淺析國內飼料業市場_風聞

一、行業概述。

飼料指用於農牧業飼養，為動物生長提供所需營養素的食物。它的生產是飼料工業中最主要的環節之一，也是支撐畜牧業高效發展的重要物質基礎。按照產品特徵，飼料可分為配合飼料、濃縮飼料、預混飼料。其中，配合飼料包含蛋白、能量、礦物質、維生素等各類營養性及非營養性添加劑，可直接飼餵動物；濃縮飼料不含能量原料如玉米、麥麩等，需購買者自行添加混合後再飼餵動物；預混飼料則基本只包含礦物質、維生素等營養性及非營養性添加劑，飼餵前需自行添加蛋白及能量原料並混合。

我國人口眾多、畜牧業規模龐大，而國內飼料業起步較晚，1978年建起第一個飼料廠，至1998年以後才逐漸邁入成熟階段，行業發展早期一度出現了產品良莠不齊的市場亂象。隨着政策完善、監管加強、及飼料生產向工業化規模化轉變，逐漸出現了一批具有影響力的頭部企業，在政府引導下共同推動行業升級與健康發展。

本文將對我國飼料行業近年來的相關數據依次進行分析，以展現行業運行現狀、解讀市場趨勢。

二、行業分析。

1、產量產值快速上升，生豬走勢影響明顯。

（數據來源：中國飼料工業協會）

除2019年外，2018-2022年我國飼料工業產值呈快速增長狀態，從8872億元擴張至13169億元，整體增幅近50%，行業市場漲勢較好。2020、2021年增長率分別為17%、29.3%，數據上來看基本未受疫情衝擊。據統計，飼料工業90%以上產值來自於飼料產品，飼料產量的多少對行業發展起關鍵影響作用。

（數據來源：農業農村部）

結合近年我國飼料工業產值與飼料產量來看，二者走勢完全吻合，呈現“先小降、再快升、後放緩”的發展階段，在2019、2021年分別出現增長率極小值與極大值。此外，2022年國內飼料產量突破3億噸，較2018年產量水平增長約27%，整體增長較快；但2022年增長率回落至3.1%，動能略顯不足。

（數據來源：農業農村部、國家統計局）

作為畜牧養殖大國，豬、羊、牛等畜類，及禽類動物是我國的主要飼養品類。從近五年主要畜類的出欄量來看，呈現兩大特點：一是豬、羊、牛出欄量呈階梯狀分佈，豬以5-7億頭的出欄量遙遙領先，牢牢佔據着最大的畜類消費市場。二是豬的出欄量波動幅度較大，且其最大增減年份（2021、2019）與飼料產量、產值最大變動年份相符，表明豬類行情對飼料市場起着關鍵影響；羊、牛出欄量保持穩定增長，成為促進行業發展的重要基石。

目前，與其他食品消費大國相比，我國人均肉類、蛋類、奶類消費量仍處於較低水平，發展空間較大。據相關機構預測，到2032年末，我國肉類、禽蛋、奶製品總消費量將分別達到10485萬噸、3555萬噸、7902萬噸，這將帶動畜牧業的持續增長，進而為飼料行業創造更廣闊的市場上升空間。

2、配合飼料為市場主流，豬、禽飼料分庭抗禮。

（數據來源：中國飼料工業協會）

從飼料類型來看，我國絕大多數生產產能集中於配合飼料，2022年產量達28021萬噸，佔飼料整體產量近93%；濃縮飼料和預混飼料的產量較少，2022年分別為1426萬噸和652萬噸。此外，結合2021年數據，僅配合飼料在2022年有小幅增長，而後兩者產量基本無變化，配合飼料仍是未來市場主流產品。

（數據來源：中國飼料工業協會，此處未計入產量較少的反芻飼料等）

從飼料適用者品種來看，豬飼料和禽類（包括肉禽和蛋禽）飼料的產量最多，2022年分別為13598萬噸和12136萬噸，遠高於其後的水產飼料（2526萬噸）、反芻飼料等。這是由於我國畜牧產品的消費量、飼養量以豬、禽為主，2022年豬肉、禽肉產量分別為5541、2443萬噸，二者合計佔肉類產量85%。而在近兩年產量變動方面，豬飼料、水產飼料在2022年有小幅增長，禽類飼料則基本與2021年持平，表明飼料市場結構比較穩固，用於豬、禽的配合飼料擁有較廣銷路。

3、生產區域分佈廣泛，東中南部產量較高。

據飼料工業協會統計，2022年全國飼料產量超千萬噸的省份有13個，與上年持平，分別為山東、廣東、廣西、遼寧、河南、江蘇、河北、四川、湖北、湖南、福建、安徽、江西。其中，山東省和廣東省產量領跑全國，分別達4484.8萬噸、3527.2萬噸，產品總產值分別為1712億元和1517億元；廣西省產量位居第三，為2023萬噸，與前兩者有一定差距；其餘省份產量則集中在1000-2000萬噸之間。此外，福建、安徽、河南3省產量增幅超過10%，實現了有序較快發展。

4、原料進口集中度高，美洲及烏克蘭為主。

2022年，我國飼料產品進口量1227.88萬噸，出口量395.76萬噸，以進口為主。而在飼料原料方面，國內原料同樣難以滿足生產需求，需要通過進口來補足。

 

