收費15個點起！起底負債重組暗黑江湖_風聞

來源 | 鐳射財經（leishecaijing）

“負債多，月供高，還不上，怎麼辦？”

“不用愁，這有一個債務重組方案，幫你墊資結清，再做低息長期貸款，做完後利息低了，現金流有了。”

長期以來，債務優化、協商還款等反催收黑灰產是金融市場重點整治的亂象，在反催收之外，債務重組湧入線下中介，也成為擾亂金融秩序的一大亂象。

「鐳射財經」注意到，債務重組打着負債優化、信貸過橋墊資的旗號，盯上負債高的優質客羣，他們聚集在銀行門口拉客户，或者混跡貸款中介圈建立獲客渠道。

債務重組的業務邏輯比較簡單，中介方通過自有資金或者通道模式為借款人平債，待徵信、查詢恢復後，再幫借款人申請銀行大額信用貸款，以先息後本方式，暫緩借款人還款壓力。

看似優化的方案背後，暗藏風險。一方面，債務重組公司會收取墊資利息和高額服務費用，加之新增貸款的利息，總息費成本遠超債務優化的價值；另一方面，借款人還款壓力雖然減小，但只是延緩債務暴雷時間，借新還舊最終將風險擊鼓傳花給銀行。

亦有貸款中介表示，如今債務重組已經形成完成的產業鏈條，債務重組公司一頭利用債務重組優化獲客，一頭對接銀行，在確定大額融資可行的情況下，才去做墊資平債。“他們風險控制得很好，雖然收費較高，但還是有很多高負債客羣願意做。”

隨着債務重組在金融業務鏈條尾部加速滲透，原來競爭激烈的線下貸款中介市場，也變得更卷。

收費15個點起

單位好、負債高的優質客羣，正成為貸款重組公司的圍獵對象。

從貸款重組公司的客羣准入條件看，事業單位、公務員、央企、國企、500強等要求是標配，另外還對借款人的公積金繳存金額設定門檻。拋開負債不講，這樣的客羣與銀行優質客羣重疊。

但受負債和徵信影響，他們又很難從銀行直貸，這就給貸款重組中介創造業務空間。貸款重組中介主打不看負債、不看查詢、置換低息貸款以及減輕月還款壓力，正好與這類高負債優質客羣的需求相符。

如在一家債務重組平台的宣傳中，着重提到徵信要求不看負債、不看查詢、不看網貸，所做客羣為優質單位員工，包括醫生、教師、事業單位、公務員、壟斷行業、國企、央企、世界500強等。

所謂債務重組，就是通過信貸過橋墊資的形式，先平債、後融資。債務重組公司稱，融資年化4%至6%不等，還款方式可分為先息或等額，額度100萬到400萬，純信用貸款。

具體流程為先收集徵信、交金單位信息、交金時間，提交給銀行核實徵信，銀行風控老師出“非標”大額方案，最後確認方案、資方墊資、更新徵信數據、放款。

債務重組方案走完後，重組前貸款年化大於18%，重組後年化小於6%，並且重組後可以先息後本還款，貸款期限3到10年，額度高有新增可用資金。債務重組果真這麼香嗎？

從還款壓力上看，借款人可從重組前的月供8萬元，變為重組後的月供2萬元，的確減緩還款壓力，但這種以時間換空間的以貸養貸方式，成本極高。

一位資深貸款中介向「鐳射財經」透露，現在市面上的債務優化公司給客户做低息置換，模式實質上與信用卡代還和其他過橋墊資形式一樣。雙方確定合作方案，簽訂服務協議、代還協議、擔保協議，由中介方出資幫客户平掉所有負債（不含房貸），待徵信更新顯示無負債。

一般將客户徵信養3至6個月，查詢次數清零或者減少，再給客户做銀行3%-8%的低息信貸資金做置換，可搭配先息或等本還款方式，降低客户前期還款壓力。由於整個服務流程涉及墊資和新增貸款，綜合置換成本較高。

