微財數科金融業務大幅增資背後：好分期用户兩年暴增2千萬_風聞

金融虎網獲悉，好分期APP運營主體微財數科旗下的重慶市黑卡小額貸款有限公司(簡稱:黑卡小貸)於近日完成增資，其註冊資本從5000萬美元(約合人民幣3.57億元)增至5.2375億元人民幣，增幅為46.7%。增資完成後，黑卡小貸的股東結構也隨之調整，原持股70%的米多互聯網金融有限公司股份下降至6.1814%，原持股30%的北京微財科技有限公司持股上升至93.8186%。這也意味着，黑卡小貸從由港資公司控股改由微財數科掌控。

今年5月，黑卡小貸法人變更，李玲退出，李錦秋同時擔任法人、執行董事和經理，楊培培為公司監事。公司經營範圍包括：開展各項貸款、票據貼現、資產轉讓和以自有資金進行股權投資。其中，自營貸款可通過市金融核准和備案的網絡平台在全國範圍內開展，但不得利用互聯網平台開展除獲客放貸外的任何經營活動；股權投資可在全國範圍內進行且股權投資餘額不得超過註冊資本的30%。上述業務的開展必須符合監管制度的規定。

企查查APP顯示，北京微財科技有限公司註冊資本5億元，法人袁懋樟持股99.9%，王建陽持股0.1%。。從微財數科的業務版圖來看，除了黑卡小貸外和微財融擔外，其還控股廈門好微金融科技有限公司、北京好還科技有限公司，另外持有華微遠方（北京）科技有限公司16.67%的股份。

據金融虎網瞭解，小貸公司大規模增資一方面是為了適應監管環境的考量，另一方面無疑與業務和用户規模的快速擴大有關。從公開數據來看，近兩年來，微財數科的用户已暴增了2000萬，其業務規模仍處於快速增長階段。

黑卡小貸產品介紹提及好分期疑似存在“誤導”

據黑卡小貸官網介紹，其通過好分期APP平台開展消費場景下小額貸款業務。金融虎網注意到，在其官網的產品介紹上提到：“好分期為用户帶來方便、快捷、安全的信貸綜合信息及技術服務”，其展示的綜合年化利率為7.2%-24%。

需指出的是，黑卡小貸產品介紹中有關“好分期”的提示宣傳疑似存在“混淆和誤導”。黑卡小貸系持牌小貸機構，利率上限為24%，但好分期則實為助貸平台，並無放貸資質。這樣的展示，無疑會讓用户誤以為好分期的年化綜合利率上限為24%，存在一定的“貓膩”。

實際上，好分期APP如何推送“導流”的貸款產品有着很大的操作空間。據官網信息顯示，微財數科合作的金融機構數量為80+。作為助貸平台的好分期APP長期依託於黑卡小貸的網絡小貸牌照運營，但平台本身推送的貸款業務實際的綜合年化利率最高達36%。

去年11月，微財數科旗下好分期APP因違規發佈助貸業務廣告，被京市監罰款10萬元，並責令其停止發佈“好分期額度高放款快”“感謝好分期借我15w9”“年化利率(單利)10.95%—24%”等相關廣告。違法事實中明確，微財科技無放款資質，其參與運營的好分期為助貸業務平台。好分期APP內的還款計劃頁面上存在展示“借款年化利率(單利計算法)35.94%”的情況。

金融虎網注意到，與今年2月份展示的“利率9%起”相比，好分期官網提示的最低利率有所下調。目前，好分期APP在官網底部明確：“借款額度最高20萬，利率7.2%起，基於個體資信情況差異，實際借款額度、利率由金融機構審批確定；逾期或提前還款，按合同收取違約息費，債權人收取違約息費最高不超過年化36%。”。

好分期近兩年用户暴增2000萬：APP利率上限“缺失”

在好分期官網底部，已提示其年化綜合利率在7.2%-36%之間，但並未將產品年化利率的上限展示在網站首頁有關產品介紹的顯著位置。同時，金融虎網注意到，在好分期APP上，其僅展示最高可借20萬元，綜合年化(單利)7.2%起，借1千元日息低至0.11元。這樣的操作也疑似存在“違規”。

早在2021年3月，監管曾明確提出，所有貸款產品均應明示貸款年化利率，所有從事貸款業務的機構，在網站、移動端應用程序、宣傳海報等渠道進行營銷時，應當以明顯的方式向借款人展示年化利率。另外，在監管關於《關於警惕過度借貸營銷誘導的風險提示》中也曾提到，誘導消費者辦理貸款、信用卡分期等業務，侵害消費者知情權和自主選擇權。具體表現為，價格公示不透明，不明示貸款或分期服務年化利率等。不少借款產品營銷廣告包含“最高可借20萬”“快速到賬”“最低年化利率xx起”等推廣語。