（數據來源：海關總署）

對比2022年、2023年我國飼用穀物原料(以玉米、大麥、高粱為主)的進口源分佈，主要有三點變化：一是美國佔比大幅下降，從57.4%縮減至26.4%；二是主要進口源之一由阿根廷變為巴西；三是其他國家合計佔比由15.5%提高至33.3%。以上變化一定程度上反映出我國飼料原料進口源的優化，對主要進口國特別是美國的依賴度顯著下降。

此外，2023年4月份我國飼用穀物原料進口為259.95萬噸，環比減少20.1%，同比減少38.7%；1-4月累計進口1269.78萬噸，同比減少23.4%。表明國內飼用穀物原料的自給率有所提高，有助於市場穩定。

 

（數據來源：海關總署）

對比2022年、2023年我國飼用蛋白原料(以豆粕、菜粕、魚粉為主)的進口源分佈，基本無較大變化，表明我國對於該類原料的國際供需格局暫時穩固。

而結合飼用穀物原料和飼用蛋白原料二者的進口源分佈，可以看出皆以美洲國家和烏克蘭為主，集中度偏高。雖然當前烏克蘭仍保持着穩定的原料供應，但在烏俄危機持續發酵的背景下，未來或需尋找新的進口替代源，抵禦國外不確定性因素對飼料糧生產、供應安全的影響。

5、市場集中度偏低，龍頭企業加速產業鏈佈局。

據我國飼料工業協會數據，2022年國內飼料行業CR3約為18.2%，CR5約為21.5%，與行業發展較成熟的發達國家水平（CR5為30%+）尚有差距。具體產量來看，年產量2000萬噸以上的企業共兩家：新希望（約2800萬噸）、海大（約2160萬噸），佔市場比重分別約為9.3%、7.1%；年產量1000-2000萬噸的企業共四家：牧原股份、温氏股份、力源、雙胞胎。上述企業得益於在市場中較為穩固的地位，皆在近年將目光向產業鏈的上下游延伸，加速在原料貿易、畜禽養殖等領域局部，通過一體化經營實現降低成本、增強抗風險能力，這將持續壓縮中小企業市場空間，促進行業集中度進一步提升。

6、飼料及原料價格下降，近期走勢趨於平穩。

（數據來源：農業農村部畜牧獸醫局）

2023年以來，國內主要配合飼料的價格持續走低，肉雞飼料、育肥豬飼料、蛋雞飼料分別從1月份的4.09元/公斤、4.05元/公斤、3.78元/公斤跌至6月底的3.92元/公斤、3.84元/公斤、3.63元/公斤，三類飼料的價格落差分別為0.17元/公斤、0.21元/公斤、0.15元/公斤，育肥豬飼料的價格下降最多。進入六月份，三類飼料的價格皆趨於平穩，以低位運行為主要市場特徵。

在配合飼料的製造成本中，原材料佔比約為70%甚至更高。而其中所用的主要原材料為玉米、豆粕，二者合計佔比近50%，對配合飼料的價格走向影響較大。次要原材料較多，有麩皮、棉粕、菜粕、魚粉等。以下僅對主要原材料在上半年的價格變化進行觀察分析。

（數據來源：農業農村部畜牧獸醫局）

從上半年國內玉米、豆粕的價格變動來看，二者整體皆呈下降趨勢，不同的是降幅差異，玉米從1月的3.04元/公斤至6月末的2.93元/公斤，僅下降了0.11元/公斤；豆粕從1月的5.01元/公斤至6月末的4.30元/公斤，下降了0.71元/公斤，為玉米的6-7倍。與國內主要配合飼料的價格走勢結合，表明上半年飼料市場價格的持續下探主要是受豆粕大幅降價影響。而基於六月份國內玉米、豆粕價格持續穩定，及生豬、禽類價格未出現大幅波動，預計短期內飼料價格仍會保持當前市場行情，或將在主要農作物成熟期前後出現較大變動。

三、結語。

隨着我國經濟發展和居民收入水平的不斷提高，居民食物消費結構也正發生着深刻變化。2022年我國居民人均糧食消費量為136.8千克，較十年前下降8%，而肉、禽、蛋、奶人均消費總量上升超過20%。這不僅使得我國成為世界畜牧第一大國，也擁有了最多的飼料需求量，未來飼料行業發展空間仍十分廣闊。

與此同時，飼料生產原料供給不足成了制約行業發展的最大問題。據統計，我國年消耗糧油類飼料資源佔全年糧食總產量的60%以上。2022年，國內進口大豆9108.1萬噸、玉米2062萬噸，其主要用途便是飼料生產。過高的對外依存度即會提高生產成本，也易受國際市場影響、不利於行業穩定發展。因此，未來飼料行業的首要轉變方向之一即是優化原材料結構。農業農村部於2023年發佈《飼用豆粕減量替代三年行動方案》，提出到2025年，飼料中豆粕用量佔比降至13%以下、全國優質飼草產量達到9800萬噸、在全國20個以上大中城市開展餐桌剩餘食物飼料化利用試點等。為推進飼料糧生產原料多元化、保障飼料工業穩定發展提供有力支撐。

此外，國內飼料龍頭企業的技術水平、管理水平也有待持續提高。一方面可加大科研投入，提高生產效率、優化飼料配方，依靠技術優勢擴大市場份額、帶動行業整體發展；另一方面嘗試借鑑發達國家龍頭企業經驗，通過培育跨國企業的形式逐步涉足全球飼料糧產業鏈，突破國內人多地少的資源稟賦限制。