貴陽銀行業績之壓：營收淨利潤連年堪憂，不良率抬升又屢屢被罰_風聞

《港灣商業觀察》施子夫   王璐

2023年還剩最後一個多月，貴陽銀行（601997.SH）能否在四季度扭轉頹勢業績，看起來壓力不小。

今年三季度，貴陽銀行實現營業收入114.43億元，同比下降5.18%；歸母淨利潤42.6億元，同比下降2.93%。​

業績承壓，不良率抬升

第三季度，實現營業收入37.28億元，同比下降9.18%；歸母淨利潤13.9億元，同比下降4.22%。截至今年9月末，該行資產總額6706.5億元，較年初增長3.82%。貸款總額3185.22億元，較年初增長11.65%。存款總額3938.63億元，較年初增長2.67%。

營收淨利潤雙下滑的現狀，令貴陽銀行低於行業平均增速。在三季報中，貴陽銀行表示，主要原因一是本行在持續讓利實體經濟的同時，受存量資產調降利率和新發放貸款利率下行影響，信貸類資產收益率有所下降，疊加存款定期化導致付息成本壓降難度較大，淨息差進一步收窄；二是受資本市場波動和投資者風險偏好變化等因素影響，理財業務收入有所下降。報告期內實現基本每股收益1.17元；加權平均淨資產收益率（年化）10.64%；總資產收益率（年化）0.88%。

著名經濟學家、新金融專家餘豐慧告訴《港灣商業觀察》，貴陽銀行營收和淨利潤同比下滑，弱於同行平均增速，確實表明在目前的經濟環境和淨息差下行的情況下，區域性商業銀行面臨着較大的下行壓力。

前三季度，貴陽銀行實現利息淨收入102.75億元，同比下降3.72%；實現非息收入11.68億元，同比下降16.39%。

此外，截至三季度末，貴陽銀行五級分類不良貸款餘額合計為51.57億元，較上年末增加10.13億元，增幅約為24.5%；不良貸款率為1.62%，較年初上升0.17個百分點，較二季度末增長0.15個百分點。

貴陽銀行表示，主要原因繫個別區域性房地產業客户風險暴露，不良貸款率階段性上升。四季度本行將進一步加強風險前瞻性管控，加大對存量不良的清收處置力度，壓實風險管理責任，保持資產質量總體穩定。

在三季度業績説明會上，貴陽銀行強調，我行每年均制定資產質量控制方案，每季根據年度目標制定序時進度計劃和劣變控制及處置方案，嚴控新增，壓降存量，分步驟、合法合規的通過各種方式加大不良貸款處置，確保不良貸款率保持平穩。

餘豐慧指出，從公司介紹來看，三季度不良率上升主要是由於一户房地產企業貸款出現風險，公司提前納入不良管理。這説明公司在風險控制方面存在一定的問題，需要加強風險管理和貸款審查。同時，公司計劃綜合利用各種處置手段、加大處置力度，預計年底資產質量將保持平穩，這有助於降低不良率。​

遭投資者質疑決策失誤，今年屢屢被罰

此外，在11月8日的投資者關係活動中，貴陽銀行指出，後續風險管控中，一是嚴格把控新增融資質量關口，嚴格把控各類貸款准入標準，將資金投向國家政策支持、發展前景較好的行業，如製造業、戰略性新興行業等。二是持續加大存量融資風險化解，聚焦重點領域、重點客户，持續對其信用風險狀況和管理情況進行監控、分析，多措並舉化解存量融資信用風險。三是持續推進風險管理精細化、科學化，加大科技金融建設，不斷融合科技手段，不斷提升風險管理能力。

值得關注的是，在11月2日舉行的業績説明會上，有投資者提出，一，近三年來貴行的主營和利潤連續下降，是公司決策失誤還是其它原因？二，購買天價數據庫是基於什麼原因？為公司帶來哪些益處？

貴陽銀行表示，監管層面持續強化金融支持實體經濟恢復發展，不斷引導銀行業壓降客户綜合融資成本，加上LPR持續下降、房貸利率政策的下調及信貸資產供求關係影響帶來的資產端定價下行等綜合因素，資產收益依然呈下行趨勢。而與之相反的是，由於存款期限結構的變化，疊加地方中小銀行面臨的負債成本壓力，即使付息成本得到持續壓降，但成本壓降幅度依然低於資產收益率下降幅度，息差持續承壓，基礎盈利能力下降，這也與行業趨勢一致。與此同時，非息收入的改善不及預期，加上受區域經濟發展壓力、超預期因素對實體經濟的衝擊等不利影響，本行資產質量管控壓力較大，撥備計提、風險處置等信貸成本對利潤的侵蝕上升，整體盈利能力有所弱化。總體來看，由於息差收窄趨勢還會延續、資本市場仍處於低迷狀態，疊加相關降費政策對銀行收入端帶來的影響，銀行的財務層面短期之內還會承受一定的壓力。

“貴陽銀行新核心業務系統項目，包括了數據庫、核心業務系統、核心前置系統、核心後置系統、服務器、UPS設備，網絡設備、中間件、操作系統、監控平台、雲服務平台、災備平台、項目管理服務、測試服務、安全檢測服務等銀行核心業務所需的軟硬件設備和服務。系統上線後我行核心業務系統業務處理能力將得到極大提升，能滿足未來業務創新的需求，為客户提供高水平的服務。”

今年6月末，聯合資信對貴陽銀行發佈的信用評級報告顯示，2022年，受階段性欠息類貸款明顯增長的影響，貴陽銀行逾期貸款整體增長較快，考慮到該行客户結構中抗風險能力相對較弱的小微企業佔比較高、貴州省整體債務率較高、域內企業償債壓力增加等因素，其信貸資產質量仍面臨下行壓力，未來資產質量變化情況需保持關注。

拉長時間來看，近三年，貴陽銀行營收呈下滑態勢，歸母淨利潤增速也呈現個位數放緩態勢。

值得關注的是，業績持續承壓之際，貴陽銀行同樣面臨着屢屢被行政處罰的窘境。

10月17日，國家金融監督管理總局黔西南監管分局行政處罰信息公開表顯示，貴陽銀行股份有限公司黔西南分行因貸款三查不盡職，借款人與實際用款人不一致，被罰款20萬元。

8月17日，據國家金融監督管理總局網站發佈的行政處罰信息公開表顯示，貴陽銀行股份有限公司因關聯交易管理不到位、貸款管理不規範、理財業務管理不規範，被處以罰款100萬元。據統計，貴陽銀行今年以來因種種違規問題被行政處罰超過10次。

餘豐慧表示，貴陽銀行頻繁受到監管部門處罰，包括關聯交易管理不到位、貸款管理不規範、理財業務管理不規範等，説明公司在經營發展中存在合規問題。在經濟好的階段，為了追求效率和發展速度，一些公司會忽視合規問題。但是在經濟調整的時候，如果繼續採取這種野蠻生長路線，會帶來更大的風險隱患。因此，公司需要及時優化發展模式，注重風險防控，確保合規經營。地方商業銀行野蠻生長問題非常普遍。這是一個值得監管部門高度重視的問題。（港灣財經出品）