《華爾街日報》：城堡投資集團對沖基金與證券業務收入創歷史新高

《福布斯》估計肯尼斯·格里芬的財富約為310億美元。圖片來源：Mike Blake/REUTERS城堡投資的連勝勢頭在2022年得以延續，知情人士稱，肯尼斯·格里芬的對沖基金和電子交易業務均創下收入紀錄，儘管市場表現低迷。

這些知情人士稱，截至1月1日管理着545億美元資產的對沖基金業務城堡投資(Citadel)實現了約280億美元的收入。這遠遠超過了前一年162億美元的紀錄。獨立的城堡證券(Citadel Securities)是全球最大的電子交易公司之一，收入為75億美元，高於2021年70億美元的紀錄。

在經歷了2008年的瀕死體驗後，城堡投資近年來超越了許多競爭對手，其每隻對沖基金在2022年扣除費用後都實現了兩位數的收益。在嚴格的風險控制下運營，城堡投資對市場的方向性風險敞口很小，該公司的1,000多名交易員在全球市場的各個資產類別中進行押注。該公司沒有向客户提供有關重大交易的詳細信息，不過在去年早些時候曾告訴客户，該公司從成功的商品押注中獲益。

城堡證券是一家全球做市商，每天處理美國股市逾20%的股票交易。該業務還交易期貨、期權、國債和外匯，交易量和波動性的增加使其受益，即便在市場下跌時也能繁榮發展。其中一位知情人士稱，2022年，該公司增加了新的機構客户，並改進了技術和分析能力。

疫情期間個人投資者活動的激增使Citadel Securities的所謂零售批發部門受益，該部門為嘉信理財公司和Robinhood Markets Inc.等經紀商執行訂單。儘管2022年整體零售股票交易量較2021年有所下降，但Citadel Securities去年的收入仍有所增長，這突顯了Citadel Securities其他業務的實力。

收入的激增將增加54歲的格里芬先生已經相當可觀的財富，他除了在房地產和藝術市場上經常打破紀錄外，還成為了共和黨的主要捐助者。福布斯估計格里芬先生的財富約為310億美元。

許多對沖基金經歷了較為艱難的年份。高盛集團最近在一份報告中告訴其主要經紀客户，押注和做空股票的對沖基金在資產加權基礎上平均虧損12.9%，而標普500指數包括股息在內下跌了約18%。相比之下，Citadel的多策略旗艦基金Wellington回報率為38.1%。華爾街日報此前報道稱，大宗商品佔Wellington第二季度總投資收益的60%以上。

Citadel在12月31日向投資者返還了約85億美元的利潤，高於此前預期的70億美元。（獲得鉅額收益的基金通常會返還部分資金，以限制其規模並保持靈活性。）

競爭對手千禧年管理公司和Point72資產管理公司今年分別實現了12.4%和11.8%的收益。D.E. Shaw集團旗下的旗艦多策略基金Composite回報率約為24.7%。

知情人士透露，城堡投資旗下五大策略——固定收益與宏觀、大宗商品、股票、量化和信貸——今年全部實現盈利。這從其另外三隻對沖基金均取得超過20%的收益中可見一斑。其中城堡股票基金全年上漲21.4%。

**聯繫作者：**朱麗葉·鍾，郵箱：[email protected]；亞歷山大·奧西波維奇，郵箱：[email protected]

本文發表於2023年1月6日印刷版，標題為《城堡投資旗下基金與證券業務收入創紀錄》。