“周杰倫概念股”巨星傳奇今起招股，引入Blink Field與網龍為基石_風聞

巨星傳奇(06683.HK)發佈公告，公司擬全球發售1.2664億股股份，其中中國香港發售股份1266.4萬股，國際發售股份約1.14億股，另有15%超額配股權；2023年5月31日至6月5日招股，預期定價日為6月5日；發售價將為每股發售股份5.50-6.30港元，民銀資本為獨家保薦人；預期股份將於2023年6月13日於聯交所主板掛牌上市。

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巨星傳奇已訂立基石投資協議，據此，該等基石投資者已同意根據若干條件按發售價認購總額約1800萬美元(約1.4億港元)可購買的若干數目的發售股份。假設發售價為5.90港元(即本招股章程所載指示性發售價範圍的中位數)，該等基石投資者將予認購的發售股份總數為2373.5萬股發售股份。基石投資者包括Blink Field Limited(由張源先生全資擁有)及網龍(00777.HK)。

據瞭解，張源在業內非常低調，早期為OPPO、VIVO等步步高旗下電子產品的代理商，持有江蘇步步高置業及蘇州步步高投資發展各30%的控制權。

另一家基石網龍則主要從事網絡及手機遊戲開發，並運營多款網絡遊戲，如《魔域》、《魔域手遊2》等，在海外地區有較高的知名度。

巨星傳奇的業務，分為新零售、IP創造及營運，均深度綁定周杰倫。

自2017年創立開始，巨星傳奇參與策劃周杰倫的世界巡迴演唱會《地表最強》。

之後，巨星傳奇先後擔任周杰倫演唱會的策劃服務供應商、寧波巨星行動超級夜的策劃服務供應商及投資方，併成為以周杰倫為核心的真人秀節目《周遊記》的主創。

同時，巨星傳奇擁有周遊記IP、周杰倫二次元人物形象“周同學”商標，與泡泡瑪特合作賣“周同學周遊記”盲盒。

未來，巨星傳奇還要深度綁定周杰倫。招股書披露，巨星傳奇在2021年與周杰倫的藝人經紀公司傑威爾音樂，簽訂為期10年且可再續10年的IP授權協議。

手握“周杰倫”IP，巨星傳奇快速成長，僅2022年營收3.44億元、淨利潤6489.8萬元。但是在2019年至2022年，公司營收與淨利潤出現一定程度的波動。

通過巨星傳奇可見，周杰倫依舊是華語娛樂圈“頂流”。

2019年，一首《説好不哭》上線不到兩小時銷售總額便突破1000萬，成為QQ音樂平台歷史銷售額最高的數字單曲，導致騰訊音樂該季度的數字專輯收入同比增長1倍。

同年，網友與流量粉絲在網上打響“保衞周杰倫”戰役，“周杰倫”超話以破紀錄的1億影響力，打敗“蔡徐坤”超話登上榜首。

2020年6月，周杰倫單曲《Mojito》上線僅1天，飆升到榜首售出300多萬張，讓周杰倫成為QQ音樂首個最快突破兩百萬預約的歌手。

演藝事業之外，周杰倫也在擴大商業版圖，自創潮牌PHANTACi運營16年、與IDG共創“魔傑電競”品牌、入股茶飲品牌“J-tea魔傑的茶”、開發智能教育機器人“小摩羯”等。

除了直接受益周杰倫，巨星傳奇還吸收周杰倫的周邊資源，添加了劉畊宏及妻子王姵雲相關IP，以及方文山、南拳媽媽等。

其中，周杰倫的“御用詞人”、好友方文山，出任巨星傳奇“首席文化官”，負責產品營銷和創意策略規劃等內容。

2021年11月，巨星傳奇與劉畊宏成立天賦星球（香港）有限公司（下稱“天賦星球”），分別持股70%和30%，旨在從事KOL培養及與各類MCN合作。

天眼查顯示，近日，天賦星球申請註冊“畊小T”商標，國際分類為服裝鞋帽。據悉，畊小T為一款運動T恤。此前，天賦星球已申請“VIVICYCLE”等商標。

此前，天賦星球申請註冊多個“畊練”“畊 LIAN”“VIVICYCLE”商標，國際分類包括健身器材、教育娛樂、啤酒飲料等。此前，該公司已申請“劉畊宏”“劉畊宏女孩”“肥油咔咔掉”商標。

