新總裁凌立波上任，橫琴人壽能否穿越寒冬？_風聞

出品 | 子彈財經

作者 | 立莉

編輯 | 蛋總

美編 | 倩倩

審核 | 頌文

靴子終於落地，萬億中植集團轟然崩塌。

11月25日，北京市公安局朝陽分局發佈通告稱，對“中植系”所屬財富公司涉嫌違法犯罪立案偵查。

在此消息發佈三天前，中植集團發佈公開信表示，全面清產核資發現，集團總資產賬面金額約2000億元，同時，由於債務規模巨大，剔除保證金後相關負債本息規模約4200億元-4600億元。

緊接着，在11月29日晚間，上市公司美吉姆發佈重大事項公告稱，近日無法與董事長馬紅英取得聯繫，而馬紅英的另一個身份為橫琴人壽保險有限公司（以下簡稱“橫琴人壽”）非執行董事，系中植集團委派董事，馬紅英於2015年加入中植企業集團有限公司擔任財務總監、首席財務官。

（圖 / 橫琴人壽官網）

自“中植系”暴雷以來，其參股的保險公司橫琴人壽備受業界關注。

不過，「界面新聞·子彈財經」發現，近年來隨着“中植系”危機日漸顯露，橫琴人壽採取多方舉動與之進行“切割”。

近日，空缺近半年的橫琴人壽總裁之位已得以補位。新總裁凌立波走馬上任，又將面對哪些問題？橫琴人壽能否穿越寒冬？

1、珠海鏵創為第一大股東，曾“割席”中植集團橫琴人壽2023年三季度償付能力報告顯示，珠海鏵創為橫琴人壽第一大股東，持股比例為32.90%，包括中植企業集團有限公司在內的其它四家公司的持股比例為16.775%。

（圖 / 橫琴人壽2023年三季度償付能力報告）

公開資料顯示，橫琴人壽成立於2016年，是橫琴粵澳深度合作區首家全國性法人壽險企業。註冊資本為20億元，經原保監會批覆，由中植集團與鏵創投資、亨通集團、廣東明珠集團、蘇州環亞實業這5家公司共同發起籌建，出資4億元持股比例均為20%。

2022年6月，橫琴人壽進行了成立後的首次增資，新增註冊資本3.845億元，每1元註冊資本對應2.26元，由股東鏵創投資單一認繳。

此次變更註冊資本後，橫琴人壽註冊資本由此前的20億元增加至23.85億元，增資款中的4.845億元計入資本公積金。鏵創投資成為第一大股東，中植集團等其餘4家持股比例均稀釋。

聯合資信方面表示，珠海鏵創為橫琴人壽第一大股東，珠海鏵創作為珠海市國資委下屬的珠海華髮集團有限公司在金融領域的重要全資子公司，資本實力強、業務範圍廣泛，能夠在公司治理、資本補充、業務開展及風險管理等方面給予橫琴人壽有力支持。

今年8月，橫琴人壽曾向相關合作方發文強調其與中植集團之間的分割。

據北京商報等媒體報道，8月22日，橫琴人壽下發《關於橫琴人壽與中植集團有關情況的説明》（以下簡稱《説明》）就股權、關聯交易、公司治理等情況向相關合作方做出了説明。

橫琴人壽表示，在成立之初及該公司增資完成後，中植集團對橫琴人壽均為財務性股權投資，不具有控制或共同控制影響。按照全面穿透到底的原則，橫琴人壽成立以來從未以任何形式，直接或間接將資金投向中植集團及/或其關聯方的資產。

對於資金運用情況，橫琴人壽則表示，公司股東不參與日常資金運用，也不以任何形式干預資金運用工作。

《説明》還透露，在增資前中植集團曾向橫琴人壽發送《關於中植企業集團有限公司擬轉讓橫琴人壽保險有限公司股權的告知函》，函告中植集團基於自身經營考慮擬出讓其持有的橫琴人壽的全部股權。

2023年三季度償付能力報告顯示，中植集團所持的橫琴人壽9540萬元股權被法院凍結。

“保險公司股東的部分股權被凍結，只要數額不大一般不會對這個公司的財務狀況、持續經營能力產生大的影響。但是當前部分中小保險公司盈利不佳，不少股東因此選擇退出，市場上供大於求。中小保險公司無法給股東帶來穩定的回報，因此股權轉讓難度非常大。”某券商研究員向「界面新聞·子彈財經」透露。

2、新總裁近期補位股權或面臨變動的同時，橫琴人壽高管層在今年亦有調整。

近日，橫琴人壽空懸近半年之久的總裁一職得以補位。在前述《説明》中，橫琴人壽稱，根據公司章程約定，橫琴人壽經營管理層成員均為市場化選聘，包括中植集團在內的五家股東均不向該公司提名高管，也不干預該公司人事、財務、資金運用等關鍵崗位的人員任免與考核。

