別説老二，京東連老三可能都坐不穩了？_風聞

曾經“坐二望一”，現在呢？

來源|AI藍媒匯

ID:lanmeih001

作者|葉二

編輯|魏曉

6月15日晚，北京工人體育場，阿根廷與澳大利亞友誼賽即將開始。

一名身穿經典京東工服的京東小哥，帶着一個標有顯眼京東logo的箱子走進場內，為主裁判送上比賽用球。

在現場5萬多人球迷，以及千萬場外球迷的目光緊盯中，京東大大的露臉了。

很明顯，這是一個典型的商業行為，目的自然是為京東目前正發力的618促銷造勢。

無論是在場內打出標語，還是在場外配合宣傳，618期間的京東不放過絲毫熱度，表現非常積極。

只是，總有戲劇發生。

下半場，激烈的比賽以及炎熱的天氣下，比賽用球突然就被踢爆了。即便這顆球在比賽進行中早就不是開場那枚，但開場的那一幕實在太過深刻，人們還是將其與京東捆綁在一起。

這顆被踢爆的足球，也彷彿成為了京東的現實寫照。

曾經如此驚豔、如此高光，但在比賽進行中，由於自身質量、競技激烈、天氣炎熱等一系列內外因影響下，被踢爆了。

京東也面臨着類似問題。

今年618，京東喊出了“全行業投入力度最大的618”的口號，加大了百億補貼SKU擴充，並表示“買貴雙倍賠”等等一系列行為，以試圖重回增長。

同時，這也是京東從中關村一個小櫃枱轉型做電商的20週年。

並且在當天，京東向56萬員工發送的《凝心聚力邁向“35711”夢想》全員信中，提出了面向未來二十年的新夢想，一幅要搞大事的模樣。

但也正是在20週年，一個極其尷尬的事實是，基於自身戰略偏差、基於市場競爭加劇、基於大盤進入存量，京東將失去長久以來的行業第二位置。

這或已基本板上釘釘。

甚至對於京東來説，這還不算最致命的。就連第三的位置，再幾年，京東很有可能也坐不穩了。

從老二掉下

2018年7月，那時的劉強東還是經常出現在聚光燈下。

當月的一次公開活動中，有人問起拼多多是否是京東競爭對手時，他並未直接回應，而是表示，自己不在乎商業模式的不同，只在乎用户體驗。

他説，如果你在中國有過幾次購物經歷，也許只用三次就能得到答案。

並且就在此“三次論”之前，劉強東也曾就相關議題表示過“便宜沒好貨”、“社交電商最大問題還是傳統電商十幾年沒解決的問題，存在大量的假貨、劣質貨”等。

雖然未直接點名，但大家都知道，指向的就是拼多多。

那時的劉強東對京東在“質量、價格、服務”上的護城河非常自信，即便彼時的拼多多以社交電商強勢崛起，他的眼中，仍然並未將拼多多視為對手，同時還是以一種高姿態的視角俯視着拼多多。

但事實證明，劉強東的自信成為了自大。

根據京東財報，在2022年京東的GMV約為3.47萬億。而根據投行的預測，拼多多2022年的GMV約在3.2-3.3萬億左右。

拼多多與京東GMV的距離也就在一線之間。

注：拼多多2022年GMV為機構預測

不過值得注意的是，京東在2022年GMV的同比增長，僅為5.6%。而拼多多以投行預測2022年3.2萬億計，增速約為30%。

營收維度上，以過去四個季度增速來説，從圖中可以清晰看出，京東過去四個季度增速平均下來為6.3%。拼多多則為51%。尤其是今年Q1，京東整體營收僅增長1.4%，零售板塊更是出現了同比下滑情況。而拼多多依舊維持高增長，在今年Q1營收增長58.15%。

