中植系“爽約”！浦發銀行近12億退出難，業績下滑創上市24年記錄_風聞

中植系爆雷，浦發銀行損失慘重。

8月12日晚，金博股份和南都物業兩家上市公司同時公告，所購買的中融信託產品出現逾期兑付情況，本金分別為6000萬元和3000萬元，算是坐實了中植系全面爆雷。而實際上稍早幾天，中植系實控的皓宸醫療就“劇透”了中植系爆雷，而中招的是知名股份制銀行浦發銀行，且金額高達近12億。

根據皓宸醫療的公告，2023年7月4日，公司收到第一大股東匯垠日豐的通知，經匯垠日豐向浦發銀行確認，北京首拓融匯尚未向浦發銀行廣州分行支付優先信託受益權轉讓款，金額為11.74億元。北京首拓融匯穿透後的實控人，正是已經去世兩年的中植系創始人解植錕，按照合約協議約定，該款項到期日是2023年6月30日。

浦發銀行“中招”或並非偶然，飛瞰財金注意到，就在不到半個月前，浦發銀行負責高淨值客户的私人銀行部原產品管理處產品經理代行被查，而在代行之前其同事、產品經理張玉東，其領導、產品管理處副處長魯志勇，另一名產品經營處的產品經理李沛，以及資產管理部的副總經理楊再斌已經被查。而早在2021年2月，浦發銀行原副行長穆矢嚴重違紀違法，被開除黨籍。

8月10日，浦發銀行還披露了2023年上半年業績快報，營業收入錄得912億元，同比下滑7.52%，淨利潤231億元，同比大幅下滑23%。飛瞰財金查詢過往財報發現，23%的下滑幅度創造了浦發銀行上市24年以來的跌幅紀錄，此前其淨利潤只有在2000年中報輕微下滑1%，以及疫情的2020年中報下滑9.81%，其餘年份中報都是正增長。

中植系“爽約”

7月5日和8月9日，皓宸醫療分別發佈關於公司控制權可能發生變更的提示性公告及其進展公告。

公告顯示，皓宸醫療第一大股東廣州匯垠日豐投資合夥企業（有限合夥）（以下簡稱“匯垠日豐”）之普通合夥人及執行事務合夥人廣州匯垠澳豐股權投資基金管理有限公司（以下簡稱“匯垠澳豐”）與北京首拓融匯投資有限公司（以下簡稱“北京首拓融匯”）於2020年2月10日簽署《廣州匯垠澳豐股權投資基金管理有限公司與北京首拓融匯投資有限公司之合作協議》，根據合作協議約定，本次權益變動後，北京首拓融匯間接控制皓宸醫療23.81%的股份對應的表決權。匯垠日豐仍為上市公司的第一大股東，北京首拓融匯的實際控制人解直錕成為上市公司的實際控制人。

此次交易結構非常複雜，經過了層層嵌套，雖然匯垠日豐為直接的持股大股東，但穿透到中植系解植錕需要七層傳導。而實際的出資來自粵財信託•永大投資1號集合資金信託計劃（以下簡稱“信託計劃”）一般級（“劣後級”）的北京首拓融匯，以及優先級的浦發銀行廣州分行。

根據北京首拓融匯與浦發銀行廣州分行簽署的《信託受益權轉讓合同》，信託計劃的受益人浦發銀行廣州分行將其享有的信託計劃的一般信託受益權和優先信託受益權轉讓給北京首拓融匯，其中一般信託受益權的轉讓時間為2020年1月6日，因為彼時一般信託受益權淨值已經低於0元，轉讓價格為象徵性的1元。

優先信託受益權的轉讓時間為信託計劃到期日2023年6月30日，根據此前的公告，北京首拓融匯受讓優先信託受益權需支付的資金總額為優先信託資金本金餘額11.74億元及預期收益，預期收益固定部分為6.75%/年，另外如果退出價位高還有小部分的超額收益。

北京首拓融匯將在履行完給付轉讓價款義務後取得相應的一般信託受益權和優先信託受益權。若北京首拓融匯未按協議約定在2023年6月30日前將全部優先受益權轉讓款項劃款至浦發銀行廣州分行指定賬户，則北京首拓融匯持有的所有受益權均歸浦發銀行廣州分行所有。

2023年7月4日，皓宸醫療收到第一大股東匯垠日豐的通知，經匯垠日豐向浦發銀行確認，截至目前北京首拓融匯尚未向浦發銀行廣州分行支付優先信託受益權轉讓款。基於此，根據合作協議約定，原則上北京首拓融匯與匯垠澳豐之合作協議已觸發終止條款，公司控制權存在變更的可能。

2023年8月4日，皓宸醫療再次收到匯垠日豐的通知，匯垠澳豐向北京首拓融匯發送了《關於解除<合作協議>的函》。事件引來了深交所的關注函，深交所主要關注皓宸醫療控制權的穩定性。

浦發銀行近12億懸了

這個“多方合作”由於中植系方面違約，皓宸醫療、匯垠澳豐以及浦發銀行看似都是受害者，且深交所主要關注的也是上市公司控制權的穩定性。但實際上風險敞口或者説受傷害程度最大的其實正是浦發銀行。

皓宸醫療沒有了中植系的資本運作，被重新留下一個爛攤子，但在中植系接手前它本就是一個反覆跟資本勾兑的殼公司，如今也只是從哪來回哪去。

廣州基金旗下的匯垠澳豐，雖然也被耍了一道，讓出了幾年的控制權，但好在自身沒有怎麼出錢，目前也就是被中植系欠了一年的管理費（1100萬元），而在此之前匯垠澳豐已經收了幾千萬管理費，基本還是穩賺不賠。

