透視百度Q3財報：AI原生時代，百度成為Game Changer_風聞

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原創 魏強 藍鯊消費 2023-11-21 19:48 發表於

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藍鯊導讀：AI原生應用“生成”百度未來

作者 | 魏強

11月21日，百度發佈了截至2023年9月30日的第三季度未經審計的財務報告。第三季度，百度營收達344.47億元，歸屬於百度的淨利潤（non-GAAP）達73億元，同比增長23%，營收、利潤均超市場預期。

財報還顯示，本季度內百度核心收入266億元，歸屬於百度核心的淨利潤（non-GAAP）達70億元，同比增長21%；百度核心在線營銷收入增長至197億元。同時，蘿蔔快跑累計服務量增至410萬單。據悉，二季度小度出貨量蟬聯中國智能屏和智能音箱第一。值得關注的是，近三個月內，文心一言向全社會開放，百度發佈文心大模型4.0版本，目前文心一言用户數已達7000萬。

百度創始人、董事長兼首席執行官李彥宏表示，“在生成式AI和基礎模型的新興機遇背景下，百度不斷強化技術、改進產品，特別是推出了文心大模型4.0，這是百度最強大的基礎模型。我們還利用文心大模型和文心一言的能力，重構了消費級、企業級產品及自身運營，在帶來AI原生體驗的同時，不斷提升效率。”

百度首席財務官羅戎表示：“百度核心在本季度保持了穩定的利潤率，我們對人工智能的持續投資，為技術和產品創新奠定了基礎。今後，我們將繼續優先投資人工智能，特別是生成式AI和基礎模型，百度將堅定不移地關注效率和戰略資源分配。”

從第三季度財報的具體表現來看，百度已經實現了從“搜索”到“大模型”的跨越式發展：廣告等“現金牛”業務依然是百度穩定的基本盤，且在AI生態體系下打開了向上增長的空間，為百度提供了穩健的現金流。底座大模型的持續研發、AI原生應用的不斷開發，也促使智能雲等新業務增長十分迅猛。

AI原生應用帶來新流量

在流量焦慮時代，百度用AI原生應用重新破局。

AI原生應用，不是簡單地重複PC時代軟件或移動時代的APP，而得是“AI”原生，沒有AI就不存在的應用。AI原生應用至少滿足三個條件：第一，能用自然語言交互，這是最根本的變化；第二，能充分利用理解、生成、推理、記憶等，這些過去不具備的技術能力；第三，每個應用的交互都不超過兩級菜單。

在10月17日的百度世界大會上，李彥宏以《手把手教你做AI原生應用》為主題發表演講，發佈文心大模型4.0版本時，就現場展示了基於文心一言重構的百度搜索、如流、地圖、網盤、文庫等十餘款AI原生應用，希望能拓展大家的想象力。對此，李彥宏表示：“激發大家一起來做出更驚豔的AI原生應用來”。

“在百度，我們堅決地對旗下各產品線進行了AI原生化重構，”李彥宏在2023西麗湖論壇上透露，而AI原生應用在為用户帶來新的價值創造的同時，也為百度打開了流量的天花板。

文心一言APP採用一對一的對話式聊天場景，能夠與人實時對話交互、協助創作，適用於文學創作、商業文案創作、數理邏輯推算、中文理解、多模態生成等多個應用場景，幫助人們高效便捷地獲取信息、知識和靈感。產品目前已支持語音交互，識別圖片信息等實用功能，期待成為最懂用户的智能助手。文心一言APP已經成為全國最大的提示詞生態，截至10月，涵蓋近萬條提示詞，已上線的提示詞累計使用量達到2000萬次。

圖片來源：文心一言APP

百度新搜索具備極致滿足、推薦激發和多輪交互三個特點。“極致滿足”是當用户搜索問題時，不再是給你一堆鏈接，而是通過對內容的理解，生成文字、圖片、動態圖表的多模態答案，讓用户一步獲取答案；“推薦激發”可以實時推薦用户可能關心的問題;在針對複雜需求時，“多輪交互”特點也可以通過提示、調整等方式，滿足用户更個性化的搜索需求。據悉，目前每天已經有超過3億次的搜索需求，被百度生成式搜索滿足。在用户精準問答需求上，搜索在首位能給出滿意答案的比例已經提升了近1倍。

融入了大模型的全新百度文庫，甚至可以徹底顛覆人們的辦公和創作習慣——“能夠在1分鐘內生成一個20幾頁的PPT，包括圖表生成、格式美化等，而且幾乎是零成本”。通過百度10億優質文檔的資源，百度文庫也實現了從“內容工具”到“生產力工具”的進化，甚至從服務價值層面，進行了自我革命。截至目前，百度文庫AI新功能累計用户突破3000萬，累計功能使用次數破2億。