另一方面，根據最高法對民間借貸的利率規定，不得超過LPR的4倍，大部分平台的綜合息費控制在24%以內，少部分控制在36%以內，且利率必須在首頁明顯位置標示，確保用户的知情權。

曾有小貸從業者表示：“小額貸款公司一般都按客户資質進行定價，不同客户價格不同，在客户貸款頁面上，客户可以看到定價。但在沒有客户資質評定前提下，資方展示定價的能力非常有限。”。但需指出的是，在給用户的貸款利率定價之前明確展示綜合貸款利率的上限，將對業內飽受消費者質疑的某些捆綁的”擔保費、服務費“等問題形成一定作用的規範，可以有助於減少與金融消費者之間的息費“爭議”。對消費者而言，也可以避免落入“高利”陷井。

值得注意的是，微財數科旗下融擔業務的規模可能也在快速增長。今年2月和4月，微財科技旗下全資子公司微財融擔（廈門微財融資擔保有限公司）兩次增資，先從5億元增至7億元，不到兩個月又大幅增資至13億元，兩次增幅達160%。而在早前的1月，微財融擔的最終受益人也從“楊龍，袁懋樟”變更為“袁懋樟”，後者的受益股份達99.9%。

官網顯示，微財融擔成立於2020年1月，公司從事融資性擔保業務(借款擔保、發行債券擔保等融資擔保業務；投標擔保、工程履約擔保、訴訟保全擔保等非融資擔保業務以及擔保業務相關的諮詢等服務業務)。目前已與銀行、消費金融公司、信託等多家金融機構建立了合作關係。

另一方面，據金融虎網觀察，好分期的整體用户規模在持續“暴增”。2021年11月，微財數科公佈其5週年成績單顯示，平台在貸規模近百億，累計註冊用户數超5000萬，其已經與包括商業銀行、消費金融公司、信託公司等超40家持牌金融機構合作。據其官網信息顯示，截至2023年7月，其累計服務用户已擴大到超7000萬。這也意味着，在兩年間，好分期的用户規模增長了2000萬，增幅達40%；如今80+的合作金融機構數量較兩年前也已翻倍。

需要指出的是，坐擁海量用户的微財數科尚未公開過其營收和盈利數據，但通過旗小貸和融擔公司的大幅增資不難看出，在用户規模快速增長的背後，其資本實力也在不斷提升。

消保問題“氾濫”！微財科技涉金融業務或需調整

從公開數據來看，作為國內知名的助貸平台之一，與多數同業相比，微財科技旗下的好分期的消保問題也屬於“氾濫成災”。據黑貓平台顯示，近30天，好分期的投訴量達688條，全部回覆，但已完成僅89條。從歷史累計投訴來看，近2.46萬條，已完成量為2.08萬條。整體而言，“暴力催收和高額利息”的投訴是其面臨的主要問題。

金融虎網注意到，針對近期有關“催收和利率”問題的投訴，好分期的客服在12月12日回覆稱：“尊敬的用户您好，我司非常重視合規作業，對您反饋的問題，我們會盡快核實，請您保持手機暢通。您也可以通過好分期APP-我的—在線客服-貸後問題進行反饋。”。平台客服會在跟進中表示：“用户反饋的問題已由公司相關人員進行核實及溝通”，從而盡力與用户達成最終的解決方案。

從100%的回覆率來看，面對消保問題，好分期方面的處理態度無疑是“積極”的。但在金融業務監管不斷加強且對消費者保護愈發重視的態勢下，其大量的投訴問題也暴露出了作為平台方諸多潛藏的合規風險。

10月30日，《重慶市小額貸款公司消費者權益保護工作指引（徵求意見稿）》公開徵求意見提到，小額貸款公司應加強監測管控，及時發現並處理損害或者可能損害消費者合法權益的問題，及時調整存在問題隱患的產品或服務的規則。

在行為規範中提到，小額貸款公司應依法對外進行營銷宣傳，並依法向消費者提供拒絕繼續接受營銷信息的方式供其選擇。不得過度營銷，不得以任何方式隱瞞風險、混淆利率，不得以虛假、欺詐、隱瞞或引人誤解的方式進行宣傳。以上營銷宣傳活動包括以營銷為目的，利用各種傳播媒體、宣傳工具就產品或服務進行的直接或者間接的宣傳推廣等。

小額貸款公司應嚴格執行關於信息披露的監管規定，使用通俗易懂的語言，及時、真實、準確、全面地向消費者披露可能影響其決策的信息，充分提示風險。對於貸款額度、貸款年化利率、期限、還款方式、風險提示及糾紛解決等與消費者有重大利害關係的重要信息，嚴格依法以適當方式供消費者確認其已閲知完整信息。

