菜鳥IPO前的海外之戰_風聞

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作者 | 林心林

編輯 | 黎倩

加入阿里巴巴集團（以下簡稱“阿里”）第十個年頭，菜鳥集團（以下簡稱“菜鳥”）CEO萬霖終於進入阿里合夥人的團隊。

儘管是入職阿里時間最短的合夥人，但無論是外界還是內部員工，對萬霖成為合夥人似乎並不意外。畢竟，自今年3月份阿里宣佈啓動“1+6+N”組織變革以來，剛滿十歲的菜鳥就不斷被推到台前，承擔起在未來12-18個月內完成上市的指標。

“萬霖成為合夥人，既是阿里對萬霖本人的肯定，也是對他帶領的菜鳥這幾年紮實做物流能力建設，在全球化、數智化和物流運營方面大幅提升給出的肯定。”一位與菜鳥有緊密業務往來的阿里內部人士對時代財經説。

阿里2023財年（2022年4月1日-2023年3月31日）財報顯示，期內菜鳥錄得年度營收556.81億元，同比增加21%，營收規模僅次於淘寶天貓和雲業務。而其中超過50%的營收來自國際業務，阿里在財報中亦指出，2023財年菜鳥營收增長的主要原因之一是來自於國際物流履約解決方案服務收入增加。

事實上，自分拆獨立，並將IPO提上日程表以來，國際業務也是菜鳥押寶的重點。與此同時，隨着阿里海外電商業務被提升至集團戰略層面，菜鳥也在海外加速織網。

今年5月，菜鳥宣佈在一個月內新開設5座跨境倉庫；6月，菜鳥在北美建設對貨站、海外倉和分撥中心；在西班牙推出本地快遞自營業務，在20多個城市提供“隔日達”配送服務。7月，菜鳥與山東港口航運集團開通“中韓日日達”電商海運快線；在香港首推“次日達，晚到必賠”服務。

值得一提的是，過去幾年負責阿里海外業務的蔣凡，此次也重回合夥人團隊，並擔任菜鳥董事，這意味着未來菜鳥與海外電商業務或將進一步聯動。

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服務淘寶電商而生，捆綁阿里海外電商出海

2013年，為服務淘寶電商，菜鳥誕生。彼時，菜鳥內部就已經設立了專做阿里國際小包的物流部門“AE物流部”；在物流部門的支撐下，次年，阿里首次啓動“雙十一全球化”。可以説，自一開始，菜鳥國際業務的成立便是服務於阿里國際零售業務。

2019財年（2018年4月1日-2019年3月31日），阿里國際零售電商業務收入同比增長近四成至195.58億元，東南亞電商平台Lazada和全球零售平台全球速賣通的年度活躍消費者合計超過1.2億。這一年，也是菜鳥國際業務一個重要的轉折點，菜鳥正式啓動“國際物流大通道”，探索建設全球自建國際快遞網絡。

疫情“黑天鵝”的到來，以及阿里組織、方向的轉變，則加速了近兩年菜鳥出海的步伐。

2021年底，海外業務正式被阿里提升至集團戰略層面。同時，時任淘寶天貓總裁的蔣凡被調去負責阿里海外數字商業板塊。

據悉，阿里海外數字商業板塊由四部分業務組成，包括向海外批發商品的國際站、跨境電商平台速賣通、重點佈局東南亞的電商平台Lazada、歐洲電商平台Miraiva，這些均是菜鳥的重要服務平台，其中速賣通更是菜鳥在海外的最大客户。

對電商平台而言，建立更快的物流與供應鏈系統，意味着能搶奪到更多的買賣雙方，從而決定市場排位。

在接管阿里海外業務之後，蔣凡就通過改善速賣通、Lazada的物流履約水平，提升電商平台的市場份額。以韓國為例，此前速賣通多被詬病的物流和收貨速度慢，2022年上半年，菜鳥啓動韓國分撥中心及卡班線路，使跨境包裹整體配送時效預計節省超12小時；雙11大促期間，菜鳥聯手速賣通啓用煙台出口優選倉。

根據阿里2023財年年報，國際商業板塊旗下Lazada、速賣通、Trendyol和Daraz均實現了總體訂單的增長。其中於2022年雙11期間，速賣通一度成為韓國當地下載量第一的購物軟件，超越當地電商平台Coupang。2023財年，速賣通在韓國的訂單增長超過30%。

但海外電商平台快速增長的訂單，還是給菜鳥帶來了一定的壓力。

今年6月初，有韓媒報道，韓國海關正在經歷史上最長的一次“爆倉”，原因是中國跨境電商平台速賣通單量激增，導致平澤海關清關擁堵，物流延遲長達一個月。

為承接暴增單量，6月中旬，菜鳥聯合速賣通為其威海倉、煙台倉共計擴容超3萬平米；7月，菜鳥開通“中韓日日達”電商海運快線，平均13小時抵達平澤港，實現中韓國際快遞“三日達”。

