金融服務綜述：市場動態 - 《華爾街日報》

圖片來源：卡洛·阿萊格里/路透社最新金融市場動態聚焦金融服務領域。道瓊斯通訊社獨家報道，發佈時間為東部時間4:20、12:20和16:50。

東部時間1226 - 高盛認為部分壽險公司2023年將面臨更嚴峻挑戰。該行指出大都會人壽現金流可能因信用評級下調及另類投資虧損承壓。“雖然相關風險敞口均未達行業最嚴重水平，但未來一年投資業績疲軟可能抑制甚至逆轉市場對MET的樂觀情緒”，分析師表示。其對保德信金融同樣持謹慎態度，指出該公司資本狀況受二季度壽險計提及其他法定會計影響，現金流與資本生成可能面臨下調。高盛將大都會人壽評級從買入下調至中性，保德信金融從中性降至賣出。大都會人壽股價下跌1.3%至72.61美元，保德信微跌0.5%報100.47美元。（[email protected]）

東部時間1205 - 世界黃金協會報告顯示，2022年實物黃金ETF淨流出30億美元，相當於減持110公噸黃金，同比減少3%。北美、亞洲和歐洲持倉量均下降，因下半年激進加息政策削弱黃金吸引力。不過2022年前四個月黃金曾因烏克蘭戰爭引發的地緣風險上漲。截至2022年底，全球黃金ETF管理資產達2030億美元（3473公噸）。（[email protected]）

1028 美國東部時間 - Duck Creek同意被Vista Equity私有化收購，但由於部分投資者押注可能獲得更高報價，股價上漲至19美元收購價上方。該交易設有競購條款期，D.A. Davidson分析師Peter Heckmann在研究報告中指出，其他戰略和金融投資方很可能會考慮參與。“我們無法完全排除競爭性報價的可能性，但確實認為存在這種可能”，他表示。Duck Creek股價上漲46%至19.06美元。([email protected])

0950 美國東部時間 - Rathbones集團股價下跌5%至1968便士，此前傑富瑞將該投資管理機構評級從持有下調至遜於大盤。傑富瑞表示，Rathbones應能維持長期盈利能力並通過收購提升市場份額。該券商還指出，公司有望使淨資金流回歸歷史常態並提高諮詢規劃費用。不過其股價已超越傑富瑞1720便士的目標價。“Rathbones股價已超越我們的目標價位，因此調降至遜於大盤”，傑富瑞分析師Julian Roberts在報告中寫道。([email protected])

0947 美國東部時間 - 雷蒙德詹姆斯公司表示，Toll Brothers高達89億美元約8100套住宅的高端待建訂單為2023年穩健盈利奠定基礎，應在日益嚴峻的房地產市場環境中支撐該建築商。分析師Buck Horne和Tousley Hyde還指出，由於Toll公司20%的富裕買家仍全款支付，其餘買家對抵押貸款利率變動敏感度較低，他們認為相比多數同行，Toll Brothers的2023年業績指引下行風險更小。雷蒙德詹姆斯將Toll Brothers評級從與大市持平上調至跑贏大市，但將另一家住宅建築商D.R. Horton評級從跑贏大市下調至與大市持平，稱其第四季度32%的漲幅使其估值與同行相當。([email protected])

0924 東部時間 - DA Davidson對Paya接受Nuvei約13億美元收購要約持積極態度，儘管每股9.75美元的收購價較其10美元的目標價略有折讓。這項已獲雙方董事會批准的全現金交易，企業價值約為Davidson對2023年調整後息税折舊攤銷前利潤（Ebitda）8500萬美元預測的16倍。Paya股價盤前上漲25%。（[email protected]; @RobbMStewart）

0901 東部時間 - 美國銀行表示，對於希望在今年晚些時候經濟復甦中獲利的投資者來説，銀行股似乎不太可能是最佳選擇。這家美國投行稱，全球經濟可能在2023年上半年走弱，年中觸底後有望回升。但在此背景下，食品、飲料和製藥股比銀行和汽車股更具吸引力。美國銀行指出，儘管銀行業將與其他行業同步開始反彈，但其復甦力度可能較弱。“我們認為銀行股並非最佳選擇，“投資策略師Sebastian Raedler在電話會議上告訴記者。（[email protected]）

0851 東部時間 - KeyBanc表示，新增收入流將延長萬事達卡和Visa的增長跑道。該投行認為，業務增長將超越消費者信用卡領域，擴展到企業間支付、欺詐預防、數字支付和分析領域，這將使收入來源多樣化，並在未來幾年貢獻超過50%的增長。分析師還表示，與新冠疫情相關的旅行擔憂也已消退。KeyBanc將萬事達卡和Visa評級從行業標配上調至超配。萬事達卡股價盤前上漲1.5%至373.15美元，Visa上漲1%至220.05美元。（[email protected]）

0842 美國東部時間 - 巴西Ibovespa股指在首都發生政治暴力事件後的交易初期幾無變動。該指數早盤微升0.1%，其中國有石油公司巴西石油優先股上漲0.2%，鐵礦石巨頭淡水河谷攀升0.4%。而布拉德斯科銀行股價下跌0.5%。週日右翼反民主抗議者衝擊總統府、國會和最高法院並呼籲軍事政變後，多位分析師預計週一早盤股市將下跌。警方已清場並逮捕數十名抗議者。([email protected])

0710 美國東部時間 - Peel Hunt研報指出，Impax資產管理集團一季度資產管理規模更新顯示年度開局強勁。儘管市場疲軟，該投資集團在12月底實現6%的規模增長至379億英鎊，經紀商稱在投資者情緒脆弱背景下資金淨流入表現堅挺。Peel Hunt認為其有望實現9月底403億英鎊的既定規模目標。“Impax在獲取可持續投資資金配置方面仍具優勢”，該機構維持買入評級。([email protected])

0638 美國東部時間 - 荷蘭銀行高級固定收益策略師Joost Beaumont在報告中稱，投資者更青睞短期優先歐元銀行債而非中長期債券。優先債務具有最高清償優先級和最低風險。“2-3年期優先債平均訂單規模超30億歐元，其他期限平均僅16億歐元”。([email protected])

0637 東部時間