交易商協會自查，泛海、陽光城、華夏幸福等企業被罰

（文/張志峯 編輯/馬媛媛）2月24日，中國銀行間市場交易商協會發布三條自律處分信息，處罰對象均為曾經的大型民營房企。

三家房企分別為：資本大佬盧志強實控的泛海控股，激進派房企代表陽光城母公司福建陽光，以及河北最大民營房企華夏幸福，均為公開違約的出險房企。

雪上加霜的是，因存在多項違反銀行間債券市場相關自律管理規則的行為，三家房企被交易商協會處罰。其中，泛海控股與福建陽光均被暫停債務融資工具相關業務1年。

這意味着，泛海控股與陽光城未來1年內無法正常發行債券，只能依靠抵押借款或股權融資度日。

不過有房企人士告訴觀察者網，去年底融資政策“三箭齊發”，雖説讓下行的房地產行業大受鼓舞，但對於違約房企而言，尚未進行抵押的優質資產並不多，常規的股權融資也很難吸引到強有力的資方，想要“起死回生”依舊艱難，政策更多是為了支持現有存量保交付。

2022年共處分99家（人）次

需要指出的是，此次銀行間市場交易商協會處罰對象並不限於上述三家違約房企，而是針對全行業銀行間債券市場操作合規性展開的一次自查，用以完善自律懲戒體系，對違規行為傳遞“零容忍”信號。

根據交易商協會1月17日披露的《2022年度銀行間債券市場自律處分情況通報》數據，2022年全年，交易商協會共對68起涉嫌違規案件立案調查，開展自律調查和自律問詢103次，作出各類自律處分99家（人）次，涉及35家發行人和信用增進機構、4家主承銷商、3家會計師事務所、1家律師事務所、2家其他類型機構和54名直接責任人。

總體來看，2022年銀行間債券市場自律處分工作呈現六方面突出特點。

一是“懲戒從嚴”特徵鮮明；二是嚴肅查處城投企業募集資金和涉地違規；三是強化對中介機構違規行為的關注；四是首次查處自融、二級市場利益輸送等違規；五是統一執法報送工作實現常態化開展；六是以案為鑑強化市場教育，築牢早期提醒防線。

其中，第三點強化對中介機構違規行為的關注上。

據交易商協會介紹，2022年共有10家中介機構及金融機構受到自律處分，涉及盡職調查未勤勉盡責、發行環節違規、募集資金監測督導不到位以及未合規開展債券交易等情形。此外，還有多家主承銷商因未能恪守公平競爭的基本原則受到交易商協會自律調查。

在自律管理措施實施情況方面，2022年全年，針對存在輕微違規情形的各類市場參與機構，交易商協會共計作出28次自律管理措施，涉及14家發行人及信用增進機構、7家主承銷商、4家交易機構、2家ABN發行載體管理機構以及1家評級機構。

交易商協會表示，下一步將繼續結合自律管理措施實踐，持續推動自律管理措施實施的標準化、規範化，及時總結各類主體常見違規情形，通過多種方式提醒市場機構予以關注。同時，將受到自律管理措施情況納入相關中介機構評價指標，強化自律管理措施的提醒督導作用，持續提升各類市場機構合規意識。

泛海控股被暫停債務融資工具相關業務1年

交易商協會自律處分信息顯示，泛海控股股份有限公司作為債務融資工具發行人，存在以下違反銀行間債券市場相關自律管理規則的行為：一是未及時披露未能清償到期債務事項，二是未及時披露股權質押事項，三是未及時披露資產被凍結事項。

同時，泛海控股存在債務融資工具違約情況，屬於應當從重或加重處理的情形。

根據銀行間債券市場相關自律規定，對泛海控股予以嚴重警告，暫停其債務融資工具相關業務1年；責令其針對本次事件中暴露出的問題進行全面深入的整改；對公司信息披露事務負責人、董事會秘書陸洋予以警告。

福建陽光被暫停債務融資工具相關業務1年

交易商協會自律處分信息顯示，福建陽光集團有限公司作為債務融資工具發行人，存在以下違反銀行間債券市場相關自律管理規則的行為：一是未按期披露2022年三季度財務報表等多期財務信息，二是未及時披露“21福建陽光SCP001”“21福建陽光SCP004”未按期足額兑付事項。

同時，福建陽光存在債務融資工具違約情況，屬於應當從重或加重處理的情形。

根據銀行間債券市場相關自律規定，經自律處分會議審議，對福建陽光予以嚴重警告，暫停其債務融資工具相關業務1年；責令其針對本次事件中暴露出的問題進行全面深入的整改；對公司信息披露事務負責人、首席財務官劉冬平予以警告。

華夏幸福被責令整改

交易商協會自律處分信息顯示，華夏幸福基業股份有限公司作為債務融資工具發行人，存在以下違反銀行間債券市場相關自律管理規則的行為：一是未披露2022年一季度母公司財務報表，二是未按要求披露違約處置進展公告。

同時，華夏幸福存在債務融資工具違約情況，屬於應當從重或加重處理的情形。

根據銀行間債券市場相關自律規定，經自律處分會議審議，對華夏幸福予以警告；責令其針對本次事件中暴露出的問題進行全面深入的整改；對公司信息披露事務負責人、董事會秘書胡豔麗予以通報批評。