台積電：雙面ESG_風聞

雖然台積電創造了卓越的經濟和社會效益，但其高能耗的生產芯片過程卻給台灣整體環境蒙上了陰影。此外要想實現碳中和目標，又離不開其所製造的尖端芯片。

01 環境負擔顯著，台積電加劇台灣資源短缺

作為亞洲市值最高的高科技企業，台積電本應是塊“香餑餑”，世界上所有國家都試圖引進台積電來建造下一代的芯片工廠，但令人諷刺的，在其老家台灣省，台積電卻如同一個巨大的陰影沉沉地壓在了很多當地人的心裏。

眾所周知，以台積電為代表的半導體行業，既是吞水猛獸，也是“電老虎”。

有很多形象的比喻，來形容台積電的用水消耗量，比如在2020年，單是台積電一個公司的日均耗水量，就相當於天津市居民每天九分之一的耗水量。

如果拿北京的水立方游泳中心為單位，那麼台積電的年用水量可以裝滿100個水立方。

儘管台積電官方表示，其使用的水90%以上都是循環利用的，但實際上，台積電每日消耗的水，大部分仍然來自當地水庫，這也直接造成了與當地居民用水矛盾的激化

在2021年，台灣島遭遇了半個世紀以來最嚴重的乾旱，為了保住“用水大户”半導體產業，當地採取了多種措施，比如停止了對7.4萬多公頃農田的灌溉，又比如每週抽兩天，暫停對三個市縣居民和企業供水，這一行為直接激怒了當地農民聲討台積電。

在用電領域，台積電的消耗也讓人咋舌。

據統計，台積電2020年耗電160億度，佔全台灣省耗電量的5.9%，2021年耗電量達191.9億度，約佔台灣省用電總量的7.2%，2022年超過200億度，佔台灣省總耗電量超過8%。

台灣本身就是一個電力資源相對短缺的地區，當地還明確表示要在2025年前棄用核電，其發電的選擇只剩下煤電和氣電。

為了滿足龐大的用電需求，當局只能選擇傳統的煤電，造成的後果就是當天氣條件不利時，台灣多地會出現大面積的空氣污染，其中負責發點電的中國台灣電力公司建設煤電機組還多次被民眾投訴污染。

這些種種由台積電帶來的環境問題，讓台灣羣眾開始質疑思考經濟增長如何與環境相結合，“我們非常擔心為了工業發展而犧牲水和電，”台中市城市發展局局長李政偉在最近一個煙霧瀰漫的下午曾這樣説道。

今年10月，台積電本打算在新園區佈局建設一座先進的1.4納米生產線，然而，由於當地居民的強烈反對和連番抗議，台積電只能最終選擇放棄進駐該區。

居民們強烈反對的原因，不外乎擔憂新工廠的建設會對環境造成嚴重破壞，據當地官員稱，如果新工廠建成，這將需要相當於該工業城市四分之一的電力和 6% 的水。

02 經濟、社會效益過於龐大

儘管當地居民對台積電的抗議埋怨從未中斷，但完全不影響台積電的股票被投資者追捧。

彭博基於最新披露彙編的數據顯示，目前有780只ESG基金直接持有台積電股票，總持股略高於流通股的6%，價值273億美元。台積電的工廠也被視為世界上最有價值的工廠之一。

實際上，“當地人們對於反對（最新的工廠）也是猶豫不決。”

台灣非營利性環境權利基金會的研究員許伯仁説，“現在，如果你斥責台積電，你立刻就會面臨很大的壓力”，因為台積電給台灣產生的經濟、社會正面效益過於龐大。

光從S（社會價值）的角度來看，台積電幾乎承包了台灣本地的高端就業和高附加值產業。

比如在2021年，台積電為利益相關方創造了巨大正向影響，包括公平的就業機會、優質的薪資與福利、現金股利、納税、折舊與攤銷等。

2021年，台積電為65152名員工支付了1649億元新台幣的薪酬福利，向股東派發了2658億元新台幣的現金股利，向政府繳納了936億元新台幣的所得税及其他税收。

此外，還不能忽視了台積電基於其價值鏈所帶來的社會價值創造。

比如作為龍頭企業，2021年由台積電採購需求帶動的供應鏈產值高達13323億元新台幣，為供應鏈創造了26萬個就業機會和2141億元新台幣的薪資收入。

從供應鏈角度，台積電生產了全球約 90% 的先進芯片，為 iPhone、人工智能、電動汽車和戰鬥機等各種產品提供動力，台灣製造的芯片對於包括中國企業在內的全球供應鏈至關重要。

