華為重返中國PC市場前三，戴爾為何“腰斬式”下滑？

【文/觀察者網 呂棟】

2023年一季度，國內經濟仍在緩慢復甦，企業和消費者支出仍趨於保守，加之個人電腦（PC）銷售渠道仍在清理庫存，中國PC市場出貨量繼續兩位數下滑，也在各界意料之中。

然而，看似波瀾不驚的PC市場，競爭格局卻在悄然改變。根據市場調研機構Canalys日前發佈的最新數據，今年一季度，華為PC國內市場出貨量同比增長34.1%，以10.7%的份額升至行業第二。

儘管與聯想集團接近40%的份額相比，仍存在難以彌合的差距，但要知道，華為上次在國內PC市場取得這樣的排名，還是在2020年，彼時美國製裁對華為終端業務的影響還未完全顯露。

在幾乎所有廠商都在大幅下滑的背景下，華為的逆勢增長，頗有點“一枝獨秀”的意味。讓外界感到好奇的是，智能手機業務仍在“others”中的華為，PC業務為何能率先重返國內前三？

觀察者網注意到的另一個現象是，今年一季度在國內PC第一梯隊中，聯想和惠普的市場份額依然穩固，而聲稱供應鏈要“去中國化”的戴爾，出貨量卻遭遇“腰斬式”下滑，排名掉出前三，丟掉的市場份額也被華為“盡收囊中”。以往穩坐第一梯隊的戴爾，為何突然風光不再？

針對這些中國PC市場中值得關注的現象，觀察者網專訪了Canalys的PC市場分析師徐穎（Emma Xu）。

2023年一季度，中國PC市場出貨量

時隔3年重返中國前三

回顧華為最早涉足PC業務，2009年的運營商定製上網本“Mini 3801C”可以説是起點。2016年，華為正式推出筆記本電腦MateBook，被視為進軍PC市場更為關鍵的一步。彼時華為認為，華為消費者業務已在手機、可穿戴以及智能家居等領域取得突破，進入PC市場能夠使華為終端產品形成體驗上的互補。

“華為遲早要做到PC第一。”時任華為消費者業務CEO的“餘大嘴”的餘承東，多次在不同場合放出這一豪言。或多或少，這也挑明瞭華為“不僅要在手機領域幹掉所有對手，還要在PC領域超過聯想”的目標。

在經歷早期銷量和口碑不如人意的陣痛期後，華為高薪招攬PC領域的人才，並將MateBook的研發重心轉向傳統筆記本領域，先後推出MateBook X系列、MateBook系列等多款PC產品，向輕薄筆記本市場發力。

時間來到2020年，外部環境愈發惡劣，採用“全場景戰略”的華為也度過短暫的巔峯期。彼時Canalys數據顯示，二季度華為PC在國內取得10%的份額，排名僅次於聯想和戴爾；華為筆記本中國市場份額達16.9%，僅次於聯想排名第二，加上華為手機也處在巔峯期，當時餘承東甚至直言“競爭對手太弱了”。

但此後華為遭到美國連續打壓，部分供應鏈斷供，加上全球PC需求暴漲，材料、物流成本持續攀升，華為PC遭遇缺貨困境，逐步淡出國內市場。Canalys數據顯示，2021年二季度，華為PC在國內市場的出貨量僅剩50萬台，同比暴跌64%，市場份額跌至3.4%，排名跌至第五；到三季度，華為國內PC市場份額不到3.4%，徹底進入“others”行列。

但“觸底反彈”也正是從此刻開始。2021年四季度3.5%，2022年四季度8.2%，華為用一年時間將國內PC市場份額翻了一倍多，單季出貨量也從58萬台增長到100萬台。2023年一季度，華為PC在國內出貨95萬台，同比增長34.1%，份額從上年同期的6.1%升至10.7%，提升4.6個百分點，排名僅次於聯想，躋身第二。

華為PC中國市場份額

“市場寒冬”中逆勢增長，原因何在？

華為PC重返中國前三的同時，整個PC市場卻在下行。

2022年，全球和中國PC市場分別同比下滑16%和15%。進入2023年，國內宏觀經濟還在緩慢復甦，渠道過去一段時間積壓的庫存仍在調整，導致PC市場並未止跌。一季度，中國PC市場（台式機、筆記本和工作站）出貨約890萬台，同比下滑24%。

漫長的“市場寒冬”中，華為PC業務為何能夠逆勢增長，其中有哪些助推因素？日前在接受觀察者網採訪時，市場調研機構Canalys的PC分析師徐穎（Emma Xu）分析了幾點原因。