此番補位的新任總裁為原恆安標準人壽副總裁凌立波，相關任職資格獲批後，其將成為橫琴人壽第四任總裁。

（圖 / 恆安標準人壽官網（凌立波））

現年44歲的凌立波，加入橫琴人壽之前，曾就職於中國建銀投資有限責任公司、天津創業環保股份有限公司，2005年加入恆安標準人壽，歷任財務部聯席總經理、精算與戰略部總經理、戰略部總經理、總經理助理等職務，2020年10月任恆安標準人壽副總經理，2021年12月起擔任恆安標準人壽首席營銷官，分管銀保、團險、多元行銷等條線。

早在5月30日，橫琴人壽發佈公告稱，橫琴人壽董事會收到黃志偉的辭職報告。黃志偉基於個人原因，申請辭去總經理及兼任的所有職務。

該辭任於2023年5月25日經該公司董事會批准。同時，橫琴人壽董事會指定副總經理崔望嶺為公司臨時負責人。

此番離任的黃志偉，出生於1975年，現年48歲，2018年12月加入橫琴人壽任聯席總裁，2021年4月起任橫琴人壽總經理。

橫琴人壽成立至今，董事長一直由蘭亞東擔任。蘭亞東在保險業從業超過30年，曾擔任兩大保險業頭部公司高層的資深高管，9年中國人壽職業生涯，歷任山東分公司代理處副處長、總公司個險銷售部和企劃部總經理助理、副總經理、總經理。

2007年，蘭亞東加入人保壽險，歷任總裁助理、財務負責人、副總裁兼執行董事，在2016年選擇帶領10人團隊南下珠海籌建橫琴人壽。

目前，橫琴人壽董事會由9人組成：執行董事蘭亞東，非執行董事謝偉、勇浩、崔巍、劉鴻鷹、馬紅英。另外還有三位獨立董事。高管團隊中有2位副總經理，分別是崔望嶺、張林。

值得注意的是，中植集團委派董事馬紅英近日失聯。11月29日，上市公司美吉姆發佈重大事項公告稱，近日無法與董事長馬紅英取得聯繫。經與馬紅英家人溝通，截至目前公司尚不確定無法與馬紅英取得聯繫的具體原因。

（圖 / 上市公司美吉姆公告）

3、盈利能力亟待提升壽險領域素有“七虧八盈”一説，指的是一家新成立的保險壽險公司，要經歷七年的虧損期，到第八年才能實現盈利。

然而，成立於2016年的橫琴人壽憑藉其股東強勁的背景、激進的打法一度打破這個“魔咒”，因此備受市場關注。

2017年至2019年，橫琴人壽保費規模快速增長，分別實現保費收入8.63億元、24.62億元、59.55億元。2019年之後，橫琴人壽發展趨緩。2019年-2022年分別實現保險業務收入59.55億元、66.22億元、67.86億元、79.71億元。

資產規模方面，成立僅4年橫琴人壽總資產已突破200億元。

2016年至2018年，橫琴人壽總資產分別是20.9億元、29.81億元和55.43億元；到2019年年末，橫琴人壽總資產猛增至161.08億元。

2020年至2021年，橫琴人壽總資產為233.87億元、254.63億元，2022年橫琴人壽資產突破300億元大關，為367.37億元。

淨利方面，2017年至2019年，橫琴人壽分別虧損0.82億元、2.46億元、2.41億元；2020年和2021年，橫琴人壽分別實現淨利潤0.59億元、0.11億元。然而到了2022年，橫琴人壽又虧損1.79億元。

三季度償付能力報告顯示，2023年前三季度，橫琴人壽實現淨利潤虧損3.17億元，較2022年同期縮水2.56億元，這個虧損值也創下了成立以來最大的虧損。

（圖 / 橫琴人壽2023年三季度償付能力報告）

償付能力方面，橫琴人壽2023年三季度核心償付能力充足率為129.1%，綜合償付能力充足率為163.7%，最新一期風險綜合評級為B類。

（圖 / 橫琴人壽2023年三季度償付能力報告）

根據11月14日，金融監管總局公佈2023年三季度銀行業保險業主要監管指標數據情況顯示，截止2023年三季度末，保險業核心償付能力充足率為126%，綜合償付能力充足率為194%。以此標準衡量，橫琴人壽綜合償付能力低於行業平均水平。

聯合資信方面稱，2023年上半年，得益於保險業務的持續拓展和投資資產配置力度增強，橫琴人壽保險業務收入與投資收益均有所提升，推動橫琴人壽營業收入進一步提升；但由於營業支出增加導致利潤處於虧損狀態。同時受資本市場波動的影響，橫琴人壽償付能力充足率有所下滑，但仍滿足監管水平。

“在資本市場持續波動的背景下，需繼續關注橫琴人壽投資資產質量以及風險處置情況；2022年，該公司償付能力水平降幅明顯，隨着保險業務的擴張以及保險資金運用規模的提升會加大資本消耗，面臨一定的資本補充壓力。”大公國際資信評估分析稱。

總體來看，逐步與中植集團“割席”後，橫琴人壽在業績上也面臨業績虧損加大、綜合償付能力低於行業平均水平、管理層變動帶來陣痛期……新總裁走馬上任後，橫琴人壽能否穿越這個“寒冬”？「界面新聞·子彈財經」將保持密切關注。

*文中題圖來自：橫琴人壽官微。