小貸公司獲准開展“無還本續貸”，這家網絡小貸先試先行_風聞

來源 | 鐳射財經（leishecaijing）

銀行業“無還本續貸”的風，終於吹到了小貸行業。

近期，重慶地方監管、中金同盛小貸均宣佈，中金同盛小貸在全國業內首推“無還本續貸”業務，實打實緩解小微企業續貸難、續貸貴的痛點。

按照中金同盛小貸負責人所述，中金同盛小貸依託旗下小微貸產品“商e融”開展“無還本續貸”業務，該續貸業務先由用户在線申請，隨後平台作資信審查，風控通過後與用户簽訂新的貸款合同，雙方按照新合同執行即可。

“新合同在借款額度、利率、期限和還款方式等方面，均可依據客户實際需求重新定製，對符合條件的客户給予優惠利率。”中金同盛小貸總經理翟寧表示。

從客羣上看，中金同盛小貸所推出的“無還本續貸”主要面向的是暫時經營困難，無法按期還款的客户（貸款主要為經營流動資金貸款）；從業務形式上看，“無還本續貸”類似於借新還舊，本質與借新還舊無異。

按照正常的授信借貸程序，一般為先還本後續貸，那麼“無還本續貸”業務到底緣何而起呢？過去數年間，監管與銀行業機構不斷探索優化小微金融服務路徑，其中就包括了無還本續貸。

所謂“無還本續貸”，核心目的是緩解小微企業流動資金壓力，預防小微企業藉助過橋等高利融資方式續借貸款。“無還本續貸”概念較早出現在銀監會的發文中。

2014年7月，銀監會在36號文《關於完善和創新小微企業貸款服務 提高小微企業金融服務水平的通知》中提出，積極創新小微企業流動資金貸款服務模式。對流動資金週轉貸款到期後仍有融資需求，又臨時存在資金困難的小微企業，經其主動申請，銀行業金融機構可以提前按新發放貸款的要求開展貸款調查和評審。

符合下列條件的小微企業，經銀行業金融機構審核合格後可以辦理續貸：（一）依法合規經營；（二）生產經營正常，具有持續經營能力和良好的財務狀況；（三）信用狀況良好，還款能力與還款意願強，沒有挪用貸款資金、欠貸欠息等不良行為；（四）原流動資金週轉貸款為正常類，且符合新發放流動資金週轉貸款條件和標準；（五）銀行業金融機構要求的其他條件。

銀行業金融機構同意續貸的，應當在原流動資金週轉貸款到期前與小微企業簽訂新的借款合同，需要擔保的簽訂新的擔保合同，落實借款條件，通過新發放貸款結清已有貸款等形式，允許小微企業繼續使用貸款資金。

儘管續貸需要持續完善相關細則，審慎開展，甚至可能引起爭議，但作為監管和銀行業機構合力探索出的解決小微信貸難題的新做法，其作用和意義也非常明顯。

一方面，“無還本續貸”有助於緩解小微企業流動貸款還款壓力，渡過經營難關。另一方面，也能幫助金融機構和放貸組織降低不良壓力（“無還本續貸”至少可調為正常類資產），通過貸款重組激活小微企業償還能力。

就“無還本續貸”業務本質而言，與借新還舊一樣，同屬重組貸款範疇，但二者在業務要求和資產風險分類上又有明顯的差別。

根據2023年7月開始實施的《商業銀行金融資產風險分類辦法》，重組資產是指因債務人發生財務困難，為促使債務人償還債務，商業銀行對債務合同作出有利於債務人調整的金融資產，或對債務人現有債務提供再融資，包括借新還舊、新增債務融資等。

相比借新還舊，“無還本續貸”要求更為嚴格，首先是主要適用於小微企業流動資金貸款，其次對小微企業的資信狀況、實際經營情況、業務可持續性設置一定門檻。唯有此，金融機構才敢於通過新發放貸款結清已有貸款。

公開數據顯示，中金同盛小貸“無還本續貸”累計放款1.5億元，服務商户256家。可見中金同盛小貸“無還本續貸”也主要覆蓋個體、小微企業客羣。

除了業務要求，“無還本續貸”在資產風險分類中也優於借新還舊。《商業銀行金融資產風險分類辦法》明確要求，通過借新還舊或通過其他債務融資方式償還，金融資產至少歸為關注類，但債券、符合條件的小微企業續貸業務除外。

按照原銀監36號文規定，銀行業金融機構根據本通知規定對小微企業續貸的，應當根據企業經營狀況，嚴格按照貸款五級風險分類基本原則、分類標準，充分考慮借款人的還款能力、正常營業收入、信用評級以及擔保等因素，合理確定續貸貸款的風險分類；符合正常類標準的，應當劃為正常類。

可見“無還本續貸”是特定場景、特定客羣、特定條件下的特殊重組資產方式，然而由於業務本質屬於“以貸還貸”，且新合同履行過程中機構並未實質劃撥新貸資金，可能存在監管層面和司法層面的合規問題。銀行業此前已探索過相關業務尚存經驗，但小貸等放貸組織未有涉足，風險管理經驗空白。

對於中金同盛小貸首創行業內“無還本續貸”業務，重慶市金融監管局相關負責人介紹，2020年3月，全國各地監管部門當時對小額貸款公司開展“無還本續貸”業務的法律關係及合法性尚存疑慮。重慶市金融監管局及時向司法部門諮詢，得到司法部門認可，為中金同盛小貸斬獲全國業內“無還本續貸”首單業務提供了司法保障，堅定了展業信心。

中金同盛小貸原為銀聯商務旗下網絡小貸，後經股權轉讓，成為湖北金服子公司。雖然控制權易主，但銀聯商務仍將在支付服務、客户推薦、雲平台技術等方面，為新組建的中金同盛小貸提供助力。小貸業務仍在銀聯商務生態中具有重要的戰略意義。

與一般的網絡小貸殼資源不同，中金同盛小貸具備一定規模的存量業務，屬於有真實業務的網絡小貸公司。中金同盛小貸依託銀聯商務全國收單網絡和商户資源，能在獲客和風控上獲得便利，進而高效開展供應鏈金融和小微企業貸款。

國資入股，加銀商助力，中金同盛小貸的業務創新和體量提升具有更大支撐。首推“無還本續貸”，即是一個印證。