首先，徐穎認為，對華為PC和平板電腦業務來説，中國市場相當重要。由於眾所周知的原因，使得華為對中國市場的重視程度和可操作程度都比較高。華為在中國市場的策略，以及華為跟中國消費者之間的聯繫，確實是一個非常大的優勢，這也使得它和競爭對手存在一些差異。另外，華為的手機和平板產品，在消費端的口碑都還不錯。

這些優勢對華為來説，其實一直都存在，為何2021年華為的PC業務還會掉出國內第一梯隊？

徐穎表示，2021年供應鏈一度出現缺芯，加上華為在制裁下出貨量收縮，供應鏈可能會優先考慮出貨量更大的廠商，這就會對出貨量較小的廠商造成影響。而到2022年下半場，PC市場需求開始萎縮，供應鏈基本不再存在短缺問題，在手機業務受影響的背景下，華為終端也進一步專注和執行其提出的“1+8+N”的策略，去開拓其他更有機會的品類，完善整個生態佈局，中國市場作為其本土市場毫無疑問會是該戰略實踐和提升的主要市場。

第二，她認為，華為的PC和平板戰略跟傳統PC廠商有些不同，以產品智慧生態的互聯互通作為創新點，產品的定位也都比較清晰，主要吸引的是辦公場景以及學生羣體，以及已經擁有華為手機和平板的客户。

近些年，隨着手機、平板等品類異軍突起，PC在個人計算場景失去獨有性，設備功能分散化，萬物互聯、生態融合成大勢所趨。在此背景下，代表包容度、聯動性等功能與體驗的智慧PC概念應運而生，華為、蘋果等國內外PC廠商都在這一賽道持續投入。

去年5月，華為曾專門召開筆記本系列新品發佈會，圍繞疫情時代居家/混合辦公特性，推出了相應解決方案，並密集發佈多款筆記本新品，AI，全面屏，高性能，輕巧，智慧辦公等被頻頻提及。

徐穎認為，對有能力的廠商來説，生態一定是鞏固品牌的護城河，蘋果就是比較成功的例子，通過手機、平板和PC等產品來強化自己的生態黏性。對於華為這樣的廠商，在中國市場也一定會採取差異化的策略，拋開硬件配置不講，華為PC一定會往構建生態的方向發展，並基於此制定市場策略。

圖源：Canalys           

第三，她表示，在消費市場之外，華為在商用PC市場的渠道佈局也越來越成熟，並且策略在不斷調整。在此背景下，華為在國內商用市場，尤其是政教市場表現的都還不錯。未來，隨着華為在PC領域，尤其是商用PC渠道的不斷積累和完善，可能會有更大的優勢存在。

“華為有應對政府機構、企業大單採購的豐富經驗。同時，國產替代正成為趨勢，華為作為國產品牌，會一定程度上替代戴爾、惠普等廠商的產品。”曾有觀察人士如此評價華為入局商用PC市場。

2022年4月，華為宣佈全面進軍商用領域，並把“消費者業務”更名為“終端業務”，覆蓋消費和商用兩大模塊，消費產品繼續聚焦大眾消費者，商用產品則專注於政府及企業客户。今年3月，華為發佈商用品牌“華為擎雲”，在商用領域進一步加碼。

除了產品和渠道佈局等因素外，徐穎還提到，疫情期間，聯想、惠普、戴爾、華碩以及Acer等傳統PC廠商都處在上行階段，而華為去年同期出貨量基數較小，也是其逆勢增長的一部分原因。隨着國內宏觀經濟復甦，加上自身佈局和能力提升，都會對華為的PC業務增長帶來貢獻。

至於價格因素對出貨量的影響，她指出，在PC產品佈局方面，華為有不同的產品系列，以此去滿足不同消費者羣體的需求，其中也有包括主打性價比的系列。但從整體來觀察，依靠低價去拓展市場似乎並不是該廠商的主打策略。

戴爾為何會“腰斬式”下滑？

今年一季度的中國PC市場，華為的增長無疑是個特例，因為前五大廠商中其他四個都在下滑。換句話説，其他廠商的大幅下滑，也間接推動了華為市場排名的上升。

根據Canalys數據，一季度，聯想集團PC出貨量325萬台，同比下滑24.1%，但市場份額依然穩固，僅下滑0.1個百分點，以36.7%排名第一；排在第三的是惠普，出貨量90萬台，同比下滑7.4%，市場份額為10.2%，落後華為0.5個百分點；第五是華碩，出貨量70萬台，同比下滑16.0%。

但要説下滑最厲害的還是戴爾，這個去年同期出貨排名國內第二的廠商，今年一季度出貨量只有76萬台，同比下滑45.1%，連續第二個季度跌幅超過45%，市場份額也從11.9%同比下跌至8.5%，跌幅達3.4個百分點，而丟掉的份額基本上被華為吃掉。

