隋軍正式上任重慶農商行，擔子不小_風聞

7月17日，國家金融監督管理總局網站披露信息顯示，重慶銀保監局已核准隋軍重慶農村商業銀行股份有限公司行長的任職資格。

公開信息顯示，隋軍於1968年12月出生，研究生學歷，經濟學博士，高級經濟師。1990進入年進入中國建設銀行廣安縣支行工作，開啓了自己的銀行工作生涯。曾任中國建設銀行南充市分行營業部總經理等多個職位，包括營業部總經理。

值得一提的是，2008年8月至2013年9月期間，隋軍就在重慶農商行供職。歷任江津支行黨委書記及行長、總行營業部總經理、總行黨委委員、副行長、執行董事、董事會秘書等職。換言之，隋軍此次上任農商行行長也算是回到了自己的“老東家”。

然而，隋軍此次履新的壓力恐怕不小。首要面對的就是重慶農商行“增利不增收”的問題。

2022年報顯示，報告期內重慶農商行實現營收289.91億元，同比降低6%；歸屬於公司股東淨利潤為102.76億元，同比增長7.49%。其中，重慶農商行2022年實現利息淨收入254.04億元，同比降低3.17%；淨利差1.84% ，同比下降17個基點 ；淨利息收益率1.97% ，同比下降20個基點。

董事長謝文輝表示，2022年營收下降主要受LPR持續下調、資金市場利率下行以及金融資產估值波動的影響所致。

在2023年一季度重慶農商行仍然延續了“增利不增收”的情況。一季度報顯示，重慶農商行報告期內實現營收73.39億元，同比降低3.26%；實現歸屬淨利潤39.51億元，同比下降9.18%。

從年報和一季度報來看，重慶請農商行的淨利潤之所以上漲是因為下調了信用減值損失。數據顯示，2022年重慶農商行信用減值損失為78.41億元，同比下降27.76%；2023年一季度重慶農商行信用減值損失1.302億元，同比下降87.96%。如果沒有下調信用減值損失，重慶農商行的經營指標恐怕就是“營收利潤雙降”。

此外，重慶農商行的抗風險能力有所下滑。截至2023年3月31日，重慶農商行不良貸款餘額為80.73億元，較上年末增加3.56億元；不良貸款率1.21%，較上年末下降0.01個百分點；撥備覆蓋率349.62%，較上年末下降8.12個百分點；核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為12.84%、13.54%以及15.29%，較2022年末分別下滑了0.26、0.3以及0.33個百分點。

內控能力下滑也是隋軍需要面臨的另一個問題。

早在2022年1月，重慶農商行因信貸資金被挪用、個人經營性貸款未按規定受託支付兩宗違法違規，被重慶銀保監局處以80萬元的罰款。

2022年6月17日，中國人民銀行重慶營業管理部更新的處罰公告顯示，重慶農村商業銀行因違反反洗錢相關規定被罰255萬元。具體違法行為包括：未按照規定履行客户身份識別義務；未按規定保存客户身份資料和交易記錄；未按照規定報送大額交易報告和可疑交易報告；與身份不明的客户進行交易。

2022年下半年重慶農商行更是受到了千萬級別的罰款。11月21日，重慶銀保監局公佈了一張重慶農商行的千萬級罰單，罰單內容顯示：重慶農商行因存在1.審查審批不盡職，超需求發放流動資金貸款形成風險；2.掩蓋不良貸款；3.撥備覆蓋率指標虛假，貸款減值準備不足；4.未按規定對質押資產進行審查即向政府融資平台公司發放貸款；5.同業授信調查及審查審批不盡職，部分業務出現風險；6.貸款“三查”不盡職，導致形成重大信用風險；7.同業投資業務不合規；8.貸後管理不到位，信貸資金被挪用；9.未執行統一授信管理九項違法違規事實，被罰款1285萬元。

值得注意的是，重慶農商行於7月5日發佈公告收到中國人民銀行《准予行政許可決定書》，獲准在全國銀行間市場及境外市場發行金融債券，2023 年金融債券新增餘額不超過 60 億元，年末金融債券餘額不超過 390 億元。

有分析認為，重慶農商行發行金融債券可能是為了進一步增加資本金，以支持其業務擴張和提高風險防範能力。但是其放貸對象集中於租賃和商務服務業，水利、環境和公共設施管理業，製造業，行業集中度較高，易受外部風險影響。再加之重慶農商行推行減費讓利政策、持續下調LPR，導致息差持續收窄，盈利能力增長預期也不太樂觀。

截至7月20日收盤，重慶農商行A股報收3.67元/股。自上市A股以來，重慶農商行長期處於破發狀態。隋軍能否給重慶農商行帶來好的變化，還需要時間檢驗。