爆款“醜鞋”成今年美股第三大IPO！LVMH為股東，市值超75億美元_風聞

LVMH投資、喬布斯和超模都愛的“醜鞋”上市，成為今年美股第三大IPO。

德國高端鞋履品牌Birkenstock（勃肯鞋）正式登陸紐交所，其公開募股定價為46美元，位於發行區間44美元到49美元的中端位置。

上市首日，勃肯鞋(BIRK.US)收跌12.61%，市值75.51億美元。

也許很多人沒聽過勃肯鞋的名字，但大概率見過勃肯鞋的款式。在社交媒體上，勃肯被眾多國內網友戲稱為“醜鞋”，可偏偏就是這個牌子的“醜鞋”火起來，甚至成為中產彰顯“鬆弛感”的穿搭利器。

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勃肯本次IPO募資金額，其中1/3用於償還債務，其餘收益歸LVMH旗下消費投資基金L Catterton所有。根據Dealogic的數據，勃肯上市為今年美國第三大IPO。

L Catterton曾在2021年以40億歐元的價格收購了勃肯的多數股權。招股書顯示，LVMH集團CEO Bernard Arnault的家族控股公司Financière Agache計劃購買最多3.25億美元的股份。LVMH三公子Alexandre Arnault可能在IPO之後加入勃肯董事會。

此外，挪威主權財富基金和Durable Capital Partners也計劃再購買勃肯最多3億美元的股份。

成立於1774年的勃肯，是德國老牌鞋履製造商，產品主要是一些設計樸素的“老錢風”涼鞋。超模Kendall等時尚達人都曾穿着勃肯的“醜鞋”出街。去年，蘋果聯合創始人喬布斯生前最愛穿的一雙勃肯涼鞋曾以21.88萬美元的天價於一個網上拍賣會成交，創下同類拍品的最高交易紀錄。

如今，一雙售價動輒千元人民幣的勃肯鞋，其實一直流行於歐美，直到近幾年開始在國內年輕人及中產圈爆紅。

正如招股書的數據顯示，截至2022年9月30日的財年中，勃肯公司的營收為12.43億歐元，淨利為1.87億歐元（摺合約100億元和14億元）。而2022財年到2023年3月31日的半年間，公司收入同比漲至6.44億歐元。此外，2022財年內公司在美洲、歐洲、亞太地區收入分別為6.7億歐元、4.5億歐元和1.2億歐元，其中亞太地區增長了27%。

今年，勃肯鞋因為在電影《芭比》中“露面”而更加爆火。市場相關數據顯示，在小紅書上近90天內，勃肯鞋相關筆記數達2萬篇。

説起勃肯鞋，同樣會讓人想起洞洞鞋。洞洞鞋的母公司卡駱馳（Crocs）財報數據顯示，在2018年-2022年間，卡駱馳公司營收從10.88億美元增加到35.55億美元，增幅達226.7%。2023年上半年，卡駱馳實現營收19.56億美元，同比增長20.4%。

有分析人士表示，不管是勃肯鞋還是卡駱馳，近年來都相繼選擇跟其他品牌聯名營銷，成功“拿捏”年輕人之後才實現利益最大化。

值得注意的是，勃肯也是繼美容科技公司Oddity Tech於7月在納斯達克上市後，L Catterton投資的公司在短短幾個月內的第二次IPO。與此同時，9月以來三家科技股公司Arm、Instacart和Klaviyo先後登陸美股，且IPO價格都達到或超過目標區間的最高價。

這時，有市場人士認為，美股IPO市場或已顯著回暖，最新一波的美股IPO小高峯正愈行愈近。不過，風投公司Lux Capital聯合創始人Peter Hébert表示，Instacart、Klaviyo和Arm的表現證明，美股IPO窗口只開了一條縫。

市場數據顯示，Instacart的IPO曾被視為其他未上市科技公司的“晴雨表”，上市首日一度飆漲40%，但截至目前其股價仍低於30美元的發行價。Arm在上市後的股價劇烈波動，目前股價僅稍稍高於發行價。

私募市場數據公司PitchBook估計，過去一年有80家公司IPO計劃被積壓。風投Index Ventures的常務合夥人Mike Volpi表示，“在我們的投資組合內，我們會建議除非真的需要，否則先擱置IPO計劃。”