謀定後動！美加息見頂資本除了中國也沒得去處！此時出台利好政策回應轉型壓倒救市！_風聞

最終還是妥協了

千呼萬喚始出來啊~

經歷了二季度國內經濟動能下行壓力後，市場一直呼籲有形之手儘快出台各種救市政策。

不過，實際情況是，預期中的政策始終沒有出來，有形之手戰略定力之大，超出市場預期。所以，我們可以看到各種網絡上負面情緒溢出，確實很多人的收入也受到了很大的衝擊。

事實上，此前A森已經提示過，大國博弈階段，輿論戰、金融戰是非常重要的戰場。

因此，這次我們以最高級別出來，直接系統性的闡述最新的救市邏輯和舉措，不僅是對海外做空力量的一次回應，更是聚焦於內需真的要去呵護。

尤其是把穩就業作為國家戰略級別的定義，也就告訴我們：

中國經濟增速雖然上有頂，可是，下也有底！

一邊倒的看空中國經濟，其實是巨大的風險和不理智。

很多機構已經逐條披露了所謂的解讀，可是今天筆者上來要給大家聊一下這次**會議背後的核心邏輯。**唯有如此，大家才可以真正看懂。

熟悉近現代中國哲學史的朋友應該都知道，評判中國近代歷史的有一句名言**“救亡壓倒啓蒙”**。就是很多後來學者指責，作為亞洲第一個民主國家的中國，最終整個國運在近代竟然如此動盪。最後發現，我們一直被各列強欺負，所以，長期的啓蒙運動發展市場經濟等體系也就顧不上了，先解決救亡的問題。國家都沒有了，還扯什麼發展？

其實，今天的中國又遇到了類似的困境：

是短期救市全面拉行情第一，還是為了中長期轉型為先進製造業的發達國家為優先？

我們天天説大國博弈，天天分析很多問題，甚至不少人各種情緒翻滾。但是，時代最核心的矛盾是什麼？

救市壓倒轉型，還是轉型壓倒救市？！

今天我們所有的創業、投資、宏觀調控、與美國人的爭鬥、打不打東南巴子、如何應對俄烏衝突等等，歸結起來，就是這麼個簡單的問題！！！

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從本次會議綱領來看，談了很多問題，樓市、地方債、消費、數字經濟等等，眼花繚亂。

當然，筆者也理解，其實大家最最關心的是地產，是超大功率的救市，讓我們可以用資產價格的爆拉來對衝過去3年的巨大損失，可以幫助很多朋友提高應對生存成本邊界線可能被擊穿的風險。

可是，看問題，先看根本，本立則木張。

民國時代，為什麼會遇到“救亡壓倒啓蒙”？因為，整個國家資源有限，能力極為受制約。所以，只能先解決生存問題。

然而，今天，我們的情況已經不同了。

客觀而言，全中國這麼多人，真的被逼入要討飯的地步的，還是極為罕見的。更多是過去可以賺到錢，現在賺錢很難；過去找工作容易，現在找工作很難；過去投資的，現在可能要虧錢。那麼，真的到了完全過不下去了？顯然沒有。

所以，哪怕過去3年疫情這麼困難，有形之手也吸取“救亡壓倒啓蒙”的歷史經驗教訓，救市是兜底，但是，轉型是刻不容緩。在救市與轉型之間，尋找一個平衡，而不是把寶全部壓在短線救市。否則，再過幾年，我們不做人了，不過日子了？

筆者沒有要去辯解什麼，反正，鄙人也非體制人，財富已然自由，不需要靠謳歌頌德來混飯吃。

只不過，筆者一直認定，真正理性而成熟的人，先去嘗試理解現實，然後再去評判現實。如果這個順序搞反了，最終會讓自己認知出現嚴重偏差，且不利於自己的財富保全，很容易在重大事項上做出不利於自己利益的決策。