“墊資利息通常為日息千分之1.5-2不等，墊資時長半年以內，服務費用為總下款金額的15%。相當於客户經過債務重組，債務規模擴大一倍，前期所還的都是高額利息和服務費。”

在債務重組服務鏈條中，不只有借款人、債務重組公司、銀行，也有包括典當在內的墊資通道方。知情人士稱，不少債務重組公司目前用的就是典當和保理通道，中介拉着有放款通道的機構一起玩，用他們通道來放款，然後大家一起分配利潤。

引入放款通道，主要是為了墊資合規，便於抬升墊資服務成本。“個人資金民間借貸利率有限制，利用典當資質放款，能將息費提高，增加融資成本，並且如果客户最後違約，他們還可以利用典當行做借貸糾紛起訴。”

多方參與下，借款人的債務重組成本增加數倍，甚至出現墊資加服務費25個點打包的行業定價。而在業內人士看來，這種債務重組模式違背監管打擊以貸養貸的政策導向，最終也會坑慘借款人。

“我分析過他們做的模式，99%的客户都沒辦法上岸，只是暫緩了暴雷時間而已。”

客户受損，銀行背鍋

抓住優質客羣畏懼逾期的心理，越來越多的債務重組公司下場撈金，甚至一些貸款中介也轉型加入。有貸款中介表示，目前債務重組服務在上海已經白熱化了，深圳、北京的公司都跑過來開分公司。

債務重組風起，主要還是受逐利驅使。有了豐厚的利潤支撐，債務重組公司從貸款中介手中高價獲客，對於那些無法准入的負債高查詢多的優質客户，通常會導給債務重組公司。部分債務重組公司給的渠道返傭高達5個點，客户簽單立返現金1萬到2萬。

債務重組公司獲利，風險和壓力卻給到了借款人和銀行。

一位廣州地區的貸款中介稱，經常會遇到客户反饋債務重組公司收費高，債務重組公司幫客户還貸款、養卡、養徵信，等客户條件好了直接做一筆100萬10年期的貸款，收費15個點起。

“我之前有一個國企員工客户，名下還有一套價值700萬元的房子，別人幫他做重組貸款300萬元，收了18個點的服務費用。他們只做好單位。”

從風險角度看，債務重組服務不僅存在高息費融資壓力，而且還有置換失敗產生的還款壓力。如果墊資後客户負債清零，但後期銀行風控審批收緊，不能按照預期規劃置換墊資款項，加上墊資利息本來就高，最終可能導致客户的還款壓力劇增。

不過，有接近債務重組公司的人士表示，這種墊資代還卻無法貸出的情況比較少。債務重組平台一般會把客户的資料發給合作銀行，告知銀行其會幫助客户結清這些貸款，如果説銀行表示能做，他們才會每個月幫客户還款或者一次性還清。

“沒有把握的單子，他們一般不會接，會嚴格審查客户的基本條件。只不過做完後，前後費用加起來，客户實際上要虧死，換來的也只是月供壓力減小。”

既然債務重組費用較高，優質單位的客户為何還願意去做呢？背後緣由在於客户只想減輕還款壓力，害怕逾期。面向事業編、國央企、上市公司、互聯網大廠等優質單位的客户，債務重組公司賭的就是客户不願意因為債務暴雷丟掉工作。

債務重組收割借款人的行為，也引起貸款中介的反感。部分貸款中介不看好債務重組的業務模式，認為不是什麼錢都要賺，中介也要講品德和底線，而債務重組基本上就是把客户推進深淵。

於銀行而言，客户本身已無法承受債務壓力，存在較高逾期風險，但經過債務重組可能將逾期風險後延，延長半年到一年左右還是會暴雷，最後的風險都會落到銀行身上。

並且，由於新增貸款都是大額信貸產品，缺少資產抵押，銀行後期催收也會面臨壓力。“最快的一批客户，應該年底就要暴雷了。”

而風險的始作俑者，恰是債務重組平台。