門檻大幅提升！全國多地密集修訂小貸監管辦法，跨區域遭嚴管_風聞

來源 | 鐳射財經（leishecaijing）

自監管宣佈加強小貸公司監督管理以來，小貸行業邁入史上最嚴監管時代。

近期，北京地方金融監督管理局發佈《北京市小額貸款公司監督管理辦法》，辦法中明確提出，增設小貸公司註冊資本不低於1億元，且為一次性實繳貨幣資本。相比此前監管辦法，北京地區小貸增設門檻大幅提升，原小貸試點辦法註冊資本門檻最低僅為5000萬元。

不僅是北京地區，全國多個省市都已收緊小貸准入門檻。尤其是從原銀保監會出台加強小貸監管通知之後，各地方監管密集修訂小貸試點辦法，進一步提高小貸公司的設立、經營、監管管理標準，積極引導小貸行業風險出清，健康良性發展。

隨着小貸行業監管趨嚴，存量小貸規模大幅壓縮。數據顯示，近三年全國小貸數量從七千餘家降至五千餘家，行業收縮幅度高達22.46%。規模壓縮背後，小貸行業告別無序擴張、盲目發展的原始週期，開始進入一個迴歸主業、理性發展的全新週期。

週期轉換之間，小貸的合規標準上移。其中，最為顯著的變化是小貸准入門檻提高，甚至注資要求翻倍增長，利率定價、跨區域經營以及監管指標亦加強監管。

作為小貸行業中最活躍的網絡小貸分支，雖然各地方監管並將其納入管理範圍，但網絡小貸提級監管乃至中央直管的趨勢已經非常明顯。網絡小貸新規仍未正式出台，從地方小貸的監管趨勢即可看出網絡小貸的監管尺度必定會更加嚴格。

目前，多個地方監管已經根據中央下發的小貸監管意見修訂轄區小貸管理辦法，並在評級監管及常態化監管中，重點關注轄區內小貸公司的跨地區經營情況、助貸業務相關情況以及通過互聯網開展小額貸款業務的相關情況。

小貸監管趨勢重塑，降風險、求質量導向明晰，行業有望迎來新一輪高質量發展變革。

億元注資成主流

據「鐳射財經」統計，目前除北京地區以外，還有寧波、廈門、上海、江西、廣西、湖北、江蘇、貴州、福建、天津等省市出台了最新的小貸監管辦法或者監管辦法徵求意見稿。雖然各地有所差異，但趨嚴是一致信號。

從現有的政策趨勢來看，各地基本上對小額貸款公司增加註冊資本不設置前置條件。對於能跨市且在省級行政區域展業的小貸公司，註冊資本門檻已基本上提升至億元以上，屬地經營原則大幅增加了小貸公司跨區域展業的資本門檻。

具體來看各地監管政策細則：

2021年3月，寧波市地方金融監督管理局印發《寧波市小額貸款公司監督管理工作指引》的通知，規定小額貸款公司的註冊資本不低於2億元人民幣，且為一次性實繳貨幣資本。

2021年6月，廈門市地方監管出台小額貸款公司監督管理辦法，提及設立小貸公司註冊資本不低於3億元人民幣，且全部為實收貨幣資本。另外，福建省其他地區設立的小額貸款公司在本市行政區域內設立分支機構的，應當具備註冊資本不低於人民幣3億元，且全部為實收貨幣資本。

2021年7月，上海市地方金融監督管理局發佈《上海市小額貸款公司監督管理辦法（徵求意見稿）》，徵求意見稿中提到小貸公司註冊資本不低於2億元，且為實繳貨幣資本。小貸公司主要發起人應當為企業法人，淨資產不低於1億元、資產負債率不高於70%，原則上連續三年盈利且利潤總額在3000萬元以上。

2022年4月，廣西地方監管發佈《廣西壯族自治區小額貸款公司監督管理指引（試行）》，要求在設區市城區設立小額貸款公司的，有限責任公司的註冊資本不得低於4000萬元人民幣，股份有限公司的註冊資本不得低於6000萬元人民幣。對於小貸公司設立分支機構要求如下：

“註冊資本達到5000萬元的小額貸款公司可申請設立1家分支機構（限住所所在地）；註冊資本達到1億元的小額貸款公司可申請設立2家分支機構；註冊資本達到1億元以上的小額貸款公司，註冊資本每增加5000萬元，可再申請增設1家分支機構。”鼓勵小額貸款公司增加註冊資本，增強抵禦風險和服務實體經濟能力。