在信息安全方面，不得收集與業務無關的消費者信息，不得采取不正當方式或變相強制收集消費者信息，不得超出法律、法規規定和雙方約定的範圍使用消費者信息。

此外，小額貸款公司通過自身或委託第三方機構進行清收時，應依法合規開展，並做好台賬記錄和清收資料保管。不得采取暴力、恐嚇、侮辱、誹謗、散佈個人隱私、騷擾借款人正常生活等違反法律法規、違背社會公德、損害社會公共利益的方式，不得向與債務無關的第三人進行清收。未經法定程序或消費者同意，不得向不具有償債義務人員告知具體債務信息和個人敏感信息。在與借款人或第三人溝通時，應主動表明清收人員身份、委託機構名稱等信息。

《意見稿》還明確，小額貸款公司應加強對存在合作關係的中介機構和第三方機構的消費者權益保護工作的監督和評價，將消費者權益保護相關要求納入中介機構和第三方機構的准入、清退條件。小額貸款公司不得與有暴力催收等違法違規記錄的第三方機構合作。

新規尚未正式實施，但對微財科技而言，“釐清”旗下好分期和小貸公司的業務關係、改進利率展示、壓降投訴、加強個人信息保護等，都是其未來需要面對的重要問題。

APP新版註冊服務協議：對第三方服務不作保證

金融虎網注意到，2023年11月14日，好分期APP更新的註冊服務協議提到：“好分期或我們是指北京微財科技有限公司及關聯方的單稱或合稱，好分期平台是指好分期運營的包括但不限於網頁端、APP端的任何平台”。關聯方是指其直接或間接控制的主體，或直接或間接控制其的主體，或直接或間接與其受同一主體控制的主體，包括廈門微財融資擔保有限公司、重慶市黑卡小額貸款有限公司、北京好還科技有限公司。

註冊服務協議還明確，好分期平台在接到用户的借款申請信息後會將用户的申請一次性或多次以合法合規的方式推薦至一家或多家金融機構、第三方信息服務方(統稱為“貸款服務提供方”)，由用户自主選擇是否通過前述機構申請借款並簽署相關協議。

好分期平台可能會集成由合作第三方提供的產品及服務、鏈接至第三方、展示第三方的標記或內容，用户可以通過好分期服務平台申請使用第三方合作方提供的商品或服務。但請用户明悉，該等第三方提供的商品或服務中的信息由第三方服務商自行發佈且可能存在風險和瑕疵，平台無法逐一審查商品或服務的信息，無法逐一審查交易所涉及的商品及/或服務的質量、安全以及合法性、真實性、準確性，因此我們對該第三方服務商及其商品或服務不作任何保證，對該等商品或服務的展示也不代表我們對該等第三方及其商品或服務的任何推薦、支持或授權，對此您應當自行甄別並自擔風險、謹慎判斷。

在責任限制中，好分期還表示，好分期平台不能保證在好分期和/或在合作機構及其交易，平台(如有)上交易各方展示的信息內容的真實性、充分性、可靠性、準確性、完整性和有效性，並且不承擔任何由此引起的法律責任，除非該等信息的不真實、不充分、不準確、不完整、無效最終被有權的仲裁機構、司法機關或行政機關生效的裁定、判決、裁決或命令認定為是因好分期平台的故意或過失所導致且好分期平台因此應當承擔相應的法律責任。

需要指出的是，目前，有關“助貸”平台的定位和監管尚不完善。所謂助貸機構，是為用户提供貸款諮詢等服務的第三方貸款中介。貸款中介通過廣告的形式攬客並撮合借款人和貸款方。

12月6日，經濟日報曾刊文指出，個別助貸機構頻繁侵犯消費者權益，還引發了一系列社會問題，但是不能因此否定所有助貸行業的作用。貸款中介利用網絡獲客、引流並不需要牌照。助貸行業一方面能彌補現有金融服務的不足，另一方面能惠及更多客羣，正成為重要的類金融行業。從監管角度看，如何既能充分發揮助貸模式的靈活性，又能有效監管助貸商業模式，進而擠壓不法助貸的生存空間，仍需要進一步完善和細化監管政策。不法貸款中介活躍的背後離不開資金供給方這個源頭。

文章還提到，正所謂打蛇打七寸，不論是銀行機構、消費金融機構，還是小貸公司、持牌互聯網金融機構，都要時常開展自查自糾，警惕讓渡金融服務與不法貸款中介的錯誤行為。

來源：金融虎網

作者：雄飛

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