投融資事件46起,融資數量和融資金額小幅齊升 | 5月消費行業投融資觀察_風聞
蓝鲨消费-06-01 14:44

藍鯊導讀:大盤復甦緩慢,細分賽道火熱
特邀作者 | 張丹華
編輯 | 盧旭成
**核心要點:**1.融資事件46起,環比增長12.2%,披露的投融資金額約150.43億人民幣,融資金額暴漲得益於SHEIN的20億美元融資,排除SHEIN的影響,融資金額環比上漲41.1%。
2.吃喝賽道穩坐第一,相關投融資事件23起,佔據半壁江山,其中,咖啡、果汁茶飲、休閒零食最受資本關注。
3.跨境出海賽道SHEIN完成20億美元新一輪融資,投後估值660億美元,估值低於市場預期。
4.本月共有14起IPO相關事件,其中有2家公司上市,4家公司向深交所遞交招股書註冊稿,擬創業板上市。
5.地域分佈上,包括江浙滬皖的長三角地區依然是消費投融資主力,投融資數量佔比41.3%。
6.休閒零食渠道變革,量販零食店崛起,品牌零食業績受衝擊。
01
投融資數量與上月持平,14起IPO相關事件
來源:企查查、IT桔子等,藍鯊消費整理並製圖
據藍鯊消費不完全統計,2023年5月1日至5月31日,新消費領域共公佈了46起投融資事件,環比增加12.2%,相比去年同期下跌36.1%。

來源:企查查、IT桔子等,藍鯊消費整理並製圖
從細分領域來看,5月新消費產業投融資有以下3個特點:
**一是吃喝相關穩坐第一,咖啡賽道現億元級融資。**5月,食品飲料和餐飲領域分別有投融資事件14起和9起,佔據消費賽道半壁江山。相對而言,咖啡、果汁茶飲、休閒零食更受關注,其中,孵化於2022年的星茵咖啡獲得億元級融資;咖啡賽道不僅在國內如火如荼,還有ofo創始人赴美創業用“瑞幸模式”開咖啡館,不過,據最新報道,目前該項目陷入困境。
二是出海賽道,有4個出海項目獲融資,其中SHEIN投後估值約660億美元,另有三態股份提交註冊稿。
5月,先後有出海SaaS研發提供數據工具供應商“EchoTik(銥氪科技)”、跨境電商品牌出海平台“Qpendo”、快時尚跨境電商網站“SHEIN”和跨境電商解決方案服務商“ToBox”獲得融資。
其中,據《華爾街日報》,SHEIN完成20億美元的新一輪融資,投資方包括紅杉資本、泛大西洋資本和阿拉伯聯合酋長國的主權財富基金Mubadala,投後估值約660億美元,低於此前市場預計的千億美金估值。
另外,出口跨境電商零售和第三方出口跨境電商物流“三態股份”向深交所提交招股書註冊稿,擬創業板上市。
**三是寵物賽道有2起天使輪次融資,“麥富迪”母公司乖寶寵物提交招股書註冊稿。**智能寵物用品品牌“小寵科技”和寵物食品品牌“泡咔”先後獲得千萬級別天使輪次融資。寵物食品品牌“麥富迪”母公司“乖寶寵物”向深交所提交招股書註冊稿,擬創業板上市。
來源:企查查、IT桔子等,藍鯊消費整理並製圖
**從融資輪次看,依然是早期投融資和戰略投融資佔主導。**半數以上投融資發生在B輪之前,天使輪和A輪系列融資分別佔比30.4%和23.9%,超1/3的投融資事件為戰略性投融資。
表4:2023年5月新消費領域IPO相關事件

