第四次中東戰爭、石油危機、1974年世界經濟危機、以史為鑑_風聞

雖然現在還不能確認這次巴以衝突會不會擴大為第六次中東戰爭，會不會引發新一輪石油危機。

不過，我們有必要回顧一下，第四次中東戰爭所引發的石油危機，並如何導致上世紀70年代的世界經濟危機發生。

以史為鑑，提高警惕。

但我們也不能刻舟求劍，當前世界大環境雖然跟上世紀70年代有很多相似之處，但也有很多不一樣。

説到世界經濟危機，可能很多人會先想到2008年次貸危機、1997年亞洲金融危機、1990年日本泡沫危機、1982年拉美債務危機。

不過，這些都只能算是局部金融危機，差不多是7-10年一次，還遠稱不上世界經濟危機。

過去這100年，稱得上世界經濟危機，只有1929年的大蕭條，還有1974年的世界經濟危機，二者間隔45年。

1973年世界經濟危機爆發，導火索是1973年由第四次中東戰爭引發的石油危機。

但除此之外， 1974年世界經濟危機的爆發，還有更加根源性的原因，1973年石油危機只是導火索，並非根本原因。

這還得從1971年佈雷頓森林體系崩塌説起。

1944年7月，美英等國召開了國際貨幣金融會議，確認了二戰之後的國際貨幣體系，因為該會議是在美國的佈雷頓森林舉行的，所以被稱為“佈雷頓森林體系”。

經過一戰和二戰後，大發戰爭財的美國，幾乎把整個歐洲財富都洗劫一空。

交戰各國不斷的跟美國購買戰爭物資，於是黃金源源不斷的流入到美國。

二戰結束時，全世界三分之二的黃金掌握在美國人手中。

1948年，美國官方黃金儲備高達2.17萬噸，佔世界各國官方黃金儲備的74.5%。

當美國擁有全世界3/4的黃金時，美元自然而然就成為世界貨幣。

擁有這麼多黃金的美國，在佈雷頓森林體系中重新構建了金本位。

美國承諾，用35美元可以兑換1盎司黃金，這個兑換比例是固定不變，讓美元跟黃金硬掛鈎。

於是，在佈雷頓森林體系建立的這一天，美元正式成為了世界貨幣。

在構建美元霸權後，美國通過對歐洲的馬歇爾援助計劃，把大量美元撒往歐洲，這些接受美國援助的國家，獲得大量美元后，只能用這些美元去購買美國商品，實現美元在世界範圍內的流通。

這樣一個美元循環模式，讓美國收穫到兩個十分寶貴的東西。

1、美元在全世界的流通權。

2、美國商品對外傾銷所收穫的利潤。

特別後者，挽救了二戰後美國過剩的工業產能和就業，並且讓美國商品直接打開並佔領了歐洲市場。

然而美元霸權的好日子沒多久，1961年越南戰爭的爆發，讓美國深陷戰爭泥潭。

為了維持戰爭開支，美國偷偷摸摸印了大量美元。

這是美國通過美元霸權，跟全世界徵收鑄幣税的先例。

但其他國家也都不傻，看美國這樣開啓印鈔機來向全世界轉嫁債務，都感覺不太妙，於是紛紛要把自己手裏的美元換成黃金。

所以，美國的黃金儲備在上世紀60年代是快速下滑。

按照當時美國瘋狂印鈔的情況看，美國即使擁有全世界3/4的黃金，也是不夠兑付這麼多的美元。

而一旦美國的黃金儲備被消耗一空，那麼失去錨定物的美元，將成為一堆廢紙，會形成美元危機。

於是，1971年8月15日，尼克松直接宣佈美元與黃金脱鈎，即日起不能再用35美元/盎司的價格，把美元兑換黃金。

美國的這個流氓操作，讓美元直接出現了嚴重的信用危機，佈雷頓森林體系宣告徹底崩塌。

美元很快就大幅貶值，表現為黃金的美元價格，出現了大幅上漲。

從35美元/盎司價格，在隨後3年裏暴漲到接近200美元，這實際上就是美元在跟黃金脱鈎後，通過大幅貶值，迴歸到實際幣值。

1972年佈雷頓森林體系崩塌，導致美元失去世界貨幣地位，是1974年世界經濟危機的根本原因之一，背後是美國大印鈔行為導致的。

大印鈔就會帶來大通脹，很多人把上世紀70年代美國大通脹，完全歸因於石油危機，這並不完全對。

實際上，石油危機爆發前，在1965年之後，美國通脹率就有過一波飆升，在1970年是達到了6%通脹率的峯值。

然後在1972年是一度跌到3%通脹率。

但在1973年10月石油危機爆發前，美國通脹率就已經開始反彈到7%的高點。

然後石油危機爆發，給美國通脹率澆了一鍋猛油，於是美國通脹率直接在高油價刺激下，直接從7%通脹率，飆升到12%通脹率。

從這個角度來説，石油危機只是美國上世紀70年代大通脹的主要原因之一，而非唯一原因。

美國大印鈔是上世紀70年代大通脹的根本原因之一，這是被很多人忽視的。

再來説説1973年的石油危機。

1973年10月6日，第四次中東戰爭爆發。

相比現在阿拉伯國家一盤散沙的狀態，第四次中東戰爭，可以説是阿拉伯世界最後一次團結起來打以色列。

當時主要參戰方是埃及和敍利亞，其他阿拉伯國家基本都有派遣部隊或飛機參與作戰。

此外，為了報復美國支持以色列，沙特在10月20日宣佈對美國實行石油禁運，隨後其他阿拉伯國家加入，並把石油禁運範圍擴大到其他一些支持以色列的國家，於是就引爆了1973年的石油危機。

