拜登安撫無效？美國銀行危機蔓延、指責遊戲開始…

（觀察者網訊）美國硅谷銀行在3月10日宣佈破產之後，美國監管機構又在12日以“系統性風險”為由關閉了簽名銀行。儘管美國政府一再強調銀行系統仍然“安全”，但三天內兩家銀行倒閉，還是引起了美國社會對於金融危機風險的擔憂。

《紐約時報》、《華盛頓郵報》等美媒13日發文稱，美國政府採取的舉措和拜登的緊急講話未能完全打消投資者和儲户的顧慮，美國多地的銀行依然出現了客户爭相提取存款、投資者拋售股票的現象。截至13日美股收盤，代表美國銀行業的KBW銀行指數下跌近12%，第一共和銀行股價暴跌60%，阿萊恩斯西部銀行下跌45%。

在拜登政府想盡辦法阻止危機蔓延的同時，圍繞硅谷銀行破產的“指責遊戲”也迅速展開，該行倒閉前的首席執行官格雷格·貝克爾已經成為“眾矢之的”。該行內部人士批評稱，貝克爾公開宣佈銀行虧損的行為是“愚蠢的”，“他的透明和直白把事情搞砸了”。

面對這場銀行破產危機，美聯儲是否還會在3月份繼續加息，已成為美國社會各界的關注焦點。對此，美國知名投資銀行高盛集團的經濟學家12日預測，美聯儲官員可能會優先考慮穩定金融，暫停持續一年的激進加息行動。

《華盛頓郵報》：華盛頓的銀行救助措施未能打消疑慮

“拜登政府舉措未能消除焦慮情緒”

當地時間13日上午，美國總統拜登就銀行破產危機在白宮發表5分鐘的簡短講話，強調美國銀行系統仍然“安全”，並承諾將要求美國國會和金融監管機構完善有關法規，以降低類似事件再次發生的可能性。

“美國人可以相信，銀行系統是安全的。你的存款將在你需要的時候出現。”拜登説，“全國各地在這些銀行有存款賬户的小企業可以鬆一口氣了，因為他們知道自己將能夠支付他們的工人的工資和賬單。”

拜登重申，納税人不會承擔任何損失，但投資者和銀行經理將承受相關後果。“他們在知情的情況下做出有風險的行為，當風險沒有得到回報時，他的理算師就虧了錢。這就是資本主義的運作方式。”

當地時間13日，美國總統拜登發表講話，堅稱美國銀行體系仍然“安全” 圖自視覺中國

美國財政部、美聯儲和聯邦儲蓄保險公司（FDIC）已在12日發表聯合聲明，宣佈所有受影響儲户可以從13日開始支取所有存款。FDIC稱，作為硅谷銀行的接管方，該公司已成立聖克拉拉儲蓄保險國民銀行並將硅谷銀行全部投保存款轉移至該行。對於硅谷銀行未投保儲户，該公司將於13日開始的一週內向其提前派息。

美聯儲在前一天還宣佈，銀行、儲蓄協會、信用合作社和其他符合條件的儲蓄機構可以通過抵押美國國債、機構債務和抵押貸款支持證券以及其他合格資產來獲取最長為期一年的貸款，以避免儲蓄機構在面臨壓力時快速出售上述資產。美國財政部將從外匯穩定基金中劃撥250億美元資金支持上述融資計劃。

但《紐約時報》、《華盛頓郵報》等美國媒體13日指出，美國政府的舉措和拜登的講話並沒有讓投資者和儲户感到安心。在美國不同地區不同規模的銀行，客户依然爭先恐後地提取存款，投資者則出於對銀行擠兑的擔憂，開始拋售銀行股票。

《紐約時報》舉例稱，向中小企業提供貸款的西太平洋合眾銀行試圖安撫客户，強調可以通過現金、易於出售的證券、信貸等多種方式獲得140億美元現金，但該行依然遭遇了一波提款潮。監管文件顯示，截至上週末，客户已從該行提取了約7億美元的存款。

美國大大小小銀行的股價也在13日收盤時出現下跌。報道稱，代表美國銀行業的KBW銀行指數在收盤時下跌近12%，第一共和銀行股價暴跌60%，阿萊恩斯西部銀行下跌45%。

自硅谷銀行倒閉之後，美國多個地區性銀行的股價一路暴跌 《紐約時報》報道截圖

英國巴克萊銀行的分析師傑森·戈德堡（Jason Goldberg）表示，“銀行股投資者不喜歡不確定性，但目前這種問題非常多。令人擔心的是，股市信心不足也會導致儲户信心不足。”

戈德堡分析稱，即使銀行股價與其資產負債表情況沒有直接關聯，投資者和儲户往往還是會把市場表現作為衡量財務健康狀況的一個指標。因此，儲户喪失信心可能引發大量提款的行為，這可能會讓銀行承受巨大的負擔。

目前，美國政府仍然在研究要如何處理硅谷銀行。《華爾街日報》援引知情人士的消息稱，美國監管機構正計劃繼續為硅谷銀行尋找買家。

指責遊戲開始：硅谷銀行CEO成眾矢之的

硅谷銀行在3月10日宣佈倒閉，可以説是此次美國銀行危機的“導火索”。美國有線電視新聞網（CNN）稱，在美國政府採取緊急措施之後，圍繞硅谷銀行倒閉的“指責遊戲”迅速開始，該行倒閉前的首席執行官格雷格·貝克爾（Greg Becker）成為了“眾矢之的”。

