拉卡拉遭鉅額罰款875萬，支付金額及金融科技業務下滑之壓_風聞

《港灣商業觀察》施子夫  李鐳

剛公佈完半年報不久，拉卡拉就遭處罰875萬元。對於這家支付領域的知名企業而言，當前所面臨的營收增速放緩壓力依然較大。

8月28日，中國人民銀行北京分行公佈了多張罰單，拉卡拉支付股份有限公司(以下簡稱拉卡拉，300773.SZ)因未嚴格落實交易信息等反洗錢措施，被罰875.4萬元。​

遭鉅額罰款，合規難題當重視

據行政處罰信息公示顯示，拉卡拉存在3項違法行為。一是未按照規定履行客户身份識別義務，二是未按規定報送大額交易報告或者可疑交易報告，三是與身份不明的客户進行交易。據此，中國人民銀行北京市分行對其罰款875.4萬元。時任副總裁吳某對上述違法行為負有責任，被罰款9.68萬元。

據瞭解，此次拉卡拉主要違反了《中華人民共和國反洗錢法》(以下簡稱《反洗錢法》)的相關規定。

《反洗錢法》第三十二條規定，金融機構出現未按照規定履行客户身份識別義務；未按照規定保存客户身份資料和交易記錄；未按照規定報送大額交易報告或者可疑交易報告；與身份不明的客户進行交易或者為客户開立匿名賬户、假名賬户；違反保密規定，泄露有關信息；拒絕、阻礙反洗錢檢查、調查；拒絕提供調查材料或者故意提供虛假材料7項行為之一的，由相關監管部門視情節嚴重情況予以處罰。

類似的處罰對於拉卡拉而言，並非首次。2021年12月3日，央行營業管理部發布一則行政處罰信息公示顯示，拉卡拉支付股份有限公司因存在違反外包管理規定，未落實交易信息真實、完整、可追溯要求，未按規定設置收單銀行結算賬户，未落實本地化經營要求，未與商户簽訂受理協議，未如實提供有關資料，未留存商户培訓材料等七項違法行為，遭到監管警告，沒收違法所得9.4224萬，並處罰款350萬，罰沒合計359.4224萬。

著名經濟學家宋清輝告訴《港灣商業觀察》，拉卡拉接連因反洗錢方面被罰，説明公司在業務發展過程中存在重大安全隱患，也違反合規層面的基本要求。對於金融機構而言，交易環節的客户信息以及真實度等細節方面，從來都有着異常嚴格的要求，這也是確保金融系統健康、良性以及安全的基本前提，金融機構包括支付類企業，都應該對此高度重視，並嚴格落實，顯然拉卡拉做得遠遠不夠。此次800多萬元的罰款，當引起公司高度重視，否則未來的違規代價或將更加巨大。​

支付金額下降，金融科技業務雙位數降

業績層面，今年上半年，拉卡拉實現營業收入29.69億元，同比下降1.37%，歸屬母公司股東淨利潤達5.11億元，同比增長54.69%，扣除非經常性損益後淨利潤達2.82億元，同比增長10%。

國聯證券研報認為，2023年上半年國內線下消費市場整體呈現復甦態勢，以餐飲零售為代表的生活服務類消費恢復更為顯著。上半年拉卡拉實現支付金額2.27萬億元，同比微降2.72%，數字支付收入25.41億元，同比微降0.54%，支付業務毛利率27.55%，同比增加2.25個百分點，支付綜合費率有所提升。

國聯證券指出，公司科技服務收入2.05億元，同比增長14.73%，其中金融科技業務收入0.69億元，同比下降18.26%，主要受商户貸款規模下降，相應服務費用收入減少影響；“支付+”行業數字解決方案收入0.45億元，同比增長25.47%，得益於服務渠道夥伴的數字化展業工具平台拓客SaaS收入同比增長63.76%，其他科技服務收入0.91億元，同比增長56.20%，主要為銀行與外卡組織推廣營銷服務收入增長所致。此外公司AI和大數據相關服務已經產生近800萬元收入。

值得關注的是，收入端的下滑，近年來拉卡拉顯然波動頗大。2020年-2022年，拉卡拉營收分別為55.62億元、66.18億元和53.94億元。而且，同期淨利潤也不容樂觀，分別為9.308億元、10.83億元和-14.37億元。

而在核心盈利指標方面，拉卡拉同樣壓力不小。近三年，拉卡拉淨資產收益率(加權)分別為18.79%、23.12%和-35.31%；總資產收益率(加權)分別為8.10%、9.10%和-12.96%；毛利率分別為40.92%、33.57%和23.07%；淨利率分別為16.91%、16.40%和-26.81%。

在投資者互動平台上，拉卡拉8月25日介紹，隨着支付服務費收入和科技服務收入等高毛利業務收入佔比提升，公司淨利潤的增速可能會高於營收增速。

拉卡拉還介紹，公司利用大數據敏鋭捕捉商户需求，反哺產品與業務創新，公司已形成了產品創新→數據優勢→引導產品創新的良性循環；公司藉助大數據訓練的AI模型，不斷自學習升級，為公司運營管理、對外科技輸出提供智能化支撐。目前，公司憑藉自身的大數據技術能力，已為國內某大型徵信機構打造了完整的數據流通交易解決方案和平台產品，日處理數據峯值超過百萬次。後續公司將加大力度將數據資源轉變為數據資產，持續釋放數據資產的價值。（港灣財經出品）