唯品消金進軍房抵貸！為獲客拼了_風聞
智瑾财经-06-21 19:05
「鐳射財經」獨家獲悉，唯品富邦消費金融已經進軍房抵業務，其房二抵產品在成都地區開始佈局。
有接近唯品富邦消費金融的人士稱，唯品富邦消費金融的房抵業務已經上線一個月左右，但是業務並沒有明顯起量。“當前消費金融公司的主流趨勢是線上線下都要並行，唯品消金佈局房抵大額業務也是順勢而為。”
不只是唯品消金，房抵業務因件均額度大、擁有抵押物、風險可控，是不少消費金融公司的場景拓展選擇。在行業優質資產稀缺，自營訴求上升的背景下，以房抵場景作為資產增長着力點，也不失為一個選擇。
不過，暫且不論房抵場景風險，以房抵為代表的線下大額業務，在銀行等消金主體參與下，已成紅海。透過房抵業務，更能看出消費金融公司為了獲客，已經不惜與銀行火拼。
代理模式，殺入房抵
與其他消費金融公司的市場策略一致，唯品富邦消費金融在房抵業務上同樣採取了代理展業模式。
知情人士稱，唯品富邦上線的房抵產品為小蓉貸，該產品定位房二抵業務，目前主要在成都及周邊區縣開展。
小蓉貸為循環貸產品，單籤額度最高20萬，夫妻雙籤額度最高40萬，在產品設計上與市面主流消金公司房抵產品相似。
考慮成本和渠道滲透難度，小蓉貸採用代理模式。“唯品富邦只找了摩爾龍一家代理房抵業務，但一個多月了，業務並沒有起量。”業內人士表示。
儘管依託代理渠道擴張，但房抵業務難做，已成消費金融公司常態。一方面，雖然相比信用貸，抵押貸因有抵押資產風險更可控，但產品複雜程度和管理難度也大幅提升，這讓不少消費金融公司不願涉足。
另一方面，消費金融從業者表示，房抵風險係數低，客户不還錢可以處理資產，但處置需要較長週期，一般需要六個月，最長需要一年，全部流程走下來費用也不低。
在佈局房抵業務前，唯品富邦消費金融已經搭建了線上助貸和自營渠道，自營條線為純線上小額自營產品小蓉花，助貸業務則與頭部流量平台合作。其中助貸渠道資產比例在90%以上。
在股東和資本均不佔優的情況下，僅依靠助貸，顯然不能撐起唯品富邦擴張的計劃。為此，唯品富邦在助貸基本盤外，還嘗試通過房抵大額產品以及場景分期業務來擴充體量。
從股東構成看，唯品富邦成立於2021年10月，註冊資本5億元，三大股東分別為唯品會（持股49.9%）、特步（持股25.1%）、富邦華一銀行（持股25%）。開業後，唯品富邦消費金融雖然能依靠助貸快速起量，但與同批開業的消金公司相比，體量差距較大。
業績方面，截至2022年末，唯品富邦消費金融總資產37.55億元，淨資產4.12億元，營業收入1.25億元，報告期內實現淨利潤718.75萬元。
經測算，唯品消金2022年營業淨利率僅為5.75%左右，營業淨利率處於較低水平，可能受新近開業影響管理費用較高，以及較高的信用減值損失所致。
知情人士透露，唯品消金當前在貸餘額在30億左右，助貸業務佔比較高，賺錢相對容易，但利潤較少。這也促使唯品消金加速自營業務探索。
另外，唯品消金的大股東唯品會雖具備互聯網場景，但股東引流並不明顯。接近唯品消金的消息人士説，唯品會有自己的小貸牌照，旗下經營自有消費貸產品唯品花，因此對唯品消金的場景扶持較弱。
為了拓寬自營獲客渠道和場景，唯品消金除了佈局房抵貸產品，還曾想試水了醫美分期業務。
“其實唯品消金今年本打算做醫美分期，但看到同業做醫美業務投訴量較大，對此比較謹慎。在跟醫美分期平台給米金服的合作中，也僅是由給米為其自營產品導流。”
近場火拼，獲客焦慮
進軍房抵不止唯品消金一家。
就在唯品消金之前，金美信消費金融也殺入房抵市場。目前，持牌消費金融公司中佈局房抵業務的有中銀消金、錦程消金、晉商消金、金美信、唯品消金，而中郵消金、興業消金等頭腰部消費金融公司的信用貸產品也覆蓋了房產客羣。
加之房抵業務本是商業銀行的優勢業務，多方競爭讓其已成紅海。就競爭力而言，消費金融公司房抵產品定價普遍偏高，貸款年化在15%以上，相比銀行房抵產品更為下沉。
有房抵從業者認為，房抵貸以往是銀行發力的業務，主要面向個體工商户和小微企業主，貸款用途用於經營。近兩年消金公司入局搶市場，但並非所有消費金融公司都有能力和精力去做房抵業務，相比小額現金貸和固收、分潤助貸業務，房抵業務需要投入更大的資金佔用及人力推廣成本，顯然不是一個躺賺的生意。
儘管如此，消費金融公司仍前赴後繼進場，背後緣由離不開獲客焦慮，而進場火拼為的就是獲取更多優質資產。
因此可以看到，產品端，從八大行業、白領貸、業主貸、房抵貸到營業執照貸、煙商貸，消費金融公司客羣邊界進一步拓寬；成本端，壓降融資對客息費，從7天免息演化到30天免息。
一位消金公司管理人員稱，當前消金公司，尤其是尾部機構，面臨兩個困境。一個是助貸資產達到瓶頸，並且引流的資產質量越來越差，降低了資方收益率；另一個則是自營獲客難度大，線上有效獲客（用信）成本達千元以上，線下地推成本更高。
“這就導致了消費金融公司助貸盈利少，自營賺錢難的雙重困境。除了頭部依靠存量維持利潤的消金公司，其他多數機構仍在獲客與成本之間掙扎。”
更進一步，對目前多數消費金融公司而言，風控能力已不是自營業務最大短板，獲客才是。
為了獲客，消費金融公司接連開闢線下業務條線，但線下自營很難做起來，銀行的消費貸大舉向線下滲透，10%以下的年化產品供給越來越充足，壓縮了消費金融公司自營業務空間。
尤其是消費金融公司線下主力產品白領貸、社保公積金、八大行業產品，更是捲到天際。前有興業消金、杭銀消金、尚誠消金、中銀消金、中郵消金等老牌線下玩家，後有南銀法巴、寧銀消金新秀，再加上信用卡和商業銀行消費貸業務滲透，獲客壓力倍增。
直面競爭時，消費金融公司發現根本打不過。“現在銀行的消費貸可能定價壓到5%以下，但消費金融的產品定價普遍在15%-24%區間，低的也在10%以上，產品競爭力是硬傷。”
獲客成本、運營費用加上產品劣勢，讓消費金融公司的線下自營難以在短期內達到規模效應，降低邊際成本。結果便是，一些線下直營規模較小的消金公司，收入無法覆蓋成本，為此消費金融公司不得不縮減線下直營或改為遠程管理辦公、代理模式。
從持牌消金的業務演變趨勢看，助貸向自營模式的轉換，必然會引起調整和不適，但這也是消費金融行業必然要經歷的過程。
來源 | 鐳射財經
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