不止在韓國市場，今年6月，萬霖宣佈菜鳥將聯合速賣通在年內正式推出“全球五日達”國際快遞快線產品，從重點國家市場開始，逐步讓跨境包裹實現5個工作日送達。而在兩年前，菜鳥的宣傳口徑還是“5美元10日達”。

阿里海外電商業務給予菜鳥訂單，而後者亦反哺前者。“相比三通一達、順豐，菜鳥在海外市場的主要優勢就在於承載了阿里跨境出口的貨源。”中國交通運輸協會快運物流分會副會長徐勇稱，貨源優勢可以進一步帶來集約化的經營、運費的降低等。

根據菜鳥公佈的數據，目前，菜鳥日均處理跨境包裹量超450萬件，僅次於DHL、UPS和FedEx三大國際巨頭。從跨境包裹量維度，菜鳥跑贏了國內其他快遞企業們，成為全球新四大跨境物流之一。

如今，菜鳥集團和國際數字商業集團也成為阿里增速最快的兩大業務集團。而作為兩個集團各自的掌舵人，萬霖和蔣凡也在今年進入阿里合夥人團隊。在最新的組織架構中，蔣凡同時還擔任了菜鳥的董事。

可以預見，菜鳥與阿里海外電商未來或將進一步捆綁。

圖片來源：圖蟲

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身背IPO任務，菜鳥更需自食其力

然而，在阿里鉅變和集團分拆獨立的背景下，身背IPO任務的菜鳥，顯然需要具備更強的市場化能力。

一定程度而言，菜鳥對阿里海外電商的過度依賴也暴露了其目前發展的侷限。據時代財經瞭解，目前菜鳥的全球化佈局主要還是圍繞阿里的跨境電商業務。

徐勇對時代財經指出，菜鳥如今在國際市場上的電商件具有巨大優勢，但是快件結構不夠平衡，商務件市場基本掌握在三大國際巨頭手中，“菜鳥出海還需要打響它在全球物流網絡中的名聲。”

而阿里在海外電商市場正面臨越來越多的“攻擂者”，對同拴在一條繩上的菜鳥來説，這也潛藏着危機。7月24日，有消息稱拼多多跨境電商平台Temu已經正式上線韓國站點，而7月1日Temu剛剛在日本正式上線，首次進軍亞洲市場。

除了阿里海外電商受到的衝擊，菜鳥自身也面臨着來自同行的壓力。近幾年，國內快遞市場逐漸進入存量競爭，快遞巨頭們的目光也紛紛瞄準了遼闊且高利潤的海外市場，它們打法各不相同。

以出海較早的順豐為例，早在2014年順豐國際便正式成立，逐步以新加坡等東南亞國家作為出海首戰。沒有電商巨頭做背書，順豐拼的是基建方面的重投入，包括通過航空機隊的持續投入、收購嘉裏物流等打造物流鏈條。而順豐的訂單更多來源於醫療、造車零部件等製造業。

但在徐勇看來，相比三大國際巨頭，當前國內快遞企業出海的國際化程度整體在50%-60%，缺失的環節在於末端物流。“由於海外末端網絡覆蓋涉及當地法律風險、用工成本高昂等問題，目前國內快遞企業在這一環大多都選擇代理模式，即和當地的快遞公司達成合作，讓當地員工負責派送，這是當前國內快遞企業出海的痛點。”

這也是菜鳥近兩年來着重加強末端物流網絡的原因之一，尤其是今年以來，菜鳥正在通過自提櫃、自提點、本地自營快遞等方式加強目的地末端派送。

萬霖也曾提及，“加大海外末端能力的建設，能讓菜鳥全鏈路的跨境物流服務更加有競爭力。“據瞭解，接下來菜鳥計劃以每年1-2個國家的節奏建設海外本地物流網絡。

截至2023年3月，菜鳥已在全球佈局6大智慧物流樞紐、15座自動分撥中心，服務於進出口外貿的跨境倉庫已突破100個，面積超300萬平方米，全球物流網絡逐漸成形。據萬霖此前披露，菜鳥在國內外整體物流資產的規模已經超過800億元。

不過，重資產的不斷投入，也意味着會出現資金、資產沉澱以及回報相對較慢等問題。2023財年，菜鳥經調整EBITA為-3.91億元，較去年同期虧損14.65億元大幅收窄，但離整體盈利仍有差距。據時代財經統計，菜鳥近三年經調整EBITA為虧損26.69億元。

前有蔡崇信掛帥菜鳥董事長，後有CEO萬霖、董事蔣凡進入合夥人名單，菜鳥二次創業的征程中能否打好海外一戰？

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