「支小寶」與智能理財服務的「大時代」_風聞

曲豔麗 | 文

9月8日，在外灘大會上，螞蟻財富平台發佈了「支小寶2.0」。

這是國內首個應用大模型技術的智能理財助理。

在螞蟻內部，這個自2018年啓動立項的AI工程，起初代號為「安娜」。「支小寶」是後來正式的名字，如今正從1.0向2.0進化。

據悉，「支小寶2.0」基於螞蟻集團金融大模型研發而成，在知識力、專業力、語言力、安全力方面得到大幅提升，可以幫助金融機構為用户提供高質量的行情分析、持倉診斷、資產配置和投教陪伴等專業服務，知識水平不輸真人行業專家。

「支小寶2.0」目前正在內測，有望於備案完成後上線。

自2022年底聊天機器人ChatGPT發佈後，大模型研究迅速席捲全球。正如資本市場所預測，算力是核心，但軟件和應用端有廣闊空間，是星辰大海，A股被貼上AI標籤的部分軟件龍頭上漲皆因為此。支小寶2.0能在較短時間內落地內測，且導向了真實應用場景的效率提升，這是螞蟻集團自身科技水準的一次演練。

畢竟，通用大模型「神通廣大」，但在像醫療、金融等專業細分領域上，往往顯得「無所適從」，被認為是「一本正經地説廢話」。

螞蟻集團副總裁王曉航在會上接受媒體採訪時説：「大模型很多，但是同質化的也很多，深層次的、為產業定製、交付真實產業價值的就很少。」

財富管理平台和機構擁有深厚的金融專業積澱，而在輔助理財決策、主打陪伴、信息挖掘和提供等方面，AI又獨具優勢，應該説，智能助理是大模型在金融領域最直接也是最可視的應用場景之一。支小寶技術負責人陸鑫坦言，過去半年，支小寶技術團隊做的事就是把大模型「從高大上的神壇上拉下來」，用以解決財富管理行業的真命題。支小寶2.0或許只是一個縮影，大模型在金融領域的研發與應用正加速落地。

一切才也剛開始，AI理財還有很長的路要走。螞蟻集團財富事業羣副總裁李小軍認為：「在這條長跑的路上，大家都有機會。」

在知情人士看來，三年內，智能理財助理的能力將媲美人類專家。畢竟，AI可以24小時學習，「你給的資料，它是真學啊。」

1. 支小寶2.0:從「小模型」到「大模型」的進階

自起源於梧桐樹下始，無論資產管理、一級市場投融資或者投行承銷，金融是一項高度依賴人的中介活動。近年來，隨着移動互聯網、大數據、人工智能等技術的滲透和指數級蝶變，金融與技術的融合越來越深，帶來了諸多新的可能。

AI的大規模應用，讓普通人更有機會獲得vip級的深度理財服務。從支小寶的角度看，數以億計的大眾投資者可以藉助智能理財助理，獲得持倉診斷、行情分析、資產配置等服務，「這是過去人工幾乎不可能覆蓋的。」

技術是如何讓這些服務走向現實的？支小寶技術負責人陸鑫認為，大模型相較於小模型，技術上最大的進步是「它確實對人的語言的理解能力和表達能力增強了很多」。

據介紹，依託語言力的提升，支小寶2.0的情商也在提高，金融意圖識別準確率達到95%，能夠理解用户情緒，主動進行多回合的高質量對話，甚至調整成更專業或更通俗的溝通風格。回答用户提問後，還會自動「反思」準確度、自我糾偏。

而在「知識力」上，應用大模型的支小寶2.0，金融知識數據存儲量已達到百億級，還有一手金融事件分析推理能力。其專業力則體現在，有大模型充當「服務中樞」後，能調用數百個金融接口工具，進而為用户提供各種專業服務。最關鍵的是，能基於用户偏好進行金融實時情景模擬，從18億個配置組合中，為99%的用户匹配到更優的個性化資產配置方案。

