解碼阿里組織變革：市場是最好的試金石_風聞

北京時間5月18日，阿里巴巴發佈新一季財報。財報提及，雲智能集團將從阿里巴巴集團完全分拆並尋求上市。菜鳥、盒馬的上市計劃也已啓動。國際數字商業集團啓動外部融資。六大業務集團正式成立董事會。

從3月28日宣佈啓動“1+6+N”變革到5月18日，只過去了52天時間，變革就已經得到了整體落地。

“面向未來”是阿里巴巴這次改革的關鍵詞。從價值釋放角度，各業務部門獨立發展後，市場如果採用SOTP估值法，有助於阿里巴巴整體價值提升，也有助於各個業務集團更好展現自身價值。

但此次大刀闊斧改革的目的，顯然不是為了獨立上市和價值重估。

實際上，此次變革早有信號，阿里巴巴業務眾多，各處不同競爭環境和發展節點，變革後的輕型組織架構讓各業務板塊有了更大的自由空間，變得更加敏捷，能更快地響應市場，促進創新、捕捉機會，激發創業精神，從長遠來看，解決一代又一代阿里人“為誰而戰”的問題。

電商迴歸成長通道

阿里的業務線分佈廣泛，依靠多個引擎驅動長期增長。在此之上，電商一直是阿里最為顯著的標籤，也是其收入和利潤的主要來源。

從財報信息看，本季度阿里中國商業業務收入為1360.73億元。受年初疫情反覆影響，淘寶天貓的在線實物商品GMV同比錄得中單位數下降。

隨着大環境逐漸穩定，消費恢復，疫情期間的物流中斷、退貨率等影響因素逐步退場。3月，淘系平台在線實物商品GMV增長轉為正數，且服飾、保健品等可選消費品銷售增長強勁。

同時，CMR和GMV之間的gap基本消失，營收結構更為穩固。

財報發佈後的電話會上，淘天集團CEO戴珊也提到，新的一年裏，阿里看到了中國經濟的積極勢頭，第一季度 GDP 同比增長 4.5%，消費温和復甦。宏觀形勢之外，戴珊強調了淘天集團在成本優化和效率提升方面的努力已然見效。

戴珊將淘天集團的戰略目標總結為“用户為先、生態繁榮、科技驅動”，即將進入“加大投入期”，以求持續增長。

電商作為阿里主幹與支點的戰略定位已經明確，整個淘天系平台也基本回歸成長通道，且長期趨勢向好。

值得注意的是，淘特作為淘天系的“低價武器”，在電商價格內卷常態化的背景下，為淘寶提供了一個差異化思路。

財報提到，本季度，淘特和淘菜菜均持續實現虧損同比收窄，在淘寶和淘特上M2C商品產生的支付GMV同比增長26%。淘特繼續豐富產品供給，併為價格敏感的消費者提升數字消費體驗。

對於價格敏感的消費羣體而言，淘特的M2C模式是更為激進的打法，其以改造流通流程的方式，抹去上游供給與末端消費的中間環節，在保證品質的同時拉開價格優勢。而這種極度考驗供應鏈與平台管理的商業模式，目前也只有淘寶有底氣持續投入。

可以預見，淘特還將在未來的電商價格競爭中扮演重要角色。

此外，一個可見的發力方向是，解綁後的淘天系平台將着重提升內容競爭力。

電子商務領域人口紅利減弱、競爭加劇，消費者對更多樣化產品的需求，以及技術進步提供的更多機會，都在提示“內容電商”已成大勢所趨。

戴珊在發言中表示，淘天集團基於過去兩年對新的互動形式和內容的嘗試，確定除了購物，消費者希望在淘寶上找到更廣泛、更多樣化的內容，包括與購物者相關的百科知識、生活方式推薦，甚至互動娛樂。用户每天進行的數億次長尾關鍵詞搜索也證實了這一點。

“內容種草”對用户心智的影響力，讓電商平台始終不願意放棄對打造內容場域的追求。對於淘寶而言，強化內容邏輯也是提升傳統貨架電商面對抖快的競爭力。加碼直播、短視頻或將成為淘系平台未來的主要內容策略。

阿里雲的想象力

作為獨立前市值最高的業務，且身處科技發展前沿，阿里雲領銜的雲智能被視為阿里最具潛力的一個板塊。

數據顯示，阿里雲實現了連續第二年盈利，是國內國內唯一實現規模化盈利的雲計算公司。雲智能集團從阿里集團完全分拆後，極有可能成為國內首個雲業務獨立上市的案例。

阿里巴巴集團董事會主席兼CEO張勇親自兼任雲智能集團董事長、CEO，他表示，雲智能的商業模式、客户特徵和發展極端，都與阿里其他以消費者為中心的業務有着根本的不同，完全獨立將使雲智能能夠進一步完善其業務戰略並優化運營和組織。這種業務間的區分也有利於資本市場對阿里雲重新估值。

