儲能廠商的“魷魚遊戲”，剛剛拉開序幕

文/徐喆 編輯/徐喆

“明年做儲能的公司可能會死掉80%都不止，或者起碼是冬眠起來”。

一位國際新能源企業負責人，日前在與觀察者網公司頻道的交流中對儲能市場做出了這樣的判斷，他進一步表示，按照新型儲能裝機規模及中標價格簡單測算可知，市場大盤目前總體規模約在千億元人民幣左右，除了華為、陽光電源等龍頭企業，剩下的蛋糕“可能能夠支撐在這個行業活下來的公司也就是200家，但現在已註冊的儲能企業數量達到了十幾萬家。”

觀察者網查詢工商註冊信息也發現，目前國內存續/在業的儲能企業總數達到15.9萬家，其中2023年新成立企業達68516家，2022年1月至今累積新成立企業更是達到10.6萬家，這意味着有三分之二的市場主體是在過去一年多時間裏湧入儲能賽道，相比之下，儲能市場絕對增長速度儘管也堪稱迅猛，但仍顯得相形見絀。

有必要強調的是，如此之多儲能市場新玩家並非在抽水蓄能、液流電池等細分方向均勻分佈，而是扎堆集中在鋰離子蓄電池這一短時儲能解決方案上，也進一步凸顯了新型儲能的局部供需失衡。

根據InfoLink等多家國內外機構統計，2023年前三季度全球儲能電芯出貨規模約143.8GWh，其中大儲、户儲分別為122.2GWh與21.6GWh ，從分季度表現看，第三季度環比增長僅有9%，此前業內期待的儲能裝機潮已然落空，而四季度預計環比增速也“僅”約13%，全年儲能電芯出貨預估自210GWh小幅下修至203GWh。而作為核心市場的中國，第三季度受外需回落和終端用户觀望的影響，出貨規模更是已經出現了10%的環比下滑。

供給側與需求側的失衡，催生了朋友圈發籤約照被挖牆腳、一次招標上百家公司競標等一系列市場“怪現狀”，儲能中標價格也隨之持續走低，11月份2小時/4小時儲能系統中標價已雙雙跌破1元/Wh，儲能電芯市場均價更是跌破了0.5元/Wh大關，持續下跌的行情更進一步引發終端用户推遲招標等待“抄底”，加劇了供需失衡的相互反饋。

顯而易見，各路人馬闖進新型儲能賽道的熱情，已經遠遠超過了儲能市場實際可以容納的限度，也無怪儲能市場供需雙方彷彿分處南北半球，需求端風光儲一體化蔚然成風熱火朝天，供給端則卷出了凌冽的寒冬，而一場儲能廠商之間的魷魚遊戲，在這個冬天才剛剛拉開序幕，這場2024年將逐漸深入的史詩級“商戰”，又將會有哪些看點？

電池百人會理事、中國電池產業研究院院長吳輝在接受觀察者網採訪時表示，首先從產業生命週期看，儲能行業當前一定程度上可類比數年前的新能源汽車行業，儘管系統成本還比較高，仍有很多商業模式問題有待摸索，但總體上已步入從示範運行到向商業市場快速放量的轉折階段，“去年以來確實在大儲包括户儲上都放出來很多量，所以我覺得接下來仍然會延續快速產業化的進程”。不過吳輝同時指出，電化學新型儲能不是一個孤立的市場，儲能電芯和動力電芯具有相當明顯的通用性，“所以這兩個行業你還得一起來看，因為很多做動力電池的生產線也在做儲能，當然現在也冒出一些專門定位儲能電芯的公司”。

基於這樣的市場間聯繫，不但動力電池頭部廠商樂於在儲能領域擴展布局，強化市場協同與規模經濟，更多已無法實現裝車的二三線動力電池廠商，更是將儲能市場視為救命稻草，在動力電池廠商集體湧入儲能市場的情況下，儲能行業格局還遠未進入到固化階段，從市場集中度也可以直觀看出，2023年前三季度儲能電池前五大廠商（寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞與廈門海辰）CR5約為72.8%，明顯低於動力電池市場。

展望2024年儲能市場，需求整體向好的態勢依然清晰，2030年左右儲能電池出貨規模將邁過TWh大關的行業共識並未鬆動，不過即便市場複合年化增速（CAGR）能夠保持在30%乃至40%的水平，恐怕仍然不足以消化現有鋰電產能規劃，根據某家知名電池材料企業統計，2023年全球鋰離子電池建成、在建和規劃產能累積已達到4.69TWh，相當於預測的2030年鋰電總體需求的1.2倍，其中僅中國企業已建成產能就達到了1.4TWh。

