落後的快手金融：壓不住的野心，抵不過0牌照的現實_風聞

快手金融，低調前行。

近日，多個招聘信息顯示，快手正在招聘風控合規分析師、供應鏈金融商務經理等崗位，前者主要負責風險策略、風險模型和監測體系的建立；後者旨在拓展供應鏈金融業務，參與公司供應鏈金融產品的規劃及設計，協助搭建公司供應鏈金融平台，同時完成項目的相關貸中、貸後管理工作。

這意味着，快手的金融業務範圍或將從消費金融擴展到供應鏈金融。另據媒體報道，有知情人士透露，快手去年就開始計劃佈局金融業務，而且還吸納了其他互金企業的相關人員。“快手金融快要組建好了，只不過產品還沒有磨出來。”

事實上，快手一直抱有金融“野心”，並小心謹慎地付諸行動，包括開展助貸、開設貸超等，亦有意收購網絡小貸牌照。

01 快手的金融路，走到了哪一步？

阿里有螞蟻，騰訊有財付通，京東有白條，抖音有放心借，美團有月付……縱觀頭部大廠，似乎都難逃“互聯網的盡頭是借貸”的標籤，也被視為構築電商閉環、長線發展的重要一環。

相較之下，快手的金融業務可以稱得上最落後，並且趕上了史上最嚴監管。

自2020年起，快手陸續申請了“老鐵支付”“老鐵電商”“老鐵嚴選”等商標，涉及網上銀行、保險信息、金融管理、信用卡支付受理等服務；2020年底，快手赴港遞表，招股書披露，其擬以8.5億元人民幣的價格收購X支付公司的全部股權，且準備以內部資源進行現金結算。

外界猜測，X很可能是易聯支付。而彼時，互聯網前20強公司中，都已經擁有了自己的支付牌照。

正式向小夥伴看齊後，快手一邊試水助貸業務，為360借條、省唄、洋錢罐、眾安貸等機構導流，年化率在7%~12%之間；一邊上架貸款超市，通過H5形式合作的相關產品及獨立展示區，把各種現金貸平台集合體起來，供用户挑選。

然而，潛心運作了三年有餘，迄今快手的金融業務仍停留在助貸層面，從APP進入“我的錢包”，除了代幣充值，尚沒有開通其他金融支付功能。

同期，抖音不僅併購深圳市中融小額貸款股份有限公司，間接獲得網絡小貸牌照，還逐步推出了“放心借”“抖音月付”“抖音信用卡”等金融產品以及車險、健康險、意外險等保障服務，基本完成了從網絡支付、消費信貸到融資擔保、保險經紀的全域覆蓋。

圖源：快手、抖音APP

柒財經獲悉，目前抖音“放心借”和“抖音月付”的在貸餘額規模均已超千億元，成為僅次於螞蟻、平安普惠、微眾銀行、京東科技、度小滿等的互金大廠，排名行業前十。

顯然，快手已遠遠落在後面。究其原因，錯失良機，遲遲拿不到一張金融牌照是“掣肘”的關鍵。

今年3月，網傳快手正着手購買網絡小貸牌照，“它一般會同時尋找多個標的，匹配價格適合、過户便利、資質乾淨的牌照”，但該消息被其在第一時間否認。

眾所周知，牌照是金融合規的前提，不管是消金牌照還是網絡小貸牌照，都被視為做大金融業務的船票。缺失牌照，快手將只能拘囿在助貸的一方天地裏，做一些輕資產、小規模的嘗試，無法組建自營團隊、推出自營放貸產品。

此外，從現狀來看，上文中“擬以8.5億元人民幣的價格收購X支付公司的全部股權”事項大概率沒有達成。在快手商城裏，購物結算只能使用微信支付、銀行卡支付和支付寶支付。

02 無法放棄的金融業務

雖然已經錯失牌照良機，也行進得慢慢吞吞，但快手從未放棄對金融業務的探索。

探幽索隱，或有多方面的考量。

一方面，正如快手高級副總裁、商業化業務負責人王劍偉曾提到的，APP上每週看財經相關內容的用户高達1.6億次，其金融廣告轉化率是一般用户的19倍，但只有12%的人被分發了金融相關的商業廣告和內容。

財報顯示，2022年快手平均月活躍用户突破6億，達到6.13億；平均日活躍用户為3.58億，平均每位日活用户日均使用時長129.2分鐘。

換言之，用户優勢，內容優勢，轉化優勢，快手做金融，具有天然適配的“土壤”，可謂水到渠成。

有消金資方表示，快手屬於業內為數不多的尚未開發的流量寶地，場景豐富，囊括直播電商、短劇、遊戲、房產、招聘等特色業態，消費需求活躍，資金對這種平台還是比較感興趣的。

另一方面，2022年以來，“降本增效”已成為互聯網大廠的共識。具體到快手身上，佈局金融業務，既能節流，又能開源，不失為一舉兩得的好辦法。

一來，受牌照所限，快手電商在用户提交訂單後的結算環節可以説被騰訊拿捏得死死的。查閲數據，2017年—2019年，快手向騰訊集團支付的渠道手續費由5900萬元大幅增長至2.19億元，到2021年已然狂飆至16億元。

這對業績虧損的快手來説，顯然是急需搬走的一塊”大石頭”。

數據來源：快手財報

2023年前三季度，快手電商GMV為7805億元，2022全年GMV突破9000億。隨着體量越來越大，這筆和支付相關的渠道手續費將非常可觀，自建支付系統，形成線上購物生態閉環，把錢留給自家的利潤表，亦是對現實的回應。

二來，於互聯網流量紅利見頂的當下，佔總營收半壁江山的廣告板塊承壓日盛，2023年Q3，公司廣告收入錄得為116 億元，同比僅增6.2%，增速首次跌至個位數。該背景下，尋求更多變現曲線顯得時不待我。

而在發力信任電商後，海量的買家和賣家，讓快手的消費金融和供應鏈金融業務不再是“空中樓閣”。2022年，快手電商中小商家開店數量同比2021年增長61%。

不過，眼下快手最緊要的事還是獲得一張金融牌照。值得注意的是，成功申請一張消費金融牌照或接手一張網絡小貸牌照，都有諸多要求，比如需要主要出資人滿足“財務狀況良好，近兩年連續盈利”或“受讓方連續三年盈利”，而現階段的快手，還沒有在一個完整的會計年度裏實現盈利。