此前有新聞報道，阿里雲創始人王堅將回歸，似乎映照了阿里雲當前對技術的強調，以及獨立後全力進取的決心。

作為阿里雲技術理想的代言人，王堅是阿里雲整個技術架構的奠基者，此番迴歸除了給內部帶來技術主心骨和研發信心，也能提升外界對阿里雲技術穩定性的信任。歷史轉折中的阿里雲，可謂整裝待發。

**降價被視為阿里雲的首輪攻勢。**技術投入和規模優勢使阿里雲有底氣平衡成本與價格，開啓大規模降價，推動算力普惠。

本輪降價核心有兩點，一是幅度大，降幅最高可達50%；二是範圍廣，幾乎所有核心產品的價格都有不同程度的下調。阿里雲希望利用低價吹響由守轉攻的號角，全力擴大規模，鞏固自己的市場份額和技術領先優勢。

同時，生成式大模型為雲計算帶來了巨大的增長機遇，這也是阿里雲當前的戰略重點。

阿里雲自身的技術實力與智算資源決定了它在大模型開發中的領先身位，更重要的是，大模型所代表的PaaS層與MaaS層能力是其業務轉型的契機。

由於互聯網行業的雲需求增長正在見頂，阿里雲一直在尋求營收結構多樣化。財報也提示了這種轉型趨勢，本季度非互聯網行業對阿里雲業務分部收入的貢獻為55%。

過往阿里雲主要售賣基礎性雲服務，如算力、儲存。隨着運營商雲崛起，其龐大的帶寬資源和基礎設施佈局讓阿里雲在IaaS層面的成本優勢被削弱。

當前雲計算市場的整體需求從“全面上雲”轉向“深度用雲”，模型層面的實力越來越重要，對人工智能的開發成為決勝關鍵，這恰巧是阿里雲的優勢。

在模型落地實用的層面，則是由通義千問打開商業想象空間。

生成式人工智能大模型“通義千問”發佈當日，阿里宣佈將用通義千問改造全線產品。以淘寶天貓為例，結合前文提到的平台內容戰略，AIGC能夠參與改造的場景很多。

從商品推薦環節開始，通義千問可以對用户在淘寶天貓上的搜索歷史和瀏覽記錄進行學習，並結合用户的喜好和歷史購買記錄，為用户推薦相關的商品和服務，從而提高購物體驗和滿意度。

跳轉到詳情頁面，通義千問可以對商品的文本描述進行分析和學習，並生成準確、具有吸引力的商品詳情，以吸引用户的購買興趣。

此外，像商品推廣、用户互動等環節，都可以利用AI進行自動化創作和自動反饋生成。

輕裝上陣，協同優勢仍在

變革後，阿里的每項業務都將獨自面對市場，輕裝上陣，各施所長。

菜鳥上季度營收表現突出，且增長穩定。分部收入同比增長18%至136.19億元，其中國際物流服務對增長的貢獻頗多。

在國外升級倉庫網絡，提供海外最後一公里配送服務與覆蓋面更廣的物流解決方案。在國內擴大菜鳥驛站網絡，並提供各種增值服務。菜鳥在海內外兩條線的長期投入逐見成效，且有意打造業務協同優勢。

阿里的國際數字商業正值飛速增長時期，電商出海與物流出海的協同效應有益於更快提升競爭力，國際業務或成當前菜鳥的戰略重點。

同樣受惠於消費復甦，餐飲、旅遊需求恢復，本季度阿里本地生活業務表現超出預期。分部季度收入同比增長17%至125.49億元；訂單增長超過20%。

餓了麼單筆訂單金額提升且成本同比下降，高德和飛豬的日活也隨着出行與旅遊市場的需求恢復而明顯上漲。到目的地、到家業務都迎來了持續增長。

這些面向不同市場的業務各有其發展重點，與阿里集團“解除綁定”，既是鼓勵其放開手腳專心施為，也暗含各家必須獨當一面、自負盈虧的挑戰。

站在阿里集團的視角看，業務規模擴張、覆蓋行業多樣是可持續發展的必經之路。但如何駕馭一個龐然大物，使其不至於大而遲緩、大而滯重，則是沒有先例參考、必須自行探索的難題。

阿里一直是互聯網行業自我改革的先鋒，從 “三個淘寶”中跑出“天貓”，到“大中台戰略”，再到“1+6+N”。走過24年的阿里，不變的只有變化。

站在當下這個歷史發展節點，或許可以斷言：互聯網行業的組織結構轉向更加扁平已成趨勢。不破不立，面對複雜的外部環境，阿里的自我變革之路通向未來。