投融資數量低位不前，咖啡和新茶飲戰事火熱丨6月消費行業投融資觀察_風聞

蓝鲨消费-07-03 17:19

2023-07-03

藍鯊導讀：咖啡茶飲市場集中度加速提高

特邀作者 | 張丹華

編輯 | 盧旭成

**核心要點：**1.投融資事件47起，與上月持平，披露的投融資金額約21.96億人民幣。

2.吃喝相關投融資數量明顯減少，但具有成癮性的咖啡和新茶飲戰事火熱，出現3個高達數億元的投融資，並有2家新茶飲供應鏈公司加速IPO。

3.6家跨境出海賽道公司獲得融資，比5月多了2家；跨境電商“致歐科技”歷經波折正式登陸深交所，跨境電商服務商“易達雲”向港交所遞交招股書。

4.消費級智能硬件，尤其是智能家居領域投融資數量增多，由5月的3個增至本月的6個。

5.本月共有24起IPO相關事件，其中，有3家公司上市，12家公司向深交所提交招股書申報稿，6家擬港交所上市，8個項目主營業務為食品飲料。

6.地域分佈上，15個獲得投資的新消費項目來自北京，得益於此，京津冀取代長三角成為本月最吸金地區。

7.咖啡和新茶飲加速狂奔，行業越來越集中。

投融資數量與上月持平，24家公司加速IPO

來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並製圖

據藍鯊消費不完全統計，2023年6月1日至6月30日，新消費領域共公佈了47起投融資事件，與上月持平，相比去年同期下跌38.2%。

來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並製圖

從細分領域來看，6月新消費產業投融資有以下3個特點：

一是吃喝相關投融資數量下降，咖啡和新茶飲戰事激烈。5月份，食品飲料和餐飲領域的投融資數量佔據消費賽道半壁江山，不過，6月份這兩個賽道合計投融資數量為13起，環比5月減少10起，特別是食品飲料投融資數量減少明顯。

餐飲領域，咖啡和新茶飲戰火卻很激烈，精品連鎖咖啡品牌“M Stand”、中端新茶飲連鎖品牌“茶百道”、智能咖啡運營服務商“小咖咖啡”均獲得數億元資本押注。不僅如此，新茶飲原料供應商“蘇州鮮活飲品”、咖啡和新茶飲環保餐具供應商“南王科技”上市進程也更進一步，後者在本月正式登陸深交所創業板。

同時，雖然食品飲料領域的投融資事件有所減少，但卻有8家企業加速推進IPO。

表3：2023年6月獲得融資的跨境出海項目

來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並製圖

二是獲得投融資的跨境出海項目增多，並有跨境電商“致歐科技”上市。6月，共有6個跨境出海相關項目獲得融資，相比5月的4個，數量有所增加。其中，跨境電商服務平台“致歐科技”歷經3次IPO中止後，正式在深交所創業板上市，受2022年營收和淨利潤下滑影響，融資金額縮減。另外，一站式跨境電商解決方案提供商“易達雲”於6月26日遞交招股書，擬在港交所上市。

三是消費級智能硬件，尤其是智能家居領域的投融資數量增加。5月，有3個消費級智能硬件相關項目獲得融資，6月則有6個，其中有4個是智能家居相關產品。智能電動升降桌椅品牌“UFOU”、時尚AR眼鏡研發商“Viture”、空氣淨化器研發商“CoClean”、全宅智能家居品牌“卡特加特”融資金額均達數千萬元，CoClean的融資金額近億元。

來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並製圖

從融資輪次看，依然是早期投融資和戰略投融資佔主導。近半數投融資發生在B輪之前，超40%的投融資事件為戰略性投融資。

表5：2023年6月新消費領域IPO相關事件

來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並製圖

2023年6月，新消費領域共有24起IPO相關事件，集中於食飲賽道。其中，有3家公司上市；2家公司提交招股書上會稿，擬上交所主板上市；12家向深交所提交招股書申報稿；6家向港交所遞交或更新招股書；1家進行輔導備案登記。細分來看，24起IPO相關事件中，有8家企業的主營業務為食品飲料，包括2家地方乳企，即廣西的“百菲乳業”和四川的“菊樂食品”。不過，縱觀國內乳業愈發集中的競爭格局，困於一隅的地方乳企能否突破重圍有待驗證。

來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並製圖

融資金額上，據藍鯊消費估算，不考慮公開上市的話，6月份新消費領域公開融資金額的28起融資事件中，融資金額約為21.96億人民幣。相比5月份的150.43億元，有明顯縮減，主要是因為SHEIN的20億美元鉅額融資顯著拉高了5月份的融資金額，排除SHEIN的影響，6月融資金額明顯高於5月的8.63億元。

