金融機構大中型對公客户過度融資的四種表現形式_風聞

金融機構大中型對公客户過度融資的四種表現形式

 

有息負債作為助力企業發展的有效財務資源，在合理、適度的水平下，能夠為企業帶來改善現金流、提供資金週轉支持、補充規模擴張所需資金等積極效應。但融資規模並非簡單地越大越好，若融資規模超過合理水平，將可能導致企業經營失敗、破產倒閉。從國際金融週期分析，每次金融危機之前，因市場資金寬鬆，企業融資容易，導致企業普遍存在過度投資、過度融資，最終因投資泡沫破滅，引發大面積的金融風險，進而觸發經濟金融危機。近年來，過度融資已成為國內金融市場生成信用風險主要因素之一，因此有必要高度關注企業過度融資的問題。

 

商業銀行大中型對公客户過度融資一般指客户有息負債總額超過其自身承受能力，導致有息負債反向侵蝕經營成果，現金流調度失控，不能按期償還到期有息負債本息，進而形成債務違約。過度融資一般表現為以下四種情況：

 

一、有息負債總量超過客户正常經營需求

超過企業實際資金需求的過度融資是指企業不計資金成本、盲目擴張和財務不審慎等, 超過其資金實際需求量進行對外融資。

國家銀保監會發布的《流動資金貸款管理暫行辦法》文件裏面，提供過一個客户流動資金貸款需求的測算公式，其測算結果可以做為判斷客户是否過度融資的一個重要參考依據。

超過正常生產經營需求融資，其結果可能導致不合理資金佔用：短貸長用。引發流動性風險、長期投資收益率低、項目投資效益差回收慢及流動資產質量低變現能力差；資產利用效率下降。

 

二、綜合融資成本超過客户盈利能力

綜合融資成本也稱為有息負債綜合付息率。企業有息融資規模過大,融資費用將會逐步上升,資金使用成本增加,反向侵蝕企業經營成果，降低企業的收益水平，致使企業無法按期支付有息融資本息。

超過收益水平的過度融資表現為綜合融資成本超過總資產收益水平和超過淨資產收益水平。

 

三、超越客户現金流管控和調配能力

企業有息負債的償還通過企業現金流的合理調配實現， 經營活動產生的現金流是企業的第一還款來源。當經營活動產生的現金流不足還款時, 債務的償還需要企業統一調配現金流，動用投資和籌資現金流，甚至要從集團整體角度，在集團客户成員企業之間統一調配現金流。企業規模越大，融資規模就越大，對客户現金流管控和調配能力要求越高。特別是有息負債期限結構與資產佔用期限結構不匹配時，更需要高水平的現金流管控和調配能力才能確保企業有息負債按期償還。

 

四、透支客户融資潛力

戰爭中，作戰雙方都會預留部分兵力作為總預備隊，已備決戰過程中緊急情況下使用。

隨着金融市場融資渠道不斷擴展、融資方式不斷增多，企業採用多種方式和產品來獲得融資已極為普遍。除了積極的一面外，也藴含着較大的潛在風險。如有的企業為獲取融資，幾乎把市場上所能使用的融資渠道、融資方式、融資產品都用上了，甚至把市場融資產品綜合運用到極致，這就透支了客户的融資潛力，能同於提前把“總預備隊”派上了戰場。一旦客户出現需要緊急補充現金流量，客户將無從籌集，只能坐視出現債務風險。