長期美債漲利息的原因是什麼?_風聞
guan_15774436151980-10-26 07:39
【本文來自《為何以前低息買美債的虧大了:100萬美元買30年期國債可回國躺平》評論區,標題為小編添加】
長期美債漲利息的原因是什麼?
是因為沒人要了。
各國央行都在拋售長期美債。
市場上,美債只要賣不動,就得加息來吸引買家,所以利率一路走高。
這就象你在市場上買東西,沒人要的話,你就只能不斷的降價,總有圖便宜的來買。
現在在市場上賣的是債務,正好相反,如果沒人要了,你就只能不斷的漲利息,總有貪圖高利的來借錢給你。比如你向別人借錢,大家不借給你,你只能説借100還105,大家還是沒人理你,你缺錢啊,只能漲利息,借100還110,還是沒人借錢給你,那借100還150,這下總有圖賺錢多的借錢給你了。
問題是,美債利息上漲,為何各國央行不大量買進美債吃高額利息呢?這些央行都不懂如何開展業務了嗎?
因為這些央行有專業的判斷,那就是美債有崩潰的預兆,到時候你借給美國的錢連本金都拿不回來,還提什麼利息。
大家愣了,美國會還不起錢?這美元不是美國自己印刷的嗎?美國隨便印,就是天文數字不也是一樣能還的嗎?
看來大家還是小瞧各國央行的專業能力了。大家真的覺得自己比全世界的央行更專業更會做金融?
這個邏輯是這樣的,首先,這是長期美債,30年的,這個猛漲利息,説明買家們不看好美國的長期收益。
製造美元要走流程:
首先,美國國會必須批准國債發行規模,財政部將國債設計成不同種類的債券,分為短期國庫券,發行期限在一年或一年以內;中期票據,發行期限在一年以下;長期國債,發行期限在十年以上。美國國債的發行採用定期拍賣的方式。三個月和六個月的國庫券每星期一拍賣,一年期的每個月的第三個星期拍賣,國庫券都在星期四交割;二年在一月、二月、四月、五月、八月、十月和十一月拍賣,財政部在月中公佈拍賣金額,一星期後定價,月底三十一日左右交割;五年和十年在每季度第二個月(二月、五月、八月、十月)拍賣;三十年每年在二月、八月拍賣一次。五年、十年和三十年國債一般由財政部在月初公佈拍賣金額,一星期後定價,月中也就是15日交割。
拍賣美債時,如果沒人借錢給美國,就是沒人買美債時,就得加息,看有人買不買,如果還沒人買,繼續加息,一點點一次次的加,加到一定程度,不能加了,也沒人買。那就由美聯儲兜底全部買下。
財政部將拍賣交易中沒有賣出去的國債全部送到美聯儲,美聯儲將這些國債記錄在“證券資產”名下。
美聯儲為什麼會收下財政部沒有賣出去的國債呢?其實原因很簡單,就是政府這些的國債由政府以未來税收作為抵押,被 銀行家們認為是世界上“最可靠的資產”。“資產”獲得之後,就可以用它產生一項美聯儲印製的“美聯儲支票”。這是我國三十六計中“無中生有”一計的關鍵步驟。簡單點説,美聯儲開具的這張支票並沒有任何金錢來支撐,是一張“空頭支票”。唯一支撐的是美國的未來税收。
大家現在明白,美債是以未來的美國税收作為抵押的。如果各國央行不看好美國未來的税收,那就不但不買,而且還要拋售手裏的美債。
現在長期美債利息猛漲,表明世界各國央行都不看好美國的未來,認為美國未來還不起錢,可能要破產,那就提前出售及時止損。現在就連日本央行也在拋售長期美債,奇怪吧。
美債如果沒有沒有其他國家來購買的話,那就是自己發行自己購買,會進入無限通脹道路,這個大家自行腦補自己印錢只能買自己的東西時的情形,美元會大幅貶值的,到那時美元的匯率真的不知道能發揮到什麼境界。
這時,有一些大聰明出來説,現在買美債利息高,躺平人生來了。
那咱們就等着看,看是各國央行的判斷準確,還是大聰明們判斷準確。
到時候,可能真的要躺平了,徹底的躺平。