天眼查顯示，5月11日，北京巨星傳奇文化發展有限公司發生工商變更，經營範圍新增體育競賽組織、組織體育表演活動等。

北京巨星傳奇文化發展有限公司成立於2020年6月，法定代表人周佩敏，註冊資本1000萬元，由巨星文創娛樂（香港）有限公司全資持股。

有意思的是，巨星傳奇的主要業務中，新零售是主要收入來源。

特別是依託周杰倫帶流量的一款微商產品——魔胴咖啡賺錢。根據魔胴咖啡宣傳資料，產品市場零售價386元/盒。

招股書顯示，魔胴咖啡是一種防彈咖啡，源自“生酮”概念，即人體可以在不吃碳水化合物的情況下燃燒脂肪。防彈咖啡的概念於2004年首次在美國推出，並自2016年起在中國商業化。

不過，魔胴咖啡的銷售收入及營收佔比持續下滑。招股書顯示，2020年至2022年，魔胴咖啡銷售收入分別為3.33億元、2.28億元、1.51億元，分別佔巨星傳奇同期總收入的72.8%、62.3%及43.8%，主要是周遊記1的促銷作用停止及疫情影響。

歷經3年，魔胴咖啡的分銷體系增長迅速，分銷商數量翻了10倍，經銷商翻了6倍。

截至2022年12月31日，巨星傳奇分銷網絡包括742名分銷商及16044名經銷商。而在2019年，巨星傳奇的分銷網絡，僅由74名分銷商和2719名經銷商組成。

招股書顯示，巨星傳奇4位控股股東，分別為葉惠美、楊峻榮、馬心婷和陳中，通過各自控股公司持股，並作為一致行動人合作，合計佔公司上市前股份比例的64.5%。

其中，葉惠美是周杰倫母親，楊峻榮是周杰倫的明星經紀人，也是周杰倫藝人經紀公司傑威爾音樂的行政總裁、董事兼控股股東，也是周杰倫的明星經紀人。

馬心婷曾是摩傑電競的CEO。2017年4月，周杰倫宣佈與IDG共同創立“魔傑電競”品牌。7個月後，馬心婷對外表示，魔傑電競深圳旗艦店在他們接手前，每月虧損30多萬元，接手後第一個月盈利達76萬元。

招股書顯示，馬心婷在巨星傳奇任職董事會主席兼執行董事，負責公司整體業務策略、日常管理及運營。陳中亦任職于傑威爾音樂，是該公司藝人管理的負責人，負責為周杰倫等多位藝人協商代言、活動等事項。

可以看到，無論是產品線的佈局，還是矩陣號的鋪陳，巨星傳奇均與“健康管理”的概念進行了高度的綁定，通過產品設計、內容創作以及和消費者的互動，巨星傳奇正在佈局一件更長遠和更有價值的事，通過情感和文化沉澱，真正將“健康管理”的品牌形象在用户中心智化，打造品牌心域。

對於巨星傳奇而言，其當前正探索一條符合新消費時代趨勢的獨特品牌路線，隨着公司一系列規劃的逐步落地，其具備長期主義視角的發展空間及增長潛力則有望被打開。

假設發售價為每股5.90港元(即建議發售價範圍的中位值)，則所得款項淨額將約為3.695億港元。公司擬將自全球發售獲得的有關所得款項淨額約22.2%用於多元化產品組合；約22.3%將用於增加公司在MCN上的品牌知名度並推動產品銷售；約37.3%將用於創作獨有的明星IP及相關IP內容；約8.2%將用於升級公司的IT基礎設施及增加對IT開發的投資；以及約10.0%將用作營運資金。