民生銀行，地產的大冤種_風聞
地产风声-地产风声官方账号-听，这风声，好像在说秘密09-05 08:21
文 | 內幕君
文/狗蛋本蛋
曾經，民生銀行想和地產行業“同舟共濟，擁抱未來”。最終發現，同舟和擁抱都是要代價的。
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2019年11月，中國不動產金融年會上，孫宏斌説：5年後5強房企會佔據行業30%的市場份額。
老孫列舉了其它行業TOP5市佔情況，比如汽車行業是51%，空調行業是78%，手機行業是83%。
那一年，中國商品房銷售額為15.97萬億，已經無限逼近16萬億。按照老孫的説法，每年不低於16萬億的規模還會持續很多年。
主辦方民生銀行將那一年的大會主題定為「積極應變，與時代同行」，民生銀行行長鄭萬春在致辭時引用了一句詩：
風物長宜放眼量。
他説民生銀行會着力推動銀企合作，努力和地產行業一起理清思路、看準方向、找到良策。
老孫那時候呼籲銀行要支持頭部企業，“頭部企業對行業穩定很重要”。為了避免被認為是夾帶私貨，老孫補充説了一句：
我指的頭部企業是行業前100名。
百強房企當時的市場份額佔比超過60%，T0P5市佔率按權益額算的話，約為14.3%，距離30%還有不小的差距。
但對金融機構來説，這些房企無異於大魚。
過去很長一段時間，民生銀行也都很支持頭部房企，特別是頭部的民營房企。
從2008年開始，民生銀行每年舉辦不動產金融年會，搭建企業和金融界交流的平台，準確來説，這裏的企業應該指房企。
除了金融界人士，大會邀請的嘉賓有一大半來自房企。
比如2016年-2018年三屆不動產年會上，民生銀行邀請了一串民營房企大佬，包括：
孫宏斌、林中、陳卓林、林騰蛟、黃其森、楊鏗、胡葆森、陳錦石、夏海鈞……
孫宏斌、林騰蛟、林中等是大會常客。
2018年那屆大會，民生銀行副行長石傑説道：民生銀行將持續追隨地產行業和客户的轉型升級，做地產行業的長線投資者。
和地產共進退的決心，直接體現在了石行長的演講主題上：
《同舟共濟，擁抱未來 》
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當時地產行業已經處於轉軌之際，主基調是“房住不炒”，主打金融收緊。
大家都知道將來得過緊日子，但誰也想不到才幾年時間，形勢就急轉直下了。突然間，大家理不清思路、看不準方向、找不到良策。
老孫預測“16萬億持續幾年”，放到今天來看，就顯得Too young，2022年中國商品房銷售規模降到了：
13.3萬億。
跌回了2017年的水平。
與此同時，行業集中度出現明顯下降，今年上半年，百強房企的市場份額只有39.7%，對比三年前下降超20%。
全國商品住宅新開工面積，2021年、2022年分別下降11%和40%，今年1-7月繼續下降25%。
1-7月商品房銷售額為7.045萬億元，同比冰冷的2022年又降了1.5%。這股冷感，鬱亮總結是“跌過頭了”。
老孫預想的5強房企割據30%的市場規模不僅沒實現，排位還遭到了大清洗。
中指院數據顯示，1-8月房企銷售額排行榜前5位分別為：保利發展、萬科、中海、華潤置地、招商蛇口。
已經沒有民營房企的身影。
不僅頭部，20強、50強房企中的民營力量也早已不復當年之猛。
地產急墜，民營房企接連暴雷，城門之火燒到了民生銀行。
民生銀行的對公房地產貸款規模，連續很多年高居股份制銀行之首，房地產業對公貸款佔比同樣如此。即使後來被招商銀行趕超，民生銀行也還是一直位列前三。
一個比較廣為引用的數據是，花旗2021年在研報中稱“民生銀行對高風險開發商的風險敞口約1300億元”“佔一級資本的27%，在國內大型銀行中佔比最高”。
民生銀行2021年報披露，其對公房地產授信敞口4734億，對公房地產貸款3603億。
數據背後，民生銀行是多家出險房企的主要債權人，比如泛海、恒大、華夏幸福、泰禾、陽光城。
被恒大闢謠的2020年那份求援文件顯示，恒大對民生銀行的債務規模為293億。
最新數據顯示，截至6月末，民生銀行對公房地產貸款餘額佔貸款總額的8.7%，約3800億。其中，對公房地產不良貸款額195.98億元，比上年末增加40.53億元；對公房地產不良貸款率5.13%，較上年末上升0.85個百分點。