不管是單從經營活動的角度，還是從價值鏈的角度，都能顯而易見地看到台積電給台灣帶來的良好社會和經濟效益。

特別是在台灣島內經濟增速緩慢的大背景下，台積電這種常年保持着兩位數以上的增速，22年營收一度增長42.6%的企業，對於台灣當局財政收入的影響可謂舉足輕重。

整個台灣地區2022年GDP不到6萬億元人民幣，一個台積電一年的營收就超過5000億人民幣，這種會下金蛋的雞，台灣只能用心呵護備至。

03 ESG報告解析：節水技術領先，帶動供應商減碳

儘管台積電為台灣地區創造了巨大的經濟、社會價值，但面對緊張的環境壓力，以及頻繁的居民抗議集會，得到全島之力支持的台積電也展現出了自己的氣候雄心和責任意識。

早在2020年，台積電就加入RE 100（全球再生能源倡議組織），是該組織第1個半導體產業成員，台積電還承諾到2050年底前，全球據點要百分之百使用再生能源，因使用電力間接排放的二氧化碳排放要全部歸零。

台積電的ESG評級也長期被MSCI評為AAA（最高級），特別是在解決“水資源壓力”這塊做到了半導體行業領先。

在22年的ESG報告中，台積電用整整8頁的內容，詳細披露了自己從水資源風險管理、拓展多元水資源、開發防治技術三大方向着手，設立具體績效目標，還提出了分級水情應變措施，將根據水利署及政府分級應對措施，制定不同應變措施。

舉例來説，對於如何做到“節流”，台積電設立了提升系統產水率的三大目標，調配回收水提升使用效率，提升回收系統 RO 產水率，以及降低系統排水損失。

報告裏，台積電還首次披露了全年回收再利用水總量與重複用水率，分別為1,390,258 立方米、91.57% ，展現出自己在節水方面的進步。

對於最難處理的工業廢水部分，台積電列出瞭如38種機台分流、9種回收系統、13種廢水處理、8種回收再利用等處理步驟。

台積電還大膽披露了排水處理中的重點關注物質，主要為氟酸酸廢水、酸鹼與有機廢水、研磨廢水、高濃度廢液4類。

除了自身節能減排之外，台積電還在發揮其作為行業龍頭的影響力，帶動上下游減排。

從2021年開始，台積電高層在許多公開場合都毫不避諱地提到：“以後台積電的所有供應商，也必須全力配合台積電的ESG政策目標，一方面協助台積電減少碳足跡，另一方面也要減少自身的碳足跡。對於供應商，台積電會進行全面的審計核查，對於不達標的供應商，會先採取積極輔導的措施，倘若遲遲不達標，則將撤換該供應商。”

這些規則和成果也被同步寫入了台積電的22年ESG報告中。

04 要實現碳中和目標，離不開高端芯片

事實上，隨着今年以來的AI技術大爆發，以台積電為代表的半導體行業的價值也在日益凸顯。

但這裏就有了一個顯而易見的悖論。

不管是AI，還是工業互聯網，未來的各行各業都需要高端芯片的支持，甚至連實現“碳中和”這一目標，最終都要依靠於芯片——這一基礎設施去實現節能減排。

比如搭載了高端芯片的英特爾大型工業級冷卻器，能通過收集生產過程的數據，對能源合理調配，降低20%-30%工業冷卻塔的能源消耗。

然而，這些芯片本身的製造過程卻造成了嚴重的環境污染和居民壓力。

面對這樣一個電車難題，該如何取捨，考驗着半導體企業的管理層和政府的智慧。

與其他主要半導體生產國相比，大陸地區半導體行業在漂洗過程和生產所需電力的用水方面消耗更多。

有數據顯示，中國半導體行業用水量約是美國的三倍，吸收了全國27%的工業用水，一旦水資源不足，半導體企業的生產將受到巨大制約。

事實上，在用水這塊，根據彭博行業研究(Bloomberg Intelligence)估計，由於全球暖化和厄爾尼諾的影響，全球極端氣候頻次將不斷增多，部分地區短期的缺水情況極有可能變成長期的危機。

當半導體供應鏈開始和國際形勢掛鈎，大洋對岸兩股勢力開始碰撞時，台積電在節水節能領域的實踐經驗，更應該成為半導體行業集體學習的模版。