徐穎向觀察者網分析指出，無論在中國還是全球，戴爾在商用市場一直比較強勢，而且商用採購很多都是大單。但現在商用和中小微企業採購都不景氣，所以戴爾下跌是最嚴重的，可能也跟國內商用市場亟待復甦有關。另外，戴爾去年出貨基數也非常高，在消費和商用市場都受影響的情況下，戴爾出貨量一定是往下掉的。

今年3月，曾有外媒傳出，戴爾已制定“去中國化全套劇本”，覆蓋了從最上游的IC芯片採購到下游整機與周邊組裝。從PC終端（台式電腦、筆記本電腦）到周邊（如鍵盤、電源供應器、風扇等）的組裝上，戴爾將從2025年開始“去中國化”，先從美國內需市場開始，2025年將50%的產能移出中國大陸。

隨後，根據英國《金融時報》等國外媒體報道，所謂的“零部件採購多元化策略”被戴爾高層證實，這一消息是否會影響戴爾在中國市場的表現？

徐穎向觀察者網表示，沒有聽到戴爾對此傳聞做出公開回應，無從評估其真實性和影響。

她指出，一季度以來，中國整體的消費者支出相對強勁，但主要集中在旅遊和酒店住宿等領域，並未用於購買新電腦。目前國內消費和商用PC市場走勢都較弱，加上華為和惠普等廠商的出貨量也在改善，必然會吃掉其他廠商一部分份額，當然也不排除與廠商在國內的整體佈局和策略有關。

“我們其實看到在大環境不景氣的情況下，消費PC這塊對想要增長或者持平的廠商挑戰會更大。另外，在商用PC這塊，國內目前有信創政策，政府、教育以及其他公共採購，都會更傾向安全和國產化，勢必也會對商用尤其是公共商用領域的出貨產生或多或少的影響。”她説道。

毋庸置疑的是，對全球PC廠商來説，中國既是全球最大的PC市場，同時也生產了全球約80%的PC。無論是從供應端還是需求端，中國市場都是無法忽視的存在。

2022年，中國PC市場出貨量

PC市場何時能夠復甦？

從2022年初到現在，PC市場已經下行一年多。即便華為一直在逆勢增長，也難免會受到整個行業下行的影響。從去年三季度以來的三個季度中，華為PC在中國市場的增速分別為110%、73%和34%，可見華為的增長也在逐步放緩。那麼關鍵的問題是，PC市場何時能夠復甦？

日前在財報會上，聯想集團董事長兼CEO楊元慶向觀察者網表示，雖然PC市場過去幾個季度因渠道庫存調整而疲軟，但調整已近尾聲，聯想全年庫存同比下降24%。個人PC市場的出貨量和激活量的走勢將越來越一致，預計整個智能設備市場有望在今年下半年回穩。

從華碩和宏碁的存貨金額來看，最近一年兩家企業的庫存也下降將近四成，近半年去庫存速度加快。隨着庫存逐步降至健康水平，預示行業迎來曙光。但另一方面，市場需求似乎依舊低迷，寒冬是否會延長？

徐穎向觀察者網分析指出，目前來看，中國經濟已進入恢復階段，但PC市場尚未有明顯好轉跡象。從商業整體表現來看，服務業出現回暖跡象，但商業投資和IT支出仍相對疲軟。對於中小型企業而言尤其如此，這些企業的運營仍面臨預算緊張的困境，而且鑑於當前經濟形勢，很多企業也會推遲在設備方面的支出。

“如果按目前渠道庫存恢復情況，以及未來換機需求來看的話，PC市場很大可能會在今年下半年復甦，但這也取決於商用PC市場的復甦情況，所以我們認為在今年年末或者是第三季度末，可能會看到PC市場有一些比較好的反彈機會，但整個2023年市場肯定是下行的。”徐穎表示。

她還提到，今年二季度的PC市場有兩個值得關注的點。一是618電商促銷，很多廠商都想借助這個機會清理庫存，這可能會加速中國PC市場的復甦，另外就是商用PC市場的恢復情況是不是相對健康。

“2024年預計會陸續開始有一些換機的需求，如果整體經濟恢復走勢持續向好，明年市場在2023年的基礎上應該會有進一步的恢復。”徐穎認為，未來PC市場的表現會好於疫情之前，因為隨着數字經濟的發展，一些新鮮技術對數據量或者説對生產力的需求，會為PC市場帶來更多利好，包括微軟對操作系統的更新，也會為機器更新換代帶來推動因素。