當然，這些升級也是在安全可控的範圍內實現的。陸鑫強調，安全力是支小寶2.0的基石與底盤，通過可控可信的圍欄技術，保障了內容安全與金融合規性，實現「透明可靠」的服務體驗。

簡而言之，支小寶從小模型到大模型，就像從一下子變成大學生、甚至成長為行業專家的平均水平。

2. 智商、財商、情商兼具的智能理財助理什麼樣？

在外灘大會的現場演示中，當用户提問「人工智能這麼火，會影響哪些行業？」支小寶2.0會實時整合來自千萬份報告和資訊庫，總結提煉後進行回答。當用户繼續詢問「(人工智能板塊)現在能買點嗎？」支小寶2.0會調用行業解讀、持倉診斷、配置分析等工具，循序漸進地分析人工智能板塊當前行情，結合用户持倉狀況引導合理配置，提示該用户降低倉位，避免追漲殺跌的非理性行為。當用户進一步追問「還是看不懂」，支小寶2.0會再換一換表述，先解釋「行業衞星」這一專業名詞的意思，再解釋這類資產不能過多的原因，是希望能平衡收益、分散風險，不要盲目上頭。

能像真人一樣思考與對話，大模型版本的支小寶2.0，實現了從「檢索式AI」到「生成式AI」的躍升。

支小寶產品負責人楊帆介紹道，2.0版本發力主要是三個方向：

第一，做決策的輔助支持。

第二，陪伴和安撫情緒。

第三，承擔投資者教育角色。

也就是説，AI要有智商、財商更要有情商。

近年來，隨着互聯網渠道、投顧業務等的興起，資管行業也逐漸意識到「情緒價值的重要性」。人類的投資行為，可能大部分實際上是由非理性決定的，少部分由理性決定。陪伴是軟性的、是情緒價值、也是心靈按摩。就投資者行為路徑而言，陪伴是一件很重要的事，支小寶有望帶來新的實現路徑。

大模型之下，金融意圖識別準確率高達95%的支小寶2.0，在回答時不僅能讀懂問題，還能讀懂情緒，做出個性化表達。

這對人工智能對話的技術要求非常高，不僅要實現準確的語義識別，還要實現細顆粒度的情感分析。

舉個例子，人類的貪婪、恐懼、憤怒、懊悔等情緒，導致投資決策中存在着大量「噪音」。

為此，支小寶技術團隊做了兩方面嘗試：在大量噪音背景下「提純」真正的行為動機，採用更動態、交互式以及增量學習的方式。通過用户投資意圖、交易情緒等方面的數據探查和一些模型的預測，實時捕捉用户由於外部投資環境和資產波動導致的一些非理性決策和行為。

3.大模型助力，財富管理加速服務「互聯網化」

智能理財助理服務會給用户和行業帶來哪些變化？

「過往數據可以一窺。」

截至2022年，支小寶1.0版本已經累計服務用户超過3億，解答了超過17億個理財問題，幫助機構把服務成本降低了50%。

被支小寶深度服務過的用户的理財行為，也更趨於健康：資產配置合理度提升5%，頻繁交易比例下降60%。

搭載大模型的2.0版本，或許更值得期待。

智能理財助理支小寶的嘗試，也是金融專業服務互聯網化、普惠化的一個縮影。數字財富管理發展初期實現了產品的互聯網化，餘額寶為代表的基金產品被搬到線上，普通人也能便捷地理財。最近幾年，螞蟻財富等行業機構開始探索「服務」的數字化，理財直播等服務陣地相繼出現，支小寶2.0更是極具想象空間的智能服務承載。

未來，或許能夠期待大模型等智能新技術，給行業「服務」帶來整體的升級質變。

公開資料顯示，行業內其他金融大模型也在紛紛試水，比如農業銀行大語言模型服務ChatABC、平安銀行自研平台BankGPT、度小滿開源的中文金融大模型「軒轅」等等。

在諸多行業人士看來，這是一個非常良性的環境。

「大模型可能會帶來一個全新的財富管理的世界，它在各個環節都會帶來一些改變。我特別相信這一點。」螞蟻集團財富事業羣副總裁李小軍説道。