東北最大城商行退出異地助貸，發力區域自營業務_風聞

來源 | 鐳射財經（leishecaijing）

作為東北地區最大的城商行，盛京銀行也在互聯網貸款業務調整風波中及時調轉航向。

「鐳射財經」瞭解到，盛京銀行自去年開始就已經主動退出異地互聯網貸款業務，當前仍與部分頭部互聯網平台保持合作，但只做東三省區域投放，並且也在慢慢退出。

包括助貸、聯合貸在內的互聯網貸款，曾是盛京銀行消費貸款業務的最大助推器。自2019年開始，盛京銀行發力互聯網貸款業務，此後短短三年間，其消費貸規模增長超八倍。暫停異地投放後，消費貸規模便開始式微。

除了互聯網貸款業務急剎車，歷經股權轉讓和高管變更的盛京銀行，近年來業績走勢和業務拓展均遇瓶頸期。尤其是負債端較高的存款成本率，拉低了盛京銀行淨息差水平，使之淨息差位於上市銀行倒數位置，加上資產質量承壓所產生的減值損失，盛京銀行利潤水平波動較大。

主動退出，降低風險

互聯網貸款新規的發佈，對行業內重度依靠互聯網平台助貸模式的銀行衝擊較大，因受地域限制被迫收緊互聯網貸款業務端口，甚至連帶整個個貸款業務規模下滑。

盛京銀行便是其中一個縮影。

從盛京銀行近年來的個貸消長可以看出，2019年前後，該行積極拓展互聯網合作貸款業務，與京東金融、螞蟻等頭部互聯網平台合作，主要通過發放全國性短期分散聯合貸款促進消費貸及個貸規模增長。

財報數據顯示，2019年盛京銀行消費貸規模極速拉昇，從2018年的30.76億元增至172.97億元，增速高達462.32%。同期，消費貸在個貸中佔比從12.08%升至30.08%。

2020—2022年，盛京銀行個人消費貸款餘額分別為206.73 億元、283.30 億元、254.09億元，佔個人貸款總額的比例為26.69%、28.13%、25.44%。

2022年，盛京銀行消費貸餘額開始下滑，消費貸在個貸中的佔比亦同步下降。數據變動背後，互聯網貸款成為首因。受監管加強互聯網貸款屬地化經營政策要求，盛京銀行主動退出異地互聯網個人貸款，因此導致其消費貸款規模有所下降。

在盛京銀行的互聯網貸款業務中，合作模式以擔保增信為主。截至2022年末，盛京銀行互聯網貸款餘額258.17億元，其中聯合貸92.29億元，助貸157.23億元，助貸業務中附有擔保增信的貸款佔比約63%。

由於盛京銀行個貸業務主要由按揭貸款和消費貸款構成，互聯網貸款新規對消費貸的衝擊，也傳導至個貸規模變動。可以看到，2019年在互聯網貸款助力下，盛京銀行個人貸款餘額達575.12億元，同比增長率125.96%，創下近年增速巔峯。

2020年起，個貸增速大幅放緩，且有逐步縮量趨勢，2022年甚至迎來負增長。2020-2022年，個人貸款餘額為774.58億元、1007.25億元、998.80億元，同比增長率為34.68%、30.04%、-0.08%。

並且從整個貸款業務上看，2019年前後的個人貸款佔貸款總額的比例也是飛躍的一年，但在2019年佔比提升後，一直處於震盪狀態，暫無明顯突破。

2018年-2022年，盛京銀行貸款總額分別為3765.97億元、4572.02億元、5470.63億元、5860.33億元、6133.62億元；其中，公司貸款餘額為3475.48億元、3724.01、4696.04億元、4853.08億元、5134.82億元，佔貸款總額的比例為92.29%、81.85%、85.84%、82.81%、83.72%。

而近5年的個人貸款佔比為6.67%、12.58%、14.16%、17.19%、16.28%，2019年佔比翻倍，且後續一直維持穩定增長，直到互聯網貸款新規頒佈前後佔比達到頂峯，隨後便稍顯增長動力不足。

根據盛京銀行相關評級報告，2022年以來盛京銀行在其經營所在區域內保持較強的同業競爭力，但在客户及行業集中風險、貸款業務拓展等方面承擔一定壓力。拆解盛京銀行貸款構成，貸款業務拓展方面的壓力一定程度上也來源於個人貸款規模承壓，受互聯網貸款業務收窄影響，個貸業務或將繼續承壓。