吳輝也向觀察者網指出，儲能領域的供需失衡將長期持續，“需求其實大家都判斷的比較準確，像電網級的大儲，在包括中國、美國、歐洲尤其是在英國這些地方會有非常大的需求，這個都是看得到的，像歐洲包括澳洲、日本這些地方的家庭儲能市場也是存在的，所以説需求是沒問題的，但是大家都看到這個需求，給了更高的一個預期，這樣的話導致供給過剩確實很快出現，綜合動力和儲能電池來看的話，如果説按照規劃的產能建下去，今後相當長時期會一直都是過剩的局面，當然系統集成的話由於是輕資產運行，只要有市場它很快的形成供給，沒有市場也可以很快消失。”

在國內市場大盤已成”紅海“的情況下，美國等海外市場普遍被儲能廠商寄予厚望，依託中國供應鏈的成本控制能力與產品迭代效率，從系統集成商到電芯製造企業已有不少成功出海案例，根據海外機構監測，2022年鋰電儲能系統集成商中，陽光電源已成為全球市佔率第一的企業，主要區域市場中，陽光電源、阿特斯等具備渠道能力的企業在北美市場表現尤其出色，至於在歐洲市場，比亞迪當年份額已達到17%，與Fluence、Nidec也僅相距“一步之遙”，2023年數據出爐後，完全可以預計中國廠商將帶來更多驚喜。

不過吳輝也提示稱，美國市場的非商業風險需要留意，“美國的儲能市場空間肯定是很大的，僅次於中國市場，尤其是在儲能這一塊，但是我覺得到了海外的話，尤其是現在美國的這個通脹削減法案對中國企業有一些限制，我覺得這裏邊還是有很大挑戰的”，與此同時，目前儲能企業動輒宣佈的北美市場多年期鉅額合同，同樣存在着政策風險，“國內企業在海外的這些意向性協議如果條件發生變化的話，可能不一定會執行，比如政策的影響，你拿不到補貼那肯定海外的儲能項目就不會用國內的電池了，另外如果市場環境發生變化了，比如美國本土的電池廠商成長起來了，可能也會有所改變，因此這種長期意向性訂單的話，應該説對雙方都沒有太大的約束。”

值得一提的是，電網側新型儲能仍有多種技術路線正在競爭，尤其在美國市場，隨着《降低通脹法案》45V條款綠氫補貼細則明確後，其與綠電直供就地消納的綁定，疊加每公斤電解氫高達3美元的補貼，已足以改寫相關項目的商業預測模型，可能在不久的將來引發美國儲能行業參與者對技術路線選擇的顯著更動，一窩蜂卷向北美市場的鋰電企業不可不察。

總體而言，在需求側沒有萬應良藥的情況下，儲能行業供給側的洗牌可以説已成必然，不過市場出清的具體路徑仍然存在相當不確定性，在吳輝看來，面對當前儲能這一新興產業的週期變化，主管部門已經在着手完善儲能行業標準體系建設，着力營造公平競爭環境，為市場機制發揮優勝劣汰作用奠定基礎。

具體到企業層面，降本增效、開源節流無疑已成為共識，不同企業的做法千差萬別，不過吳輝表示，總體看企業自身如果沒有足夠的造血能力，靠控制現金流、地方政府補貼等方式可以堅持一時，但如果市場壓力持續存在，那麼接下來會有很多無效產能面臨退出市場，吳輝還預計，由於A股市場對儲能企業IPO審核尺度有所收緊，在上市融資這一重要“回血”手段上，後續部分企業可能會轉到香港甚至其他海外市場IPO，“雖然説海外的估值可能沒有國內A股給的高，但是很多儲能企業，不管是電池還是系統集成，背後都有大量資本，至少上市之後也能給資本一個交代，所以這種情況應該會比較多”。

無論如何，超常規供給爆發帶來的供求失衡，已然讓躬身入局的企業在儲能這一高速增長賽道感受到嚴峻的生存壓力，一場大幅度洗牌的“魷魚遊戲”已無可避免地到來，而其時間跨度可能將長達數年之久，從產業層面看，這場優勝劣汰的洗牌無疑將進一步倒逼儲能產業鏈極致降本增效，在必然到來的產業新週期如約而至時，從商業模式到精益製造皆脱胎換骨的儲能產業，也勢必將成為中國製造的又一張靚麗名片。