值得關注的是，大模型時代的AI原生應用還能解決過去解決不了或解決不好的問題。比如融合大模型的百度網盤「雲一朵」，已經實現從圖形界面交互到自然語言交互的轉變，增強了多模態信息理解，找圖片找視頻只是小兒科技術，還能對視頻精準定位、一鍵總結視頻內容、提煉金句。截至目前，百度網盤「雲一朵」使用用户已累積突破 2000 萬。

圖片來源：百度網盤APP

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各類基於大模型的AI原生應用出現，也讓原本看起來高冷的AI黑科技，變得觸手可及。李彥宏認為，“人類進入AI時代的標誌，不是產生很多的大模型，而是產生很多的AI原生應用”。他還預測，“就像移動時代誕生了像微信、抖音、Uber這樣的“mobile-native”的應用一樣，AI原生時代一定會有優秀的AI原生應用是基於這些大模型開發出來的。”

**中金公司分析認為，**大模型正逐漸滲透百度全產品線，加速吸納終端用户的反饋，促進模型性能的優化，並提升不同場景適配的能力；同時，重構的產品線也有望提升業務基本盤的競爭壁壘。

文心大模型有望成為AI原生時代的操作系統

3月16日，百度率先發布了基於文心大模型3.0的文心一言產品，之後快速迭代。10月17日的百度世界大會上，百度正式發佈文心大模型4.0版本，在理解、生成、邏輯和記憶各方面能力，都有了明顯提升。基於文心大模型4.0這個底座，打開了無限的創新空間。

比如，百度上線了大模型插件平台——靈境矩陣，插件是一類特殊的AI原生應用，不僅容易上手，還能讓企業在私有數據沒有泄露風險的情況下，更便捷地用到大模型的能力，大大降低了開發者門檻，無論是個人還是企業，都可以通過這個平台，把自己的數據和能力，快速地變成插件。上線一個月，靈境矩陣已經收到2.7萬個開發者的註冊申請，覆蓋了20多個垂直領域。

除了將AI大模型應用在“自家”的產品與服務商以外，百度還在大力推動數字經濟與實體經濟的深度融合。目前應用的領域已經覆蓋了製造、能源、電力、化工、交通等實體產業，為社會經濟帶來實實在在的價值。

圖片來源：百度雲官網

從目前來看，“大模型的產業化模式，應該是把基礎模型的通用能力和行業領域的專業知識相結合，也就是大模型套小模型，專用的小模型反應快，成本低，大模型更智能，可以用來兜底。沒有智能湧現能力，專用大模型的價值其實非常有限。”李彥宏在2023西麗湖論壇上表示，“只有當你的模型的參數規模足夠大，訓練數據量足夠多並且能夠不斷投入，進行迭代，才能夠產生智能湧現，大模型才能具有觸類旁通的能力。”而這顯然需要投入大量的人力、物力和財力。（據報道，GPT-3的單次訓練成本估計約為140萬美元，對於一些較大的LLM（大型語言模型），訓練成本從200萬美元到1200萬美元不等。）

目前，企業和開發者都可以在百度的千帆大模型平台上調取包括文心一言在內的大模型API，為某應用場景提供更智能化的服務。

以交通場景為例，據李彥宏在百度世界大會上介紹，今年五一假期之前最後一個工作日，北京城市擁堵指數暴增2.5倍，但在亦莊區域，因為部署了AI全域信控方案，在車流量同樣明顯增加的情況下，300多個智能路口可以根據車流量自動調節紅綠燈，亦莊也成為北京唯一交通通暢的地帶。而此後的端午假期的前一天，亦莊也再現了這種“盛況”。

除此以外，用智能巡檢降低安全隱患、用智能調度縮短交付週期、用智能決策提升企業效率、智能信控解決交通擁堵等應用也正在走進人們的生活，而大模型正成為新型工業化的重要推動力。截至目前，文心大模型調用量呈指數級增長，百度智能雲千帆已服務超2萬客户，平台月活企業數近萬家，覆蓋近500個場景。

在智能交通領域，10月開始，長春市公安局交通警察支隊聯合百度智能雲，利用百度交通大模型和AI信控的能力，分析長春擁堵特點，聚焦快速路擁堵治理，通過長春交警和百度AI信控聯合控制，實現覆蓋18個匝道協調控制和29個地面路口的聯動效果，當月長春快速路高峯期通行速度環比提升18.1%。在能源領域，榆林煤礦與百度智能雲合作的煤礦智能輔助運輸管理系統，在大量車輛、安全、環境、經營數據中，解析出安全、效率更優的技術路徑與管理策略，對比傳統人工調度方式，可以大幅提高資源利用率，降低能耗和設備損耗。同時百度將大模型的能力融入到平台，構建了輔運智能助手，進一步提高了交互效率和智能推薦的能力。通過系統的大規模應用和不斷訓練優化，輔助運輸效率和安全管控能力將得到大幅度提升，為煤炭行業高質量發展提供助力。在汽車領域，長安汽車與百度共同建設了長安智算中心，百度的大模型訓練算力優化技術將為長安自研行業大模型提供助力，該智算中心的計算能力可達到142億億次/秒，模型訓練速度提升最高可達125倍。雙方計劃在智能駕駛、知識管理等領域探索進一步的大模型應用落地。

