮮電商賽道前景都還不夠明朗，其他生鮮電商玩家也還在燒錢搶市場。但在激烈的市場競爭中，盒馬不僅沒有像部分友商那樣黯然退場，反而實現了盈利。

讓各業務獨立面對市場，尋求融資、上市，實際上也是對各業務的鬆綁，從而更快地進入成熟期。從剛剛發佈的財報看，雖然目前實現的盈利的還只有中國商業和雲業務，但其他業務也都取得了不錯的進展，不少業務已經走到了盈利的邊緣。

來源：阿里巴巴財報

比如正在籌劃上市的菜鳥業務，2023財年錄得收入556.81億元，同比增21%，是當前增速最快的業務分部，在財年錄得經調整EBITA -3.91億元，已經較2022財年同期的-14.65億元大幅改善，經調整EBITA利潤率-1%，距離扭虧只差臨門一腳。如今隨着菜鳥業務的收入規模進一步擴大，或許在下一份財報中，菜鳥業務就會是第三個實現盈利的業務。

與此同時，財報顯示，菜鳥業務來自外部客户的收入佔比已經達到了72%，而根據京東物流2022財年年報顯示（截至2022年12月的12個月），佈局更早的京東物流總收入中來自外部客户的比例是64.9%。

阿里巴巴的國際商業業務在2023財年也迎來了高速增長。隨着旗下Trendyol、Lazada、速賣通實現業務上的突破，Trendyol虧損收窄，Lazada東南亞地區的龍頭地位進一步穩固，速賣通向全球多地實現了有效擴張，並增加託管模式，2023財年國際商業收入同比增17%，利潤率提高至8%。

此外，阿里巴巴的其他幾個業務雖然還未盈利，但也都實現了收入增長以及虧損收窄。作為阿里巴巴最大的收入來源，淘天集團也將因不用再繼續為其他業務大量輸血而獲得新的發展機會，以便集中精力應對國內電商市場競爭的新格局。

善“變”的****阿里巴巴

阿里巴巴走到今天這個階段，靠的是不斷的自我變革。可以説，創新、改革早已刻在了阿里巴巴的基因裏。

從阿里巴巴的發展歷史不難發現，阿里巴巴幾次里程碑式的成就背後，都有其對組織架構的及時調整。從B2B阿里鐵軍，到天馬行空的“淘寶”，再到 “三個淘寶”中跑出“天貓”，阿里巴巴深刻地意識到，任何行業都有生命週期，不能侷限於眼下的成績，因此提出“履帶戰略”，結合自身發展需要和未來發展方向，不斷將業務延伸至雲計算等領域。

此次組織變革中，一個非常引人關注的點就是“拆中台”。其實無論是當初搭中台，還是如今拆中台，都是阿里巴巴為突破不同發展階段瓶頸而採取的應對措施。

彼時，阿里巴巴提出中台戰略，背景是在履帶戰略的推動下，阿里已經擁有了大量新業務，但各業務線之間較為分散，出現了大量重複建設，需要加大業務線之間在通用技術等方面的協同與共享。彼時搭建中台是合乎邏輯的，可以為各業務線減負，從而將資源更多地投入到業務本身，並繼續孵化新業務。

5年後，中台戰略已經達到了當初的戰略目的，此時選擇拆除也是順理成章的事情。阿里巴巴各業務線的需求已經發生變化，所面臨的場景也翻倍增長，原本為了提高效率而建的中台變得臃腫，產生了很多具有共享價值但並非所有業務線都需要的東西。若一直持續下去，這個大中台反倒會成為制約各業務發展的瓶頸。

因此，阿里這次把原有的大中台打散，下沉到各業務集團中，既保留了中台戰略中協同共享、提高效率的本質，讓各業務集團仍能實現有效協同，也進一步提升了各業務線的運營效率，減少負擔。

“樹挪死，人挪活”，一定要折騰自己、死磕自己，適時作出改變，在這一點上，辦企業跟做人是差不多的。