國際油價直接從2美元，跳漲到13美元。

石油不但是能源，而且是眾多化工品的原材料，我們的衣食住行都離不開石油。

石油價格暴漲，讓美國通脹一下子就飆到超過10%的失控狀態。

石油對通脹的巨大影響得以顯現，於是石油才有了通脹之母的名頭。

美國上世紀70年代，長達10年的大通脹、大滯脹週期裏，石油價格的飆漲，確實影響很大。

包括1979年美國通脹飆升，也跟第二次石油危機有關。

綜上所述，1974年世界經濟危機的爆發原因，主要原因就是兩個：

一個是美元超發導致佈雷頓森林體系崩塌。

另外一個就是1973年的石油危機作為導火索，直接引爆了1974年世界經濟危機。

而貫穿整個70年代的高通脹，以及美聯儲在1974年也加息到13%，這也是世界經濟危機爆發的直接原因之一。

此外，二戰後的20多年時間裏，世界各國都進入到快速的戰後重建發展期，在快速發展過程中，也積累了很多矛盾和問題。

隨着美國深陷越南戰爭，發展進入到一個瓶頸後，美元信用下降，直到佈雷頓森林體系崩塌進入到一個爆發點。

這都是一個大的經濟週期切換過程。

世界經濟不可能一直高速發展，也不可能一直處於衰退。

發展和衰退，一直是週期切換，波浪式前進。

這種經濟週期切換，也是1974年世界經濟危機爆發的根源之一。

同時，我們也需要注意到，經濟危機從來都是一體兩面，危機危機，危中有機。

比如，在1974年世界經濟危機裏，美股是跌了一半，慘遭腰斬。

但這也是美股的一個歷史大底機會。

從國家層面來説，美元在1971年佈雷頓森林體系崩塌後就失去世界貨幣地位。

但美國在1974年世界經濟危機中，通過跟沙特構建起石油美元，讓美元重新獲得世界貨幣地位，從而實現轉危為機。

1974年世界經濟危機的影響是很深遠，讓美國上世紀70年代在高通脹的情況下，同時處於衰退週期，陷入最難搞的滯脹週期。

一直到1980年，美聯儲沃克爾一口氣加息到20%，才打斷了通脹的脊樑，讓美國逐步走出滯脹週期。

但真正讓世界擺脱經濟危機影響，還是靠上世紀80年代開始的信息技術革命。

應對經濟危機，最好的辦法就是靠發展，而發展則需要持續不斷的科技革命，要不斷推陳出新，才能讓世界長期保持在發展的上升通道中。

這一輪世界經濟危機，也同樣疊加了美聯儲過去十幾年的無節制大印鈔，特別是2020年的無限印鈔，更是推到一個極限峯值，徹底引發過去兩年的美國的高通脹。

此外，2022年的俄烏衝突爆發，還有這次巴以衝突，越來越多的地緣危機此起彼伏出現，也同樣推升了油價，給全球通脹帶來不利影響。更何況現在全世界都還面臨一個懸而未決，影響遠超俄烏衝突的地緣事件。

而美聯儲加息也同樣貫穿上世紀70年代。

當然，現在跟上世紀70年代也有很多不同。

比如上世紀70年代，美國的債務水平還比較低，美國國債佔GDP比例不到40%。

而現在美國國債佔GDP比例是已經達到129%。

高債務壓力，是當前世界經濟比上世紀70年代更危險的地方，這也會讓美聯儲本輪加息的負面影響更大。

我是2019年8月，開始寫文章跟大家提醒爆發世界經濟危機的風險。

現在來看，這個風險是在隨着時間推移增加，而不是減弱。

本次世界經濟危機，我個人是覺得可能在2024年-2025年爆發。

危機危機，危中有機。

我們也會在本輪世界經濟危機裏，有機會完成歷史大事，實現轉危為機。

作為個人，我們也有機會在歷史大底裏抄底，只要能堅持到經濟危機結束，這應該也是我們這代人最寶貴的一次財富躍遷機會，但這需要耐心。

一説世界經濟危機，我們不要只感到恐懼，也需要去發現機會，耐心等待機會。

每一輪世界經濟危機，也會對國際秩序大洗牌，重塑秩序。

比如1929年大蕭條，1974年世界經濟危機，都引發世界劇烈變革，這都是危險與機會並存。

經濟發展都是週期變化，這輪世界經濟危機的影響會持續多久，取決於下一輪科技革命何時大爆發。

危機過後，當世界格局重塑後，世界經濟會重新迎來高速發展週期。

當然，這都只是我個人觀點，未來是沒有人能100%預判準確，僅供參考。

本文來源“大白話時事”公眾號。

作者：星話大白。