1983年在美國加利福尼亞州成立的硅谷銀行主要為風投初創企業提供服務，憑藉個性化的服務模式，該行40年來牢居科技和生命科學初創公司中最受歡迎的金融機構之一，這使其成為了美國第十八大銀行，資產規模近2100億美元。

但在2022年，美聯儲開啓了激進的加息政策，一年合計加息4.25%將基準利率提升至4.5%，這導致債券價格下跌，商業銀行存款流失過快、融資成本增加，加之近期技術產業大幅裁員、風險投資減少，初創企業紛紛提走存款，硅谷銀行陷入困境。

為應對持續流失存款的壓力，今年3月8日，硅谷銀行首席執行官格雷格·貝克爾向外界透露，該行將出售約210億美元證券資產，這將導致18億美元的虧損，並尋求通過出售股權募資22.5億美元。

美國硅谷銀行 圖自IC photo

這一消息立即引起市場對硅谷銀行兑付能力的質疑，9日當天硅谷銀行股價暴跌60%，市值蒸發94億美元。受恐慌情緒影響的投資者則紛紛湧入銀行提款，一天之內就提走了420億美元。10日盤前交易時段，恐慌情緒的發酵又導致硅谷銀行股價暴跌68%。

在硅谷銀行自救的努力失敗之後，加州金融保護與創新部門最終在3月10日宣佈接管硅谷銀行，理由是流動性不足和資不抵債。

對於這起事件，金融行業人士一致將矛盾對準了硅谷銀行CEO貝克爾。一名匿名的硅谷銀行員工13日接受CNN採訪時稱，貝克爾公開銀行財務問題的行為是“愚蠢的”，“他們很透明，這和你通常看到的醜聞不同，但他們的透明和直白把事情搞砸了。”

這名硅谷銀行內部人士表示：“人們都對這位CEO的愚蠢感到震驚。你做了40年的生意，卻告訴我們沒辦法私下融資20億美元？”

CNN：“太愚蠢了”，圍繞硅谷銀行的指責遊戲開始了

《華爾街日報》：CEO給硅谷銀行帶來了快速崛起，以及更快速的衰落

美國耶魯大學首席執行官領導力研究所負責人傑夫·索南菲爾德（Jeff Sonnenfeld）和研究主管斯蒂芬·田（Steven Tian）表示，硅谷銀行在8日宣佈融資22.5億美元是“不必要的”，也沒有必要同時披露18億美元的虧損，因為該行當時擁有遠遠超過監管要求的充足資本。

他們指出，這“兩連擊”理所當然地引發了廣泛恐慌，從而導致人們爭先恐後地提取存款。硅谷銀行的領導層應當受到批評，因為他們“辦事不力”。

但這兩位分析人士同時指出，美聯儲主席鮑威爾及其同事也應該受到指責，“毫無疑問，硅谷銀行倒閉是美聯儲持續過度加息的直接結果。”

據路透社報道，硅谷銀行股東已在3月13日對貝克爾和首席財務官丹尼爾·貝克提起訴訟，要求硅谷銀行金融集團賠償在2021年6月16日至2023年3月10日期間的損失。目前，這項集體訴訟已被提交至美國加州聖何塞的聯邦法院。

高盛預測：美聯儲或暫停加息

為遏制通貨膨脹，美聯儲在2022年開啓了激進的加息政策，但硅谷銀行的破產讓美國政府陷入了兩難境地。《華盛頓郵報》指出，美國政府即將發佈新的消費者價格指數報告，如果通貨膨脹居高不下，美聯儲將不得不在對抗通脹和穩定金融這兩大難題之間做出抉擇。

不過在分析人士看來，美聯儲可能會把穩定金融視為當務之急。高盛集團的經濟學家在12日晚間發佈報告稱，預計美聯儲可能會暫停持續了一年的加息行動。

報告説：“目前，美聯儲官員可能會優先考慮維持金融穩定，將其視為迫在眉睫的問題，並將高通脹視為一箇中期問題。”

《華盛頓郵報》提到，美國投資者近日也開始大量購買兩年期的美國國債，導致其收益率從上週三的5%以上跌至本週一的4%以下，這是自1987年以來最大幅度的三天暴跌。這一趨勢似乎意味着，越來越多的投資者認為美聯儲不太可能在當前的形勢下繼續加息。

資料圖：美聯儲主席鮑威爾 圖自澎湃影像

但一些分析人士持有不同的看法。花旗集團經濟學家安德魯·霍倫霍斯特（Andrew Hollenhorst）認為，美聯儲官員不太可能選擇“暫停”，否則其抗擊通脹的決心可能會受到市場和公眾的懷疑。

美國消費者新聞與商業頻道（CNBC）稱，花旗集團預計美聯儲還會繼續上調利率，可能將其從當前4.5%-4.75%的區間上調至5.5%-5.75%的目標區間。

美國銀行也對局勢持觀望態度，該集團美國首席分析師邁克爾·蓋本（Michael Gapen）認為：“如果美聯儲成功遏制近期的市場波動，並限制住了傳統銀行業，那麼它應該會繼續逐步加息，直至貨幣政策具有足夠的限制性。我們對貨幣政策的展望始終取決於數據，目前，它還取決於金融市場的壓力。”

CNBC稱，美國勞工部預計將在當地時間14日發佈2月份美國消費者價格指數（CPI），在15日發佈生產者價格指數（PPI），美聯儲將在本週對美國通脹指標進行評估。美聯儲主席鮑威爾此前強調，他將密切關注這些重要數據，並利用數據來確定政策的方向。

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