穆迪下調多家美國銀行信用評級，美國三大股指下跌

【文/觀察者網  李澤西】

當地時間7日，國際評級機構穆迪下調了十家美國地區銀行的信用評級，並警告可能下調更多銀行的信用評級，稱美國銀行業存在普遍“對利率上漲缺乏準備”的問題。受此報告影響，華爾街三大股市全線下挫。

穆迪宣佈將製造商和貿易商銀行、韋伯斯特金融公司等10家美國中小銀行信用評級下調一級，不過這些銀行的信用仍然比較良好，處於投資級別區間。

此外，穆迪將紐約梅隆銀行、美國合眾銀行、道富銀行、北方信託銀行、“Truist”銀行和卡倫/弗羅斯特銀行的信用評級列入下調觀察名單，並將第一資本銀行、公民金融集團公司、五三銀行等11家美國銀行的展望評級降為負面。這意味着穆迪未來還可能下調這17家銀行的信用評級。

今年美國銀行接連爆發危機，3月硅谷銀行、簽名銀行先後被關閉，5月初第一共和銀行被關閉，引發了外界對美國銀行業的信任危機。

顯然，穆迪認為美國銀行業的危機遠未結束，甚至可能剛剛開始。穆迪表示，“隨着美國政府流動資金支持政策的逐步退坡，整個銀行系統內的存款金額減少，利率上升壓低了固定利率資產的價值，美國銀行繼續面臨影響流動性和資本的利率和資產負債管理（ALM）風險”，“許多銀行的第二季度財報顯示，盈利壓力日益增大，這將削弱銀行生成內部資本的能力”。

8日，紐約聯邦儲備銀行公佈的數據顯示，美國信用卡嚴重拖欠率達到11年來的最高位。

穆迪還認為，遠程辦公導致寫字樓需求下降以及金融機構收緊對商業地產項目授信也對銀行業帶來困難。

8日的交易中，美國三大股指全線下挫，收跌均約0.5%。銀行業今年來一直較為低迷，在標普500漲了17.2%的情況下，標普500的銀行指數卻下跌了2.5%。

美國的（自上而下）道瓊斯、標普500和納斯達克指數8月走勢（圖源：《華爾街日報》）

路透社8日報道，聯合撰寫報告的穆迪分析師安娜·阿爾索夫（Ana Arsov）認為，銀行業遭遇的問題只是盈利方面的，目前還沒有資金短缺的問題，因此與3月的銀行業危機略有不同。

而聯合撰寫報告的穆迪分析師吉爾·塞蒂娜（Jill Cetina）認為，美國銀行業對利率上漲的風險準備不足，是導致當下銀行業危機的關鍵背景原因。她表示，利率對銀行業帶來的壓力短期內是不會散去的，且可能再度引發投資者和儲户對於銀行在高利率環境下未變現虧損的信任危機。

7月26日，因認為“經濟增速穩健、失業率未上升，但通脹仍較高”等因素，美聯儲宣佈再度上調聯邦基金利率目標區間25個基點，至5.25%至5.5%之間，達到22年以來的最高水平。美聯儲將於9月6日召開下一次貨幣政策會議，市場普遍分析認為屆時不會調整利率。

從2000年1月起的聯邦基金利率走勢曲線圖（圖源：美聯社）

8月1日，另一個國際評級機構惠譽將美國的信用評級從“AAA”下調至“AA+”。惠譽稱，下調美國信用評級主要由於美國政府債務負擔居高不下且不斷加重，未來3年財政狀況預計將持續惡化。

目前，國際三大評級機構之中僅有穆迪依然對美國保持“AAA”評級。在最近的7月13日政府信用報告中，穆迪表示，雖然美元和美債的強勢地位確保美國政府能夠較為輕鬆地借貸，但“立法和司法機構的質量或貨幣和宏觀經濟政策的效力下降”可能影響美國政府的信用評級，並注意到美國政治兩極化所造成的政治僵局問題較其他“AAA”評級國家明顯更為嚴峻，令人質疑美國抗擊財政風險的能力。

儘管美聯儲主席鮑威爾一直淡化美國經濟衰退的風險，稱會實現“軟着陸”，但是穆迪顯然不這麼認為。7日的報告中，穆迪預測2024年初，“美國經濟將出現經濟衰退，資產質量也將下降，一些銀行的商業房地產（CRE）投資組合風險尤為突出”。

本文系觀察者網獨家稿件，未經授權，不得轉載。