2022年5月，湖北地方監管發佈《湖北省小額貸款公司監督管理實施細則（試行）》，要求小額貸款公司原則上應當在公司住所縣級行政區域內開展業務，對於資金實力雄厚、經營管理較好、風控能力較強、監管評價良好的小額貸款公司，可以放寬經營區域限制，但不得超出湖北省行政區域。經省地方金融監督管理局分類評級結果為A類且註冊資金在2億元以上的小額貸款公司，經營區域可放寬到湖北省全域；經省地方金融監督管理局分類評級結果為A、B類，且註冊資金在1億元以上的小額貸款公司，經營區域可放寬到其所在市（州）全域。

2022年11月，湖南省地方金融監督管理局印發《湖南省小額貸款公司監督管理實施細則》，要求小額貸款公司註冊資本金應當不低於人民幣5千萬元，脱貧地區註冊資本金應當不低於人民幣3千萬元。小額貸款公司應當在公司住所地所屬市級行政區域內開展業務，未經省地方金融監督管理局批准不得跨市級行政區域開展業務；實力雄厚、信譽良好、經營規範的大型企業或者上市公司發起設立註冊資本在2億元以上的小額貸款公司，經省地方金融監督管理局批准，可以在全省開展業務。

2022年12月，貴州省地方金融監管局印發《貴州省小額貸款公司行政許可暫行實施規範》，明確提出組織形式是有限責任公司的，註冊資本不得低於5000萬元；組織形式是股份有限公司的，註冊資本不得低於1億元。

2023年8月，福建地方監管下發《福建省小額貸款公司暫行管理辦法（2023年修訂）》，要求小貸公司註冊資本來源應真實合法，全部為實收貨幣資本，初次設立時，小額貸款公司註冊資本不得低於1億元。

2023年9月，天津市金融局發佈《天津市小額貸款公司監督管理辦法（徵求意見稿）》，徵求意見稿中提及小額貸款公司註冊資本金實行限額管理，註冊資本不低於1億元人民幣。此前天津市小貸註冊資本門檻為5000萬元。

除了上述省市，其他地區也在加強小貸政策約束，提高小貸准入門檻，旨在引導小貸行業合規有序發展。

2022年3月，江西省地方金融監督管理局發佈江西省小額貸款公司監督管理辦法，提出設立小額貸款公司，註冊資本不低於3000萬元，申請在註冊地縣域外開展小額貸款業務或申請設立分支機構的小額貸款公司註冊資本不低於5000萬元。

2022年9月，江蘇省地方金融監督管理局起草了《江蘇省小額貸款公司試點管理辦法（徵求意見稿）》，提到江蘇地區小貸公司註冊資本門檻，蘇南地區不低於8000萬元人民幣或等值外幣，蘇中、蘇北地區不低於5000萬元人民幣或等值外幣。根據此前江蘇省小額貸款公司試點管理辦法，註冊資本方面按照公司性質劃分，有限責任公司註冊資本不低於3000萬人民幣（山區縣（市、區）不低於1500萬元），股份有限公司的註冊資金不低於5000萬元人民幣（山區縣（市、區）不低於2000萬元）。

參考原銀監會出台的小貸試點辦法，各地最新小貸監管辦法已明顯提升小貸准入門檻。根據《小額貸款公司試點的指導意見》（銀監發〔2008〕23 號），小額貸款公司的註冊資本門檻為有限責任公司的註冊資本不得低於500萬元，股份有限公司的註冊資本不得低於1000萬元。

值得一提的是，原中國銀保監會於2020年下發的加強小額貸款公司監督管理通知，只提及地方金融監管部門應當按照現有規定，嚴格標準、規範流程，加強與市場監管部門的溝通協調，嚴把小額貸款公司准入關，並未對小貸設立註冊資本細則作出調整。由此可見，各地方監管根據轄區實際情況，不約而同地強化了對小貸資本門檻、股東資信水平、入股資金來源、風險管控能力等加強審查，力求促進行業高質量發展。