百度基於AI大模型，並由內而外落地應用，足以對很多行業帶來顛覆式革命。李彥宏在2023西麗湖論壇上表示，PC時代和移動互聯網時代表示，各種PC軟件都基於Windows系統開發，移動時代的操作系統也僅有安卓和iOS兩家，大模型類似操作系統，那麼最終開發者只會依賴為數不多的大模型開發AI原生應用。他還透露，“國內有200多個大模型，上了這個榜單、進了那個排名，但其實調用量是很小的。文心大模型一家的調用量比這200多家大模型的調用量加起來還要多。”

“如同任何新鮮事物都有一個接受過程一樣，最早接受的是C端用户和創業企業，之後是中小企業，最後接受的才是大企業，”李彥宏在2023西麗湖論壇上表示。目前，中國的數智化轉型仍處於初級階段，各類組織都希望利用AI工具和技術提高效率和生產率，文心大模型有望成為AI原生時代的操作系統。

AI生態打開智能雲和廣告業務的天花板

“中國有豐富的應用場景，中國用户又天然願意擁抱新技術，有了先進的基礎大模型，我們就能構建起一個繁榮的AI生態，共同創造新一輪經濟增長。”李彥宏在百度世界大會上表示。

比如，在百度佔據優勢的搜索場景中，李彥宏認為生成式AI與搜索是“天作之合”。更高效率、更高質量的搜索結果，不僅突破了原有搜索應用的邊界，更擴大了產品邊界，甚至因為AI互動搜索的出現，可以給搜索行業帶來顛覆式的代際變革。具體到百度的新搜索，具備極致滿足、推薦激發和多輪交互三個特點。“極致滿足”是當用户搜索問題時，新搜索“不再是給你一堆鏈接”，而是通過對內容的理解，生成文字、圖片、動態圖表的多模態答案，讓用户一步獲取答案；“推薦激發”可以實時推薦用户可能關⼼的問題；在針對複雜需求時，“多輪交互”特點也可以通過提示、調整等方式，滿足用户更個性化的搜索需求。

10月17日的百度世界大會上，百度首次體系化發佈“AI Native商業全景應用”——包括全球首個AI Native營銷平台輕舸、AIGC營銷創意平台擎舵、品牌BOT。

據介紹，文心大模型重構後的AI Native營銷平台輕舸，9月7日正式發佈，助力企業輕鬆搞定創意生產與營銷投放，實現2分鐘創作100條文案、5分鐘創作1支數字人視頻、5分鐘創編1條廣告。截至目前，輕舸覆蓋企業數已超過3000家。

品牌BOT，是百度營銷推出的生成式AI對話式營銷新產品，覆蓋投前、投中、投後，以品牌專屬形象，搭建用户需求與品牌各類信息服務之間的深度溝通平台生態，搭建生意經營新陣地，重塑品牌營銷全鏈路。目前，品牌BOT已成功引入6大行業40+品牌客户。

此外，在9月份的2023百度雲智大會上，百度智能雲宣佈發佈“AI原生應用 Family”，為用户提供 11 款適用於企業通用場景的產品，包括“百度智能雲曦靈”“百度智能雲一念”“智能客服 unit 平台”“百度智能雲甄知”等等。

千帆大模型平台

而在百度世界大會期間，百度智能雲宣佈全面升級“雲智一體”戰略，面向客户落地大模型的五類需求提供全棧服務方案；面向AI原生應用開發，重磅發佈“千帆AI原生應用開發工作台”，加速企業AI原生應用落地；發佈AI原生應用商店，以及大模型全鏈路生態支持體系，賦能夥伴商業增長，共建、共享繁榮的大模型產業生態。由此，百度有望打造成為“大模型超級工廠”，為百度帶來新客户線索，強力推動智能雲業務的收入實現快速穩定增長。

IDC預測，2026年中國AI大模型市場規模將達到211億美元，人工智能將進入大規模落地應用關鍵期。隨着企業需求旺盛，百度雲有望在未來2-3年成為雲的Game Changer，改變雲市場的格局。

整體看來，百度在AI領域的持續投入，未來將會成為百度的“護城河”。多個券商分析認為，AI有望帶動百度業績持續增長。比如，高盛認為，有三個因素支持百度股價：**（1）生成式AI與百度現有云業務結合，並升級了搜索廣告業務，未來2-3年有機會重塑市場份額分配；（2）生成式AI增強雲業務的穩健發展，受益於MaaS的增量收入（2025年預計達到50億人民幣），預計2023-2025年的收入複合年增長率為23%；（3）放開後廣告收入健康復蘇，在生成式AI協同作用下，百度流量進一步實現商業化變現。**因此，給予百度“買入”評級。