顯然，拼多多或將在2023年將京東從2012年電商模式逐步滲透用户生活以來便保有的GMV第二位置趕下馬，趨勢已然非常明朗。

甚至業內對此早有預料。

過去兩年，拼多多就早已經從市值、用户規模等核心指標上完成對京東的反超。資本市場早已從這些維度上給出了京東行業第三的預期。

而現今，當GMV再被超越，京東所謂行業第二最後一塊“遮羞布”也蕩然無存了。

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被攻破的護城河

敗像，早已在悄然發生。

曾經劉強東口中的“質量、價格、服務”，體現在京東上，最具代表性的便是京東3C業務。

依託着自營模式，背靠着自建物流，以及在3C領域的深耕細作，京東3C在過去很長時間都積累了良好的口碑，並牢牢圈定覆蓋一二線城市的廣大用户，構成了京東最穩固的基本盤，也是外界廣泛認為京東最難被攻克的護城河。

只是，那都是過去時了。

近幾年在電商市場的彼此廝殺間，京東3C基本盤被強勢撼動，曾經忠誠的用户羣也出現了分流，以及背離。

35歲的北漂男子辛小可，便是其中之一。

2020年之前，家中購買電器、手機等，辛小可只會打開京東，從中挑選合適的品牌型號，然後下單。這是他自進入網購生活以來便有的習慣，長達十年之久。

但在2020年4月之後，一切都不一樣了。

那一年因為裝修，需要買一個冰箱，辛小可發現自己看中的美的一款冰箱，在拼多多百億補貼中只賣2594元，而在京東自營則賣3099元。

一開始，他還猶豫，怎麼京東的要貴500多，並花了很長時間詳細對參數、型號進行對比，結果發現這就是同一款冰箱。

那再在京東上買，豈不是冤大頭？辛小可最終選擇在拼多多下單。

有了第一次，也就有了很多次。後來每一次家中有購買電器手機的需求，他都會先打開拼多多，看看是不是有百億補貼。如果有，就在拼多多上買。

最近一次，是在2022年2月。一款小米淨水器，同樣的型號拼多多百億補貼後相比京東，便宜了200元。

類似的分流與背離，在近幾年不斷髮生。

隨着拼多多百億補貼不斷釋放真香的威力，越來越多人買手機、電腦、家電等大額產品時，第一選擇成了拼多多，京東也突然發現自身標榜的“質量、價格、服務”高用户體驗，在“真香”面前，被擊潰。

財報顯示，過去四個季度，京東電子產品及家用電器商品收入的增速分別為 下滑1.1%、7.6%、 0.5%以及下滑1.2%，出現了明顯的頹勢。

競爭力下滑的同時，也直接波及到京東的用户規模。

2022年Q2，京東年活躍用户為5.808億，同比增長9.2%，Q3活躍用户為5.883億，同比增長6.5%。但到了Q4，以及今年的Q1，京東就不在公佈用户規模。

一定程度上這意味着，京東的用户規模已然陷入了增長瓶頸。

坐不穩老三?

內憂外患下，一個顯著的事實是，自進入2023年之後，京東將在很長時間以來都面臨着前後夾擊。

拼多多或將在這一年將京東從行業第二位置擠下，並將持續以較高增長態勢進一步蠶食京東原有份額，原有人羣。

而抖快為代表的直播電商，同樣也將對京東的行業地位發起強勢衝擊。

財報顯示，快手電商GMV已一腳邁入萬億規模，2022年全年GMV超過9000億。抖音電商方面，業內普遍預測，抖音電商在2022年平台GMV約在1.4萬億—1.5萬億左右。

雖説從目前數字上看，無論是抖音電商，還是快手，距離京東目前3.47萬億的GMV還有很大距離。

但關鍵是成長速度。

根據抖音電商總裁魏雯雯在2023抖音電商生態大會上透露，近一年平台GMV增幅超80%。快手方面，2023年Q1財報顯示，Q1季度，快手電商GMV同比增長28.4%。