迫於助貸收縮壓力，盛京銀行開始注重自營業務建設。立足區域分支行網點，盛京銀行推出“六客羣、六行業”12款自營消費貸款產品，提升消費信貸服務效能，依靠自營產品加強了本地優勢。

自營建設道阻且長，盛京銀行消費貸想復刻互聯網貸款模式下的高增速，較難。

質量承壓，業績受阻

擺脱恒大陰影后，橫在盛京銀行面前的，仍是一道業績和估值修復難題。

2022年，盛京銀行的恒大股權轉讓工作完成，國有股份佔比進一步提升，同時董監高成員變更，新任董事長、行長均來自國有銀行。

7月，盛京銀行發佈公告稱，收到中國銀行保險監督管理委員會遼寧監管局關於柳旭任職資格的批覆，監管已核准柳旭盛京銀行行長的任職資格。柳旭曾任中國建設銀行遼寧省分行黨委委員、副行長。此外，盛京銀行擬任董事長孫進曾任中國銀行遼寧省分行副行長。

穩定的股東結構加之更具經驗的管理層，讓外界看到了盛京銀行扭轉經營和業績頹勢的希望。作為東北地區最大的城商行，盛京銀行在網點佈局和牌照方面在同業中具備一定優勢。

截至2022年末，盛京銀行共有營業機構212家，包括瀋陽分行、北京分行、上海分行、天津分行、長春分行等18家分行及轄屬185家支行。盛京銀行旗下控股一張消費金融牌照盛銀消費金融。

但在實際經營中，盛京銀行受息差走低、不良率上升等因素影響，整體競爭力並不樂觀。根據最新半年報數據，盛京銀行的淨利差水平收窄至1.3%，淨息差收窄至1.22%，處於上市銀行尾部；同時其存款成本率高達3.09%，位於上市銀行第二名，零售定期存款成本率更是高達3.87%，位於上市銀行第一位。

負債端成本壓力猶存，貸款端定價仍處下行趨勢，盛京銀行的息差水平已處於極低位置，遠低於商業銀行淨息差大於1.8%的底線要求。息差下行壓力增加，盛京銀行業績波動明顯。

近年來，盛京銀行的整體業績水平呈下降趨勢。根據2023年中報信息，截至報告期末，盛京銀行資產總額為10951.65億元，較上年末增加127.52億元，增幅為1.2%；上半年實現淨利潤7.90億元，同比減少1.74億元，降幅18.1%；營業收入71.44億元，同比較少9.37億元，降幅為11.6%，盈利指標雙雙下降。

把時間週期拉長，2020年是盛京銀行資產質量劇烈下滑、收入和利潤急跌的分界點。2018-2022年，盛京銀行實現營業收入158.85億元、210.07億元、162.67億元、154.67億元、161.53億元，同比增長率為19.9%、32.2%、-22.6%、-4.9%、4.4%；實現淨利潤51.26億元、54.38億元、12.32億元、4.31億元、10.19億元，同比增長率-32.2%、6.1%、-77.3%、-65.0%、136.6%。

可以看到，雙指標長期保持震盪下滑趨勢，2022年淨利潤雖然增速較快，但距離下跌前仍有較大差距。

資產質量方面，2018-2022年，盛京銀行不良貸款率分別為1.71%、1.75%、3.26%、3.28%、3.22%，明顯看出自2020年不良率大幅提升後，至今未大幅改善，持續處於高位震盪狀態。同期，盛京銀行不良率也顯著高於城商行平均水平。

不過，隨着股權結構優化，新的管理層掌舵，盛京銀行的監管指標頹勢開始扭轉。2023年上半年，盛京銀行資本充足率12.40%，比去年末上升0.88個百分點；撥備覆蓋率142.90%，較上年末上升2.6個百分點；不良資產率3.17%，較上年末降低0.05個百分點。

互聯網貸款業務調整後，盛京銀行的消費貸資產增量風險也得到遏制，資產質量明顯改善。上半年，盛京銀行個人消費貸款的不良貸款率為0.82%，相比去年末降低0.84%，下降比例近50%。

質量與規模並重，盛京銀行有望站上經營拐點。