浦發銀行就大不一樣了。根據合作之初皓宸醫療披露的《詳式權益變動報告書》，北京首拓融匯彼時追加了1.88億元增強信託資金，這樣北京首拓融匯受讓優先信託受益權需支付的資金總額為優先信託資金本金餘額11.74億元及預期收益。中植企業集團向北京首拓融匯出具關於提供資金支持的承諾。

浦發銀行的優先信託資金預期收益分為固定預期收益和超額預期收益，其中主要是前者。固定預期收益計算時間自2019年6月30日(含)起，至信託計劃終止日。優先受益人固定預期收益率按 6.75%/年進行每日計提。協議規定，全部固定預期收益的支付時間均為到期一次性支付。

如今隨着中植系方面的“爽約”，浦發銀行的預期固定收益不但沒有拿到，11.74億元本金也面臨着無法退出的問題。

目前該信託計劃的底層資產，就是匯垠日豐持有的2億股、佔總股本23.81%的皓宸醫療的股票，而截至2023年8月13日皓宸醫療股價3.25元/股，總市值僅27.3億元，意味着信託計劃持有的市值僅約6.5億元，這與浦發銀行11.74億元的本金，相差超過5億元，缺口甚大。

中報業績下滑創紀錄

就在8月9日晚，浦發銀行還發布了上市銀行今年首份業績快報，但結果卻讓人意外。

根據該份快報，公司實現營業收入912.3億元，同比減少74.14億元，下降7.52%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤231.38億元，同比減少70.36億元，下降23.32%。而如果看扣非後的淨利潤，則只有203.8億元，降幅高達31.74%。

浦發銀行這一淨利潤降幅，比一季報進一步擴大。關於原因，其稱“報告期內，本集團積極服務實體經濟、加強轉型發展、調整業務結構、夯實客户基礎，受資產重定價、市場利率下行、資本市場波動等影響”。而去年同期，公司是實現營業收入986.44億元，同比增加12.79億元，增長1.31%；歸屬於母公司股東的淨利潤301.74億元，同比增加3.36億元，增長1.13%。

飛瞰財金回溯公司上市以來中報業績，此份中報實際上是公司上市24年來的最差。在此之前，其淨利潤只有在2000年中報輕微下滑1%，以及疫情的2020年中報下滑9.81%，其餘22份中報都是正增長。

浦發銀行將在8月31日披露正式的2023年半年報，屆時更具體的業績下降原因也將浮出水面。

此前私行等部門多人被查

7月29日，上海市寶山區紀委監委旗下微信公眾號“濱江清風”發佈消息顯示，上海浦東發展銀行股份有限公司總行私人銀行部原產品管理處產品經理代行涉嫌嚴重職務違法，目前正接受上海市寶山區監察委員會監察調查。

這樣，三年內浦發銀行私行部已有四人被查，被查的人中既有代行的領導，也有他的同事。2022年8月，浦發銀行私行部產品經營處產品經理李沛涉嫌嚴重職務違法被查；2021年，浦發銀行私行部產品管理處原副處長魯志勇、產品經理張玉東均涉嫌嚴重違紀違法，先後宣告被查。

目前張玉東的案子目前裁判文書網已有披露，從中大致能窺見這些私行精英們的犯罪軌跡。

判決書顯示，張玉東多次利用職務便利，為他人謀取利益，並多次非法收受他人賄賂共計人民幣205.371萬元，最終被法院判處有期徒刑三年，並處罰金10萬元。

判決書共披露六則張玉東受賄細節。比如以浦發銀行舉辦業務研討會的名義，向東興XX股份有限公司產品總監張某東、中信建投證券股份有限公司資管部總監田某、德邦證券股份有限公司資管部高級經理李某索取賄賂共計82.071萬元。

利用負責“天風證券天量集合資產管理計劃”、“贊晨結構化債券投資”、“景睿信合誠強債結構化債券投資”、“天弘浦盈弘進”等系列金融產品的引入、發行、運營的職務便利，張玉東分別向天風證券資產管理分公司銷售總監陳某、上海XX集團有限公司產品總經理郭某、北京XX有限公司總經理楊某、天弘基金管理有限公司高級銷售經理劉某索取賄賂等等。

另外，張玉東利用負責浦興年年利等系列金融產品的引入、發行、運營的職務便利，按照領導魯志勇的要求，為魯志勇的特定關係人謀取利益，提出讓上述金融產品的管理人或投資顧問公司購買劉某所指定的奧園地產、融信地產等公司債券，先後三次非法收受賄賂共計22萬元。

除了私人銀行部，去年8月浦發銀行總行資產管理部的副總經理也被查。

根據彼時“廉潔上海”微信公眾號披露，據上海市紀委監委駐浦發銀行紀檢監察組和上海市寶山區紀委監委消息：上海浦東發展銀行股份有限公司總行資產管理部副總經理楊再斌涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受上海市紀委監委駐浦發銀行紀檢監察組紀律審查和上海市寶山區監察委員會監察調查。

而早在2021年2月，浦發銀行原副行長穆矢嚴重違紀違法，被開除黨籍。通報顯示，穆矢存在違規從事營利性活動、涉嫌受賄、隱瞞境外存款犯罪等多項問題。2021年3月底，穆矢涉嫌受賄罪、隱瞞境外存款罪被上海市檢察院二分院提起公訴。

來源：飛瞰財金