相比較同期京東，顯然抖快的增速都維持在較高水平。並且，業內普遍認為兩者的GMV仍在後續有較高的增長預期，尤其是兩者目前都在全力推進貨架電商模式，全面深入貓淘、京東等傳統電商的腹地。

若以抖音2022年1.5萬億GMV計算的話，達到目前京東3.47萬億的水平，如果年複合增長率維持在50%左右，也就只需要兩年時間。

同時，也在這一期間，行業大盤也邁入存量階段，無論是拼多多，還是抖音快手，它們的高增長，就意味着淘系京東的下滑萎縮。

數據顯示，2022年，全國網上零售額13.8萬億元，比上年增長4.0%。其中，實物商品網上零售額119642億元，增長6.2%。肉眼可觀，市場已經邁入存量階段。平台之間彼此的競爭落到結果上，就是此消彼長。

對於京東來説，這顯然不是個好信號，甚至意味着其行業第三的位置被取代的時間，也可能更早提前。

低價心智關乎生死

劉強東是京東內部第一個發現趨勢不妙的人。

2022年11月京東內部召開的京東經營管理培訓會上，劉強東在會議中視頻接入，稱高管們偏離了公司經營戰略的核心，批評了一些人，強調低價才是武器。

危機陡然都就橫亙在前。

有分析認為，隨着直播帶貨的興起，讓李佳琦等為代表的主播羣體，逐步在用户心裏灑下了“直播低價”的種子。而京東隨着規模的擴張，則試圖把更多的重心放在服務上，希望用“高質”取代“低價”，讓前者逐漸成為用户眼中京東的最大賣點，包括部分京東高層也認為，這是一個實現企業發展速度和盈利雙贏的好途徑。

但很可惜，從結果上看，這是對趨勢的誤判，也讓京東陷入當下行業地位呈現下滑趨勢的境地。

對此劉強東的解法，也很簡單，那就是重回低價。

今年618，京東召開了發佈會，號稱是“全行業投入力度最大的618”，加大了百億補貼SKU擴充，並表示“買貴雙倍賠”等等，都意在打造低價標籤。

有知情人士透露，該場發佈會氣氛非常壓抑。

亦在同期，京東618口號重回“多快好省”。顯然，無論是在場高管，還是與會人士，都明白，能否重新奪回用户的低價心智，對於當下的京東來説，已事關生死。

不過相應的是，也在同一時期，各家平台也都喊出了類似口號。

淘系宣稱，今年淘寶天貓618是歷史上投入最大的一屆，拼多多百億補貼也表示要打造史上最實惠618大促。

抖音、快手也在今年高調參與到618中。抖音投入專項貨品補貼涵蓋家居家電、3C數碼、運動服飾、食品、美妝等多個類目，力求單品價格直降，還可疊加跨店滿減、消費券等額外優惠。快手則推出跨店滿減、尾款立減、大牌大補、分期免息、直播間消費金、品牌商家會員等多種補貼玩法，全方位對標老牌電商平台。

內卷的加劇，以及自身物流和自營的高成本，也讓京東“低價”變得並沒有預期中那麼容易。

據觀察，以百億補貼為例，各主流平台的價格之間都咬得非常緊。

比如在6月15日，AI藍媒匯發現，華為P60 翡冷翠 128G，在京東上補貼後價格為3859元，在拼多多上為3849元。安熱沙小金瓶 90ML 在京東上補貼後價格為139元，拼多多為131元。

顯然在打造“低價”用户心智道路上，京東還是存在諸多挑戰。

不過，京東已然沒有退路。

六年前，劉強東在一次活動中曾表示，如果早6年(在自己25歲時)開始做電商，就不會被罵千年老二了。那時的他，還覺得“千年老二”對於京東來説是個貶義詞，一心想着怎麼把淘系從第一寶座拉下馬來。

現在呢，別説“坐二望一”了，京東還是想想如何防止自己被後來者持續趕超吧。

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