金科破局之道：債務重整及控股股東增持_風聞
智瑾财经-05-23 22:52
5月22日晚上，金科股份集中發佈多個公告，內容涉及債務重整、控股股東增持內容等多項內容。
控股股東增持，堅定發展信心
金科股份5月22日發佈公告，公司控股股東計劃自公告之日起6個月內，以其自有資金以集中競價交易或大宗交易方式擇機增持公司股份，擬增持股份金額不低於5000萬元且不超過1億元。
金科股份控股股東選擇增持股份，是基於對公司未來發展前景的信心以及對公司長期價值的認可，也是為了促進公司持續、穩定、健康發展，維護公司股東利益，提升投資者信心。
在當日舉辦的股東大會上，金科實際控制人黃紅雲坦言道，“房地產業仍是國民經濟的支柱產業，房地產行業融資“三支箭”已落地，各地因城施策，房地產市場逐漸企穩回升，市場需求有所恢復，房企經營壓力必將持續改善。現在房地產市場總體發展趨勢是：市場逐漸企穩、回升、向好。金科是我一手創立的企業，我將不遺餘力協調各類資源來幫助公司發展，支持公司儘快走出困境，全力維護公司全體股東的利益。不管是引進國有企業戰略投資人成為公司大股東及重要股東，還是債務重組重整，任何有利於公司化解流動性困境、迴歸平穩健康發展的工作我都會全力支持。公司正在採取積極有效的措施，強力推動引進國資戰略投資人作為金科股份大股東及重要股東的工作，此項工作進展順利，也得到了重慶市委、市政府及各級部門的大力支持。我堅信，在全體金科人的不懈努力下，在市委、市政府和各級部門的關心支持下，公司公司必將戰勝困難，走出困境，涅槃重生”
或將啓動債務重整，迎來“涅槃重生”
同日，金科股份發佈了《關於公司被債權人申請重整的提示性公告》。公告稱，公司於2023年5月22日收到債權人發來的《告知函》。債權人認為公司雖不能清償到期債務且明顯缺乏清償能力，但作為上市公司，金科股份仍有一定的重生價值和挽救的可能，故向重慶市第五中級人民法院申請對公司進行重整。該申請能否被法院受理、公司是否進入重整程序尚具有重大不確定性。無論公司是否能進入重整程序，公司都將在現有基礎上積極做好日常運營管理工作。
金科股份表示，重整不同於破產清算，是以挽救債務人企業、恢復公司持續盈利能力、保護債權人合法權益為目標的司法程序。重整是市場化、法治化化解風險的有效方式，目前市場已有大量上市公司重整成功案例，均取得了良好的經濟和社會效果。金科股份將第一時間成立專項工作小組，積極支持、強力推動債務重整工作，既化解公司存量債務風險，也保護全體債權人和出資人的合法權益。
據瞭解，重整的底層邏輯仍然是重生價值，是債權人與債務人對未來發展價值預期的正向疊加，目前已經成為上市企業擺脱經營困境、實現正常化經營的重要路徑。如果金科股份順利實施重整並執行完畢重整計劃，將有利於優化自身資產負債結構，提升企業的持續經營及盈利能力，必然會產生多重正向效果。
全力以赴，自救才是最有力的破局之道
不同於行業內一些躺平、擺爛的態度，金科從去年開始一直採取積極的自救措施。面對外部環境的深刻變化，金科股份在“一穩二降三提升”經營策略下，通過落實“三保一促”履行企業主體責任，推進公司加快實現良性循環。
**保交樓方面，**金科2022年累計交付項目 149 個、交付住宅 8.3 萬套、批次 252 個，交付面積1281 萬平米。2023年一季度，金科累計完成43個項目、48個批次交付，交付總面積約276萬平方米，涉及18126户業主；
**債務展期方面，**金科積極推進存量債務展期，累計完成約316億元有息負債的期限調整工作，其中包括公開市場債務12筆，涉及本金約118億元。
**專項資金方面，**金科已累計獲批國家及地方政府專項借款資金額度超 35 億元，其中超 25 億元可用資金已撥付至項目公司。
此外，公司堅持協同發展，多元業務增量創收，2022年輕資產全年簽約項目20個，合同金額3.7億元。截止2022年末，金科擁有土地儲備面積約5614萬平米，為持續經營奠定良好基礎。
在金科年度股東大會上，金科董事長周達表示，公司的總體發展思路是：聚焦地產主業，優化發展模式，積極探索新賽道。一是聚焦地產主業。公司的重心要堅定聚焦地產主業發展，不斷提升盈利能力，不斷提升資產經營能力，不斷提升產品力和服務力，強化地產開發與物業服務協同發展，保障服務品質。二是優化發展模式。房地產業向新發展模式轉變勢在必行，公司要加快實現三個“並舉”，即：增存並舉、輕重並舉、租售並舉。三是積極探索新賽道。在鞏固和發展好現有地產業務及相關業務的同時，金科要積極探索與國家戰略方向一致，與公司資源和能力相符的新賽道，長遠謀劃、擇機佈局、逐步推進，打造新的業務增長極，比如光伏建築一體化。
