出口額5連降,中國製造遭遇滑鐵盧?_風聞
万庚数科-10-31 17:29
一、前言。
今年五月份起,我國對外出口貿易額同比增長率連續處於負值水平,以美元計,5-9月分別為-7.5%、-12.4%、-14.5%、-8.8%、-6.2%。如此罕見的多月連續走低,在我國近年外貿史中從未出現。這不僅對外貿和國民經濟造成不小衝擊,更嚴重影響到市場信心,諸如“製造業產業轉移東南亞”、“中國製造不再受歡迎”等言論甚囂塵上。那麼,我國出口額下降的原因、及近期外貿新形勢究竟如何?本文將從多角度對這一現象進行探討。
二、解讀。
1、亞洲出口額普遍下降,產業轉移論不成立。
隨着我國勞動力成本提高和自身產業升級的需求,部分沿海發達地區的低端製造業逐步向內陸、及東南亞地區轉移,這便造成了一種我國出口額被東南亞國家取代的錯覺。但實際上,2023年以來,亞洲大部分經濟體出口額皆呈下降之勢。不論是以出口低端工業品為主的印度、越南,或者以出口中高端工業品為主的韓國、日本,近期的出口數據都是一個“慘”字。

(數據來源:各國相關部門統計)
如果主要是由於產業轉移造成了我國出口下降,那麼印度、越南的出口額增長率大概率是正的,至少很難下降如此之多(印度4-7月增長率皆在-10%以下);另一方面,日、韓兩國的出口額也呈持續下滑的狀態,説明亞洲地區整體出口疲軟,我國出口下降和產業轉移關係並不大。
既然是出口額下降,且與出口國出口額相對應的便是進口國的進口額,因此接下來我們先從最直接影響因素--我國主要貿易伙伴的進口額進行分析。
2、主要貿易伙伴需求下降,歐美進口地轉移。

(數據來源:各國相關部門統計)
美國、歐盟、東盟、日本、韓國等國家/地區是我國重要的貿易伙伴和出口對象,但從其近兩年進口額對比中可以看出,2023年1-7月份普遍較去年下滑,下降率分別為:美國,-7.2%;歐盟,-11.1%;日本,-9.1%;韓國,-10.2%;越南,-8.2%;印尼,-6.7%。主要進口國的進口額整體大幅減少,會讓我國的對外出口受到直接影響。
其次,部分主要進口國逐步轉移貿易重心,也會在一定程度上使我國出口額縮減。以美國為例,2009-2022年,我國一直是美國最大的商品進口國;2023年,這一位置被快速取代。據美國商務部數據,2023年1-5月,美國從我國進口商品1686億美元,佔其進口總額13%;同期,從墨西哥進口商品1950億美元,佔比達15%;加拿大佔比14%位居第二。隨着6-9月兩國貿易量繼續走低,我國在美國進口貿易的地位將持續下降,進而影響到整體出口額的增長。
3、商品出口單價下跌,拖累出口總額增長。
除了進口國的進口額減少造成的我國出口額下降外,部分月份還受到商品出口單價下跌拖累。因為單從量來看,8、9月份我國的出口數量同比增長率已由前期的負值轉正,分別為5.9%、7.9%;同期出口額增長率則為-8.8%、-6.2%,明顯是因為出口單價的下降造成。
據統計,8月份我國出口商品中,1/4的品類出口單價同比下降28.9%,1/2的品類出口單價同比下降13.4%。究其原因,一是美元匯率上升,二是市場競爭加劇。
匯率方面,近半年,各月末美元對人民幣匯率收盤價整體一路上漲,僅有7月末略有下降,這便使得我國商品單價(以美元計)持續下降;市場方面,國外需求顯著收縮,會促使出口企業間競爭加劇,表現之一即是降價保市場銷量。兩者都對我國出口額總量的回升產生了較大阻礙。
4、國際貿易環境轉變,我國開拓新市場。
三年疫情既削弱了世界各國貿易往來,更讓貿易保護主義抬頭。國際貿易環境大有從自由貿易向區域貿易、盟友貿易轉變之勢。部分國家更是以維護己方貿易安全、供應鏈去風險為藉口,從底層技術封鎖延伸到產業鏈供應鏈重構、並以近乎貿易戰的形式對我國貿易進行打壓,這也是我國對其出口額大幅下降的根本原因之一。

(數據來源:海關總署)
為應對這一國際貿易形勢變化,我國也正積極尋求新的出口增長點,與新興市場加強外貿合作。如對俄羅斯、非洲等地區出口額在2023年皆逆勢增長,為穩定外貿經濟貢獻重要力量。此外,我國的“一帶一路”建設也取得顯著成效。據統計,前三季度,我國對共建“一帶一路”國家進出口14.32萬億元,同比增長3.1%,佔進出口總值的46.5%,儼然成為我國外貿穩定增長的重要支柱。
5、22年高基數壓力,四季度有望緩解。
除去上述諸多影響因素外,2022年我國較高的對外出口額也不可忽略。數據顯示,2022年5-8月,我國出口額同比增長率皆保持在10%以上的高增長區間(以美元計),在此基數下,2023年出口額要實現趕超有較大壓力,加之外部需求持續減弱、部分國家貿易打壓等不利因素,近期的出口額下降其實在預料之中。而去年下半年外貿出口基數有所回落,這會使得今年下半年增長壓力有一定緩解。結合2023年7-9月增長率(-14.5%、-8.8%、-6.2%)來看,下降呈收窄之勢,有望在四季度實現正增長。
三、未來走向。
縱觀未來外貿局勢,世界經濟復甦的不確定性依舊是出口面臨的最大挑戰,但我國商品出口在全球仍佔據綜合競爭優勢,特別是跨境電商領域,已成為我國外貿的重要增長點。前三季度,我國跨境電商進出口1.7萬億元,增長14.4%。其中,出口1.3萬億元,增長17.7%;進口0.4萬億元,增長5.3%,為眾多外貿企業帶來新的市場機會。此外,據中國海關貿易景氣統計調查結果顯示,9月反映出口訂單保持穩定或增加的企業比重較8月份提升0.8個百分點,對未來出口表示樂觀的企業比重提升1.3個百分點,四季度出口基本呈現趨穩向好之勢。