來源:企查查、IT桔子等,藍鯊消費整理並製圖
**2023年5月,新消費領域共有14起IPO相關事件,比上月多6起。**其中,有2家公司上市;4家公司向深交所提交招股書註冊稿,擬創業板上市;1家提交招股書上會稿;7家公司遞交招股書申報稿。相比4月8起IPO相關事件,本月IPO相關事件增加了6起。
來源:企查查、IT桔子等,藍鯊消費整理並製圖
融資金額上,據藍鯊消費估算,不考慮公開上市的話,得益於SHEIN的20億美元鉅額融資,5月份新消費領域公開的投融資金額由4月的6.11億人民幣暴漲至150.43億人民幣;除了SHEIN外,其他公開融資金額的27起投融資事件的融資金額約8.63億元。
公開融資金額的投融資項目仍以千萬級為主,佔比達43%,其次則是百萬級別的,佔比約14%;相比4月份,千萬級別投融資事件小幅增加,百萬級別投融資有所減少。
不考慮公開發行的話,億元級投融資事件投融事件3起,與4月份基本持平。
表6:2023年5月獲得億元級融資的新消費項目

來源:企查查、IT桔子等,藍鯊消費整理並製圖,不含IPO輪次的項目
**地域上,分城市來看,深圳、上海、杭州、北京這4個城市的投融資事件數量最多,分別有8個、6個、6個、4個項目獲得投資。**相比4月份,本月深圳的投融資數量明顯增加,由3起增加至8起。分省級行政單位來看,新消費投融資集中於廣東、浙江、上海、北京、江蘇這5個地區,合計有30個相關項目獲得投融資。分城市帶來看,包括江浙滬皖在內的長三角依然是最吸金地區,本月共有19起新消費相關投融資事件,佔比41.3%。

來源:企查查、IT桔子等,藍鯊消費整理並製圖
02
休閒零食的風颳不動了?
圖1:零食有鳴門店圖
來源:零食有鳴官網
得益於巨大的市場和渠道變革,休閒零食受到資本關注。
2023年以來,“趙一鳴零食”、“小新很忙”、“回味一夢”、“老金磨坊”先後獲得融資;而5月份,量販零食品牌“零食有鳴”完成了由新希望集團領投、嘉御基金跟投的B+輪融資,“袋鼠媽媽健康零食”也在本月獲得資本加持;其中,不乏級別的融資。
儘管賽道火熱,但有的玩家似乎要掉隊了。
據《第三隻眼看零售》報道,“a1零食研究所”已關閉80%的線下門店,僅剩十餘家門店;華東最大零食連鎖品牌“老婆大人”則出現股東糾紛相關傳聞。此外,據最新財報,三隻松鼠兩年閉店300+,營收和淨利潤暴跌。
是休閒零食的風颳不動了?還是格局要變?
艾媒諮詢數據顯示,2011-2021年,我國休閒食品規模持續增長,從4100億元增至11562億元,複合增長率約9.9%。而據弗若斯特沙利文數據,早在2018年,我國休閒食品市場規模已突破萬億。顯然,休閒零食是個萬億級別的巨大市場,問題不是休閒零食的風是否颳得動,而是風往哪吹的問題。
圖2:渠道變革的三個階段

來源:浙商證券研究所
從行業屬性來講,休閒零食是大眾快消品,客羣廣、品類多,是門追求高滲透率的生意,渠道在行業發展中扮演着非常關鍵的角色。
縱觀我國休閒零食的發展歷史,其渠道發展分為三個階段:第一階段主要依賴於商超和夫妻雜貨店,洽洽等快速發展;第二階段是線上貨架電商迎來爆發式增長,三隻松鼠、良品鋪子乘線上紅利出圈;第三階段則是渠道分化階段,2020年以來,線上紅利消失,線下商超業態疲軟,主打高性價比的量販零食店脱穎而出。
不同於休閒零食品牌,量販零食店的底層邏輯是高週轉低毛利,一方面,用剛需水飲品和品牌零食折扣價引流,另一方面整合上游廠商,用白牌商品賺取利潤。性價比優勢下,勢必會對品牌零食形成衝擊,這也就不難解釋為何“a1零食研究所”和三隻松鼠們會受到衝擊了。
*本文為藍鯊消費原創,作者張丹華。歡迎添加藍鯊消費首席交流官(WX:L15811243757),關注公眾號:藍鯊消費(ID:lanshaxiaofei),深度研究消費產業,記錄和陪伴新品牌成長,歡迎加入藍鯊交流羣。