理解了我們這個時代最最核心的“救市與轉型之爭”，那麼，對於本輪的救市邏輯，其實我們也就可以看明白了。

首當其衝，其實是地方債。以前提的是要各種嚴密監控，一種極強的肅穆之氣；這次提出的是優化地方債，一下子温情脈脈出來了。

我們2018年就給大家説過，自從改革開放起，中國是地方財政驅動經濟增長的模式，至今沒有任何改變。所謂的地方債優化，就是拉長地方債的週期、壓低地方債的利率、多給錢，讓地方財政有強大動力去上項目、發工資、招商引資。

此外，這次又提到了特大城市的救市方案，配合了城中村項目，且週期很長。一方面，等於直接背書了2018年以來筆者提出的“只投資核心城市地產”的觀點；一方面，也為地產提供了一個較長時間窗口的需求兜底。

一邊是地方財政現金流注水、減壓，一邊是樓市需求兜底，那麼，本輪救市舉措下的穩增長雛形也就清晰了。

所以，現在不僅不能再悲觀了，而是應該積極且理性的看多中國經濟和房股市場的後續走勢。

既然是波段行情，就問你吃不吃紅利？有形之手給你機會，你不能不中用，給你紅利一定要吃到嘴裏。

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與此同時，本輪救市對於產業結構調整、對於數字經濟也拔高到戰略高度。

也就是説，除了上面提到的需求兜底，有關轉型創造更多新的產業發展，也是本次救市方案的有機組成部分。

傳統意義上，我們對救市的理解就是，需求不足，放水救市即可。可是，這次直接把產業升級轉型也納入其中，可以説是第一次了。

對比百年前，今天的中國有着極佳的國際縱橫環境，強大的國力，世界一流的製造業體系，我們已經不需要單純為了生存而忽略中長期的發展。

所以，在短線強化救市兜底的同時，在短期強化穩就業保消費的背景下，血拼產業升級也成了整個經濟戰略的發力點。

所以，如果你問後續看什麼機會？

樓市：核心城市，次新品質房的機會又要來了；

股市：穩增長、數字經濟、軍工等機會又要來了。

從節奏上，我們完全可以換個角度去思考。口罩摘除後，整個社會從躺平、宅家、小確幸的狀態，花了半年時間，開始逐步切換為2020年以前，大家開始往外跑了。

這裏先放個風，後續大家會看到我到處跑。萬一有一天去了烏蘭巴托看看一帶一路項目，大家也不要覺得奇怪。

跑起來，動起來，人和人多見見面，這是整個經濟全面復甦的重要支撐。

在2023年年中出台這一系列的經濟方案，其實等於把摘口罩的半年過渡期給熬過去了。試想一下，過去全國兩大波感染高峯，確實讓很多人處於一種不想動彈的狀態。

然而，信心的根本在於穩定的預期，就是有形之手承諾不要這麼多拼命干預了，同時在國內提供更多有着高收益的機會。

考慮到美聯儲已經是加息週期的尾部，中國在今年年中推出這個一攬子方案也是有針對性的。

當美聯儲拼命加息的時候，你搞這麼多刺激舉措，很容易被華爾街幹。

但是，現在美聯儲自己也快要加不動了，美國的經濟增速也要開始滑向疲軟了，這個時候，大量海外過剩資本除了來中國市場，也就沒有更多選擇。而且，這個時候，我們加大國內刺激力度，被海外逆風襲擾的負面影響小很多了。

所以，現在我們的經濟，正處於新的天時地利人和的階段性紅利期：

美聯儲緊縮週期即將見頂，疫情躺平的狀態逐步被改變，大量國內外環境的負面力量面臨拐點。

不管我們每個人對於當下的宏觀經濟如何觀感，起碼這是一次重要的經濟週期波動往上的契機。我們沒有理由隨意忽視，而是到了必須去好好利用搞錢的時候了。

擼起袖子加油幹！

二季度讓多頭死絕，那麼，市場全面轉多也就正式啓動了！！！

A視野