黑馬誕生!這家消金半年貸款餘額增四倍,母行給力、猛推線下_風聞
镭射财经-立足数字化思维,深挖新商业故事。09-02 12:52

來源 | 鐳射財經(leishecaijing)
持牌消費金融公司半年業績披露已近尾聲,行業利潤表整體維持穩健增長態勢,但資產增速明顯弱於利潤增速。營收利潤規模仍能實現較快增速,取決於相對穩定的息差環境。
受資產端定價調整趨於穩定,負債端成本逐漸下降影響,消費金融公司的淨利息收入規模得以向上突破。加之年初以來各家機構收緊風控,細化客羣分層,嚴控通過率,資產質量可控,計提減值損失對利潤的抵消未出現大幅波動。
相比之下,資產增長疲軟的趨勢進一步凸顯,頭部消金公司的資產和在貸規模較年初多維持在個位數增長,腰尾部機構由於基數較小的原因,增速相對較高。在行業資金充裕的情況下,資產荒繼續在消金公司中蔓延。
不過,由於各家機構的資源稟賦和經營策略不同,在面對資產荒時的擴張節奏也呈現出差異化特徵。其中,以資產和在貸增速口徑來看,南銀法巴消費金融憑藉行業第一的資產擴張速度,成為上半年的行業黑馬。
財報數據顯示,南銀法巴消費金融在2023年上半年錄得總資產226.66億元,比年初增加181.08億元,增速達397.28%;淨資產50.23億元比年初增加44.47億元;表內貸款餘額202.73億元,較年初淨增162.75億元,增速高達407.08%。
對比上半年消費金融公司資產大盤規模,南銀法巴消費金融的體量已經躍升到行業腰部。南銀法巴能在半年內快速完成業務起量,主要基於三個業務條線基礎:助貸、母行CFC存量導入、線下直營。
與其他新入局玩家死磕助貸相比,典型如蘇銀消金,南銀法巴消費金融的自營+助貸組合模式,也為其博得更大的體量空間打下基礎。
線下增量+母行存量
依託線下直營業務部,南銀法巴消費金融全國展業戰略鋪開,實現對線下市場的快速滲透。
「鐳射財經」獲悉,南銀法巴消費金融在此前母行網點區域的基礎上,通過新設業務部的形式不斷擴大展業範圍,上半年展業城市已超30家。目前,南銀法巴消費金融的展業區域已覆蓋陝西、廣東、北京、上海、河北、江蘇、浙江、四川、安徽、陝西、福建、湖南、湖北、天津等地,一二線城市及省會城市直營網點已基本搭建完畢,其中江浙滬地區滲透最深。
接下來,南銀法巴消費金融還將拓展更多新的城市。線下模式上,南銀法巴採取純直營模式,亦有代理渠道協助進件;目標客羣為定價12%-18%的社保、公積金客羣,以及企業主羣體。
相比其他線下消金公司的客羣策略,南銀法巴客羣相對寬鬆,只繳社保也可做。具體來看,南銀法巴線下目標客羣分為工薪客羣和法人客羣,工薪客羣須繳納社保或公積金;法人須本地户口,營業執照滿一年,外地户口營業執照滿兩年,名下有房產,真實經營。
按照不同客羣資質,採取差異化定價。南銀法巴客羣分為甲乙丙三類,甲類客羣定價10%左右,門檻要求為本科學歷及按揭房;乙類客羣定價14%左右,本科學歷或按揭房;丙類客羣定價18%左右,大專及以下學歷,無按揭房。
有接近南銀法巴的人士稱,南銀法巴當前主推公積金產品,偏向更優質的工薪羣體。雖然佈局了小微貸產品,但通過率並不是很高,規模佔比較小。
除了線下擴張,母行存量業務導入也是南銀法巴快速起量的重要因素。
去年下半年,南京銀行完成了對原蘇寧消金的收購及增資,蘇寧消金更名為南銀法巴消金,南京銀行以66.92%的持股比例成為南銀法巴控股股東。作為實力雄厚的頭部城商行,南京銀行在資本和授信上給了南銀法巴極大支持,起初 50億元的資本,彰顯南銀法巴做大做強的決心。
資金輸血之外,南京銀行還將存量消金業務導入南銀法巴。去年底,南京銀行消費金融中心(CFC)的存量業務導入南銀法巴,包括產品、渠道、線上和線下業務條線,南銀法巴消費金融快速完成線上和線下業務框架的搭建。
南京銀行CFC業務本就具備一定規模,且增速較快。公開數據顯示,2016年初,南京銀行CFC貸款餘額約80億元。截至2022年年末,CFC表內貸款餘額達489.8億元,全年增長70.8億元,7年時間增長率約為512%。隨着CFC存量業務的繼續導入,南銀法巴消費金融的規模有望繼續提升。
自2022年8月31日起至12月31日止,在由南京銀行控股起4個月期間內,南銀法巴實現營業收入2.13億元,淨利潤1.01億元。然而,截至2022年6月,南銀法巴營業收入僅為0.46億元,淨利潤在繼續下跌,為虧損0.92億元。
規模拉昇的同時,業績也開始有起色。今年是南銀法巴重組合並後展業的首年,上半年南銀法巴消費金融實現營業收入10.11億元,淨利潤0.47億元。收入水平已經邁入行業腰部,但利潤受初期團隊建設等成本消耗,還處較低水平。
對於南銀法巴的業務前景,消金業內人士表示看好,但關鍵在於堅持直營、防中介,只有這樣才能走得更遠。“南銀消金大概率會在1-2年左右的時間實現500億+的規模,三年後成為行業頭部也有可能。”
資產荒下的突圍戰
行業座次的進階取決於資產擴張的能力,在行業資產緊縮的背景下,能找到差異化突圍路線,實際上非常難。有消金從業者稱,現在的市場情況是大家都不缺錢,缺的是與消金成本相匹配的風險資產,有錢卻投不出去。
尤其是在線上,當前線上流量場景和助貸業務可供挖掘的優質資產變少,在平台自營和銀行資方篩選後,剩下的資產對消金公司而言質量不高。
“現在高收益的資產很難拿到了,能上量的基本上都是融擔、固收類業務,大概6%的穩定收益率,但扣除成本後,也剩餘不多。”
要想在資產荒的焦慮中繼續保持擴張節奏,業務自主可控就變得至關重要。對於消費金融公司而言,業務自主可控大致分三個層次:其一做好線下業務基本盤,搭建團隊防中介;其二助貸資產分散,能接儘可接,避免集中度風險;其三通過線上自營平台承接存量客户的轉化和引流,做好線上自營。
從消費金融公司的業務現狀來看,各機構基本上都是沿着上述多元業務結構發展。受困於資產稀缺壓力,任何單一業務線都難再支撐增長。拿頭部消金來説,去年至今線上代表機構招聯不斷試水線下業務,線下代表機構興業消金開始積極佈局線上。
儘管各家機構都在發力自營,而實際上除了頭部少數機構具備自營和存量經營能力外,多數消費金融公司還是靠助貸維持體量。資源稟賦不同、展業理念差異,部分消費金融公司靠助貸存活無可厚非,但想要做到千億級別,只靠助貸顯然不行。
保持線下直營、線上助貸、線上自營業務均衡發展,才是後排消費金融公司尤其是城商系消費金融公司做強的底層邏輯。從這一點看,南銀法巴、杭銀消金、寧銀消金踩準了節奏。