表7：2023年6月****獲得億元級融資的新消費項目

來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並製圖，不含IPO輪次的項目

公開融資金額的投融資項目仍以千萬級為主，佔比達43%，其次則是百萬級別的，佔比約14%，億元級（含近億元，不含IPO輪次的項目）投融資事件5起，比5月份多2起。其中，3個獲得數億元投融資的項目與咖啡新茶飲相關。

來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並製圖

**地域上，分城市來看，北京、上海、廣州這3個城市的投融資事件最多，分別有15個、6個和4個項目獲得投資。**相比5月，北京的投融資數量顯著增加，在6月新消費投融資事件中佔比近1/3；上海與上月持平；深圳和杭州明顯減少，分別從上月的8起和6起，降至本月的3起和1起。分省級行政單位來看，北京、廣東、上海、福建這4個地區的投融資最多，分別有15起、8起、6起和4起新新消費相關投資，合計數量達33起。分城市帶來看，京津冀取代長三角成為最吸金地區。

咖啡和新茶飲競爭白熱化，行業正向頭部集中

表9：2023年上半年融資金額過億的咖啡項目

來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並製圖

隨着線下消費場景復甦和夏季來臨，現制飲品迎來消費旺季。

咖啡行業的集中度不斷升高。

一方面，瑞幸咖啡門店數量在本月破萬，成為咖啡賽道首個“萬店品牌”，同時瑞幸和庫迪在各地貼身肉搏，9.9元價格戰如火如荼；另一方面，資本不斷加碼，據藍鯊消費不完全統計，2023年上半年咖啡相關投融資事件30起，其中有6個項目融資金額過億；同時，不少新茶飲品牌加入“茶飲+”行列，將咖啡寫進菜單欄。

受此影響，獨立咖啡店的生存空間受到擠壓，社交平台上隨處可見店鋪轉讓信息；而現磨咖啡行業歷經幾次浪潮，正加速向連鎖咖啡店和茶飲咖啡店集中。

圖1：茶百道產品

來源：茶百道官微“茶百道ChaPanda”

與咖啡賽道具有相似性的新茶飲賽道，正在經歷同樣的過程。

新茶飲和咖啡都具有成癮性，且都在經歷市場擴容。新茶飲和咖啡在原材料、製作過程、功能、消費場景上具有相似性，均是以含咖啡因的原材料為基底，融合各種配料製作出基礎款和創新款，且產品都具有提神、愉悦和社交之功效，都有成癮性。相比於咖啡，新茶飲配料豐富、甜味為主，因而目標受眾在年齡段和圈層上延展空間更廣。中國連鎖經營協會（以下簡稱“CCFA”）的報告顯示，我國新茶飲市場規模從2017年的422億增長至2021年的1003億元，年複合增長率超20%。

表10:2023年上半年獲得融資的新茶飲項目

來源：企查查、IT桔子等，藍鯊消費整理並製圖

不過，2022年以來，新茶飲賽道投融資數量和金額均出現明顯縮減。據藍鯊消費不完全統計，2022年新茶飲賽道投融資事件27起，億元級投融資3起；2023年上半年，新茶飲賽道投融資事件僅11起，億元級投融資事件僅1起，即本月公開的茶百道的10億元融資。

那麼，為何茶百道能夠逆勢融資？對行業來説又意味着什麼？

新茶飲中端市場機會巨大，擴張是主旋律。CCFA報告顯示，截止2022年底，國內在業的新茶飲門店達48.6萬家，連鎖化率達55.2%。另據灼識諮詢，以價格帶來分，2020年中低端新茶飲佔比約81%。市場巨大，且易於標準化和連鎖化的中低端新茶飲市場吸引眾多玩家。

平價新茶飲市場，已有蜜雪冰城這個萬店品牌；高端新茶飲市場，喜茶、奈雪的茶地位初定；唯有中端市場玩家眾多，且尚未角逐出擁有絕對優勢的品牌。古茗、書亦燒仙草、茶百道的門店數量都在7000家左右，誰能率先突破萬店誰就有機會問鼎中端市場。據公開消息，古茗、書亦燒仙草、CoCo都可、一點點等中端品牌都將開店作為2023年的戰略。這種背景下，茶百道積極進行首次融資也就不難理解了。

新茶飲戰事的下半場，供應鏈是核心。茶百道之所以能夠獲得資本青睞，除了新茶飲中端市場的巨大空間，還在於其現有的規模優勢和利潤表現。面對喜茶、奈雪的茶價格下探，古茗、書亦燒仙草等狂奔，茶百道能否成為中端龍頭尚是未知數，但資本的加持勢必會加劇中端茶飲市場的角逐與競爭，頭部效應將逐漸凸顯。

可以説，無論是咖啡還是新茶飲，行業集中度都在快速提高。

*本文為藍鯊消費原創，作者張丹華。歡迎添加藍鯊消費首席交流官（WX:L15811243757)，關注公眾號：藍鯊消費（ID：lanshaxiaofei)，深度研究消費產業，記錄和陪伴新品牌成長，歡迎加入藍鯊交流羣。