股市是反轉，不是反彈 （原創 卡夫卡不忙了 局外人的視界）_風聞

今天大A跳空高開高走，早盤一些被我A玩得心累的粉絲給我留言，稱高開低走，打算跑路。

盤中，我在微博裏跟大家説，是反轉不是反彈，並且建議大家在科技股還在跌的時候考慮買入。

果然，一整天我A都很堅挺，早盤被殺綠了的科技股也在紛紛回血。

我A的問題不是漲太多了，獲利盤太多了，導致大家跑路引發爭先擺爛，而是主力長期不作為，各種無節操的砸盤導致場內人心渙散。

市場上不是沒有錢，資金情願去提前還款，存起來也不願意來場內，來了就被刀，雞狗們各種騷操作更是寒了人場人心，於是成交日漸萎靡，要不是靠着量化在裏面反覆折騰，成交量早就跌破3000億了，啥都別説了，就看看今年的印花税同比少了多少，就該知道如今的市場該有多麼的萎靡了。

但這種低迷狀態不可能長期持續下去的，以前還能啓動樓市，現在再怎麼上猛藥，樓市都沒辦法起來的，很簡單，市場上的買房客沒錢了，如果底層剛需沒了接盤能力，那麼一層層的傳遞，有錢人炒房當然也就沒了動力。

炒房炒房，歸根到底，大家都希望能找到支付能力更強的接盤俠，這樣才能賺錢，否則房子砸手上了，市場上滿是不見兔子不撒鷹過來撿便宜的，你不割肉大甩賣根本連看的人都沒有，這樣的行情下，誰會來炒房？

總得在國內搞出點財富效應來，才好留住資金。

否則在美聯儲加息的誘惑下，資金一定會想盡辦法往美國那邊跑。

這一兩年裏，我見太多聰明人各種手段把錢挪移成美元了，看看美元存款利率再看看RMB存款利率，這麼大的套利空間，國內又沒有足夠吸引人的投資機會，他們當然要跑。

十年前，國內信託產品隨便都是10%以上的回報，那時候美元貸款利率都不到2%，我可是見識了大量的資金用各種名義往國內鑽的場景。

那幾年，出口數據，出口規模飛速增長，全球工業生產力迅速向中國集中，圖的就是個套利空間。

很簡單，RMB是不能自由兑換的，錢進來需要理由，少量資金你可以走別的途徑，大筆大批量的錢要進來，那麼只好走貿易體系，大量進口中國產品，支付美元，自然錢就來中國了。

其實2014年開始的那波槓桿牛也是與之密切相關的，那麼多錢來了，國內資金價格下來了，是不是得找辦法跑出去？

這時候股市起來了，大夥一看，喲嚯，這裏的套利空間比潤出去大多了，於是很多資金就來股市提供槓桿了。

2015年的暴力熊，天天跌停，你以為死的最多的是誰？

盲目加槓桿的是一部分，還有一部分是拿錢給人上槓杆的，幾個跌停全部原地集體爆倉。

熱錢一大半涼涼，然後剩下的忍不住誘惑去了地產，賺了賬上的富貴，終究也是涼涼，那麼多的美元債，各種充當資本金的私募債進來以後，到現在各大地產公司的窟窿裏，又有多少逃的出去？

市場上本來不缺錢，但現實中很多人感覺哪哪都缺錢，一天天垂頭喪氣的，説白了，錢只喜歡錦上添花，才不樂意給你雪中送炭，擺明了，到美國去博利差更賺錢，憑什麼費力不討好的投資實體經濟，到國內資本市場被割呢？

但現在轉機來了，這波老美急的不行，接二連三的派高官，老朋友們訪華，別的都是幌子，都是可談可不談的，環保什麼的，老美真的在乎嗎？不不不，老美在乎的終究還是自己的霸權。

我一天到晚聽WW和HK好多財經磚家各種彩虹屁吹美聯儲多牛叉，如何通過加息賺錢，但實際上美聯儲明明是在虧錢好不？就看看賬面上將近8萬億美元的債券，這一傢伙就能虧到姥姥家了。

現在你敢説美股便宜嗎？

美股靠的是瘋狂回購，勒緊褲腰帶分紅把股價吹起來的，美國發債回購股票人人皆知，在現在的資金成本下，還有多少企業捨得發債搞回購？

美國消費數據跌下來了，居民在疫情期間靠補貼獲得的超額存款已經耗盡，偏偏這時候原油價格和糧食價格大漲，轉手就是個內外交困，降息就有點沒法降了，這個高利率環境多維持一陣子，美國國債已經不是本金還不還得起的問題了，而是利息大概率也還不起了，畢竟美國財政收入在亮瞎狗眼的GDP數據之下，還是跌的。

我之前以為耶倫來了，大家互相給個台階，讓美帝好軟着陸，但沒想到，這個機會終究還是沒有給，老美那邊既要面子有要裏子，那麼結果就是裏子面子都沒了。

現在是要搞點人民幣資產的財富效應出來了，畢竟全球股市都在創新高，連三哥這麼拉胯的經濟表現，股市都能長成那樣。

日經指數居然都要把30年前的窟窿給填上。

再看看明顯被低估的我A，難道真的不配漲起來，搞點財富效應出來嗎？

昨天重要會議給了方向，A50指數立刻旱地拔葱，蹭蹭上來了。

大A和港股的財富效應出來了，畢竟我們都在底部，人家在頂部，高拋低吸，精明的投機者當然知道到了拋出高位美元資產，抄底低價RMB資產的時候了。

所以離岸RMB匯率陡然大漲，這依舊是市場的力量啊！

這波美元加息縮表並沒有搞出大規模的金融危機，也就是説，濫印出來的鈔票並沒有被消耗掉，那麼全世界的流動性還是氾濫的，所以關鍵問題就成了這氾濫的流動性到底流向哪裏？

任何明眼人都看得出來，老美維持現在的高利率水平很快就要扛不住的，買賣做的都是趨勢，從前每次熱錢都會在美聯儲啓動加息週期流向美國，這就會引發世界級的金融危機，往往美國的金融危機要到加息週期結束，開始一輪降息。

2000年的網絡泡沫破裂，2008年的次貸危機，其實都是這麼走的。

甚至在2020年美股的連續熔斷，原油價格跌成負數，垃圾債成渣，都是在一輪加息週期結束以後開始的，不同的是2020年疊加了疫情影響。

可惜的是2020年放水太大太猛，以致於危機沒有釋放完全。

話説該來的總該要來的，咱就是説大A和我們地產都來過一波，憑啥它美股美債美國房地產不來一遍呢？

世界是蹺蹺板，玩的就是零和博弈，如果大A起來了，是不是就能幫着美股早點着陸呢？

我A長期低位，市場資金不少，場外資金充沛，只要幾根大陽線，很容易拉出一波行情，多的是低位的股票。

我在本月付費裏寫的是一種上漲的可能，但現在我A選擇了另一種，管他呢，反正你們盼望的七月行情在這個月快結束的時候他來了。

而且是反轉不是反彈，畢竟我們都知道，我A從來都是個政策市。

平心靜氣，等着撿錢吧！

卡夫卡不忙了