6月LPR報價出爐:1年期和5年期利率均下調10個基點
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中國人民銀行網站6月20日消息,中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公佈,2023年6月20日貸款市場報價利率(LPR)為:1年期LPR為3.55%,5年期以上LPR為4.2%。以上LPR在下一次發佈LPR之前有效。跟5月公佈的數據比,一年期、五年期LPR均下調10個基點。時隔十個月,貸款市場報價利率(LPR) 迎來下調。

此前,中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公佈,2023年5月22日貸款市場報價利率(LPR)為:1年期LPR為3.65%,5年期以上LPR為4.3%。

房貸族將省多少錢?
近期,政策利率接連調降。6月上旬,國有大行和多家全國性股份行下調了存款掛牌利率,其中2年期存款下降10bp,3年期和5年期調降15bp。隨後政策利率“降息”開啓,繼6月13日7天逆回購(OMO)操作利率和常備借貸便利(SLF)利率調降10個基點後,15日中期借貸便利(MLF)利率也下調10個基點。
在本輪調整前,OMO、SLF和MLF利率均已連續十個月按兵不動,上一次變動還是在2022年8月15日。
央行為何此時密集降息?傳遞怎樣的信號?房貸能少還嗎?
據上游新聞報道,LPR調整關乎貸款購房者的“錢袋子”。與個人住房按揭貸款相關的5年期以上LPR下調,房貸族將有機會享受到政策“大紅包”。
如以商貸額度100萬元、貸款30年、等額本息還款方式計算,此次LPR下降10個基點,月供減少58.54元,累積30年月供減少2.1萬元。
不過,這並不意味着房貸族一定能省錢。對於此前放棄轉為LPR、選擇固定利率的購房者來説,房貸利率和LPR調整無關,房貸不會發生變化;對於已轉換為LPR定價利率的存量客户,需把重新定價週期和重定價日考慮在內,在重新定價日前月供不變。
具體來看,大部分銀行是從新一年的第1月份開始調整,假設購房者與銀行約定的重定價週期為1年,重定價日為每年1月1日,本月5年期LPR下調並不會影響其今年每個月還的房貸數額,2024年1月,很多人的房貸將會迎來新一輪調整週期。
目前,全國統一首套住房商業性個人住房貸款利率下限為4.1%,此次5年期LPR下調10BP後,統一房貸利率下限有望突破4%關口。
時隔十個月的降息為何在此時?
為何時隔多月降息?據中國新聞網報道,就在近日,央行行長易綱赴上海調研時指出,人民銀行將繼續精準有力實施穩健的貨幣政策,加強逆週期調節,全力支持實體經濟,促進充分就業,維護幣值穩定和金融穩定。
在當前經濟背景下,專家認為,本輪央行“三箭齊發”降息正是加強逆週期調節的行動,釋放出支持實體經濟的積極信號,有利於引導市場預期,提振信心。
央行最新公佈的金融數據顯示,雖然當前信貸與社融增量總體維持穩健,但仍有待提振。5月,社會融資規模增量為1.56萬億元,同比少增1.31萬億元;人民幣貸款增加1.36萬億元,同比少增5418億元。
此外,從物價水平看,5月全國居民消費價格指數(CPI)環比下降0.2%,同比僅上漲0.2%,低於市場預期。
招聯首席研究員董希淼接受中新財經採訪時表示,今年以來,我國宏觀經濟有所恢復,但恢復的態勢還不夠穩固,市場主體信心和預期仍然較弱,部分中小微企業尚未走出困境。
“降息”未必利空銀行股
6月20日,《證券日報》刊文分析稱,“降息”未必利空銀行股,投資者不必過度擔憂“降息”衝擊商業銀行淨息差。

首先,“降息”對商業銀行淨息差的影響有待觀察。我國貸款利率市場化程度較高,利率變化傳導機制為“OMO利率-SLF利率-MLF利率-LPR-貸款利率”,MLF利率下調後,LPR往往隨之調降。如果6月20日LPR調降幅度較大,後續季度內商業銀行到期續作的中長期貸款重定價將面臨一定壓力,淨息差也會隨之承壓;如果LPR未調降或下調幅度較小,自然對商業銀行淨息差影響較小。綜合來看,此前多家券商機構預計此次1年期和5年期以上LPR分別下調5個、15個基點。
其次,近期商業銀行密集下調了存款利率,行業淨息差已較此前有所抬升,避免貸款利率下行大幅衝擊淨息差。具體來看,5月15日,利率自律機制下調協定、通知存款基準利率加點上限;此後,國有大行和多家股份行先後下調了活期及部分中長期定期存款利率。不同品種的存款利率下調提升了商業銀行淨息差水平,為貸款利率下行預留了一定的空間。
再者,從市場預期層面看,適時“降息”釋放出支持實體經濟的積極信號,有利於引導市場預期,提振信心,推動貸款需求回暖。而貸款需求回暖有利於商業銀行降低資產投放壓力,提升資產收益率,進而提升淨息差水平,改善經營效益。
最後,從長期視角看,金融與實體經濟共生共榮,實體經濟好金融才會好。此次央行“降息”有利於實體經濟獲取更低的融資成本,增強內生動力,對於擴大總需求、促進充分就業、支持經濟向好發展將發揮積極作用,反過來也利好商業銀行自身的發展。