這幾項數據在12家股份銀行中均排在前列。
還有一項數據值得關注，那就是撥備覆蓋率。
民生銀行該項數據從2018年調低於150%之後，就一直低位運行，今年一季度只有144.11%，同期股份制銀行的平均值為215.06%，42家A股上市銀行中同期只有8家低於200%，民生銀行位列倒數第一。
上半年末，民生銀行撥備覆蓋率依然維持低位，為146.85%。
撥備覆蓋率可以調節當期利潤，有些銀行會通過調減來虛增利潤。但也可能因此暗藏風險。
一般而言，撥備覆蓋率越高説明抵禦風險的能力越強，出現壞賬時，有足夠資金用來抵禦風險的衝擊。
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因為和民營房企“擁抱”太猛，和地產捆綁太緊，民生銀行飽受質疑，外界擔心它會成為：
中國版的雷曼兄弟。
對於外界質疑的“涉房危機”，民生銀行的表態一直都是“風險可控”。
最近兩三年，民生銀行卻屢次因為地產業務被警告或者被罰。
8月24日，民生銀行遭到中國銀行間市場交易商協會警告，並責令整改。
原因是，民生銀行作為債務融資工具的主承銷商，涉及4項違反銀行間債券市場相關自律管理規則的行為。
業內推測，可能受到了民生銀行主承銷的債券不斷曝出違約影響。
根據《中國房地產報》的統計，近期民生銀行主承銷的債券有30只發生違約，累計違約金額245億元，其中房企債券違約金額達58億元，違約主體包括金科、榮盛、新華聯等。
更早一點的8月12日，民生銀行被動叫停500億可轉換公司債券，沒能完成一級資本的補血。
在嘗試補血的過程中，民生銀行於今年3月、7月兩次收到上交所問詢。
兩次問詢，都繞不過涉房業務。
第一次，被問到了房地產貸款情況。
第二次，上交所要求民生銀行交一份明細表，列出報告期各期末全部房地產客户的情況。
要求必須列示出現債務違約、信用評級下調、無法及時兑付債務等風險事項的房地產客户具體名單、應收金額、賬齡、是否逾期及逾期時間、減值計提金額、計提依據等。
針對第一次問詢，民生銀行交了一份近3萬字的回覆。針對第二次問詢，民生銀行向上交所撤回了發行申請。
要表沒有。
狗蛋説，可能是這500億融資必要性和合理性不足，也可能是民生銀行不想拉出地產客户表單。
民生銀行在江湖上有個稱號叫“罰單王”。
2017年-2021年底，民生銀行違規超150次被罰近6億元，2020年、2021年吃到了兩張單筆過億的罰單。
今年上半年，民生銀行被罰1.58億，整個銀行業一共被罰11.4億，民生銀行一家就貢獻了七分之一，在所有銀行中排行第二，比榜首的建行少5000多萬。
8月初，因為“部分不良資產轉讓問題整改不到位或未整改”等14項違法違規行為，民生銀行又被罰了，這回是4780萬元，今年截至目前已累計被罰2個小目標：
在交罰款的道路上，民生銀行進一步縮小了和建行的差距。
琢磨民生銀行被罰的原因會發現，不少是地產業務惹的禍。
2020年，因為違規為房企繳納土地出讓金提供融資、為“四證”不全的地產項目提供融資等，民生銀行被銀保監會罰沒1.08億元。
今年1月，因為虛增存款規模，流動資金貸款違規流入房地產領域，向資本金不實的房地產開發企業提供融資等，民生銀行青島分行被處以罰款255萬元。
2月，民生銀行因小微企業貸款資金被挪用於房地產領域等14項違規，民生銀行及其分支機構共計被罰款8970萬元。
6月，違規通過非房地產開發貸款科目向房地產開發企業發放貸款、違規為房地產開發項目墊資等，民生銀行昆明分行被處以罰款375萬元。
看得出來，民生銀行有在努力和房地產同舟共濟，只不過代價高昂。
而要論最高昂的地產關聯代價，還得是股東泛海系的侵蝕。
截至2022年末，民生銀行對泛海集團的貸款餘額還有212億元。
今年初，民生銀行北京分行起訴盧志強和泛海控股，要求償還兩筆到期的超70億元的借款。
一個多月前，ST泛海公告稱，已向民生銀行北京分行申請對多筆融資在原到期日的基礎上各延長2年。這幾筆的本金約68億。
借給泛海系的200多億，短期內是收款無望了。
盧志強是民生銀行的副董事長、民生銀行的發起人之一，泛海系長期位列大股東之席。
也是因為這幾層關係，民生銀行和泛海系長期存在關聯貸款。狗蛋説，本以為自己是做低息提款機，最後發現：
可能是做慈善的。
這是怎樣的冤種人生？
這是愛的代價。