存量整頓持續

監管強力整頓小貸亂象，收緊小貸准入標準，有效治理了小貸行業多年擴張所遺留的風險。

按照監管設想，小貸原本是銀行等主流金融服務的補充渠道，初衷即是通過“小額、分散”的信貸服務，實現對屬地支農、支小廣泛覆蓋，最大化規範民間借貸活動。但在實際發展過程中，部分小貸公司違背初衷，企圖以小貸公司為跳板，向村鎮銀行、金融行業擴張，期間小貸助微助農投放佔比較低，甚至資金流向違規領域。

此外，一些小貸股東經營出現問題，風險抵補能力缺口較大，導致小貸主體難再開展實際業務，失聯、空殼小貸數量不斷增加。

為了制止小貸行業風險擴散，原中國銀保監會辦公廳下發關於加強小額貸款公司監督管理的通知，要求小貸堅守放貸主業，加強監督管理，整頓行業秩序，完善准入管理。各地監管據此修訂小貸監管辦法，着重提高小貸准入門檻，加強小貸經營管理，對小貸公司違法違規經營加大處罰力度，並全力清除轄區內失聯和空殼小貸公司。

經過三年治理，小貸行業存量風險大幅出清，小貸數量也大幅縮減。根據中國人民銀行發佈的小貸統計數據，2023年三季度全國共有小額貸款公司5604家，貸款餘額7856.4億元。對比2020年9月末數據，全國小貸行業三年間減少1623家，降幅達22.46%，貸款餘額下降12.9%。

把週期拉長，小貸行業在2015年峯值時期，小貸數量一度接近九千家，到現在八年間減少37.39%。強力整頓亂象，加之監管評級約束，小貸行業的管理水平、合規情況、風險狀況得到較大幅度改善，高風險的小貸公司也紛紛退出市場。

就當下的小貸行業趨勢而言，除了增設門檻提高，跨區域經營、融資槓桿、利率定價等方面，也是監管持續治理的重要方向。經營區域層面，小貸公司跨區經營的限制大幅提升，目前網絡小貸已暫停批設，地方小貸原則上在註冊地區域展業，如果想實現全省開展業務，必須符合相應的資本補充要求。

利率定價方面，監管在加強小額貸款公司監督管理通知中明確要求，小額貸款公司不得從貸款本金中先行扣除利息、手續費、管理費、保證金等，違規預先扣除的，應當按照扣除後的實際借款金額還款和計算利率。鼓勵小額貸款公司降低貸款利率，降低實體經濟融資成本。

對此，各地監管在修訂後的小貸監管辦法中均明確利率定價規則，甚至部分地方監管設定了利率上限要求。如江西省地方金融監督管理局在江西省小額貸款公司監督管理辦法中要求，小額貸款公司與借款人按市場原則自主協商確定貸款利率，年化利率上限不得超過24%。處於重點監管狀態的小額貸款公司新增貸款年化利率不得超過18%。

黑龍江省地方金融監督管理局所印發的《黑龍江省小額貸款公司監管評級暫行辦法》中，也將降費讓利加入監管評級指標體系，當年新增貸款平均年化利率低於15%，加1分；平均年化利率低於10%，加2分。

就在地方小貸監管收緊時，可全國展業的網絡小貸也面臨規則重塑。2020年年底《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（徵求意見稿）》出台，網絡小貸公司的股權管理、註冊資本金、融資及槓桿政策收緊，揭開了網絡小貸業務生變的序幕。

網絡小貸新規要求跨省級行政區域經營網絡小貸業務的小貸公司的註冊資本不低於人民幣50億元，且為一次性實繳貨幣資本。面對政策變動及互聯網金融整頓壓力，頭部互聯網金融企業選擇出手增資旗下小貸公司，以應對政策的不確定性。近兩年，騰訊、京東、美團、字節跳動、攜程、360數科、度小滿、OPPO等平台均對旗下網絡小貸進行增資，註冊資本增至50億及以上。

在接近監管的人士看來，雖然網絡小貸新規徵求意見稿尚未落地，當前除了頭部幾家平台系小貸增資，大多網絡小貸牌照仍以較低的資本金跨省展業，各地監管在政策窗口期鬆緊不一，但終究可能會落地更高乃至50億的資本金門檻。

無論是地方小貸，還是網絡小貸，小貸行業規範經營、風險化解、健康發展的方向是確定的，這也就決定了小貸業態必然邁入嚴監管時代。週期轉換之間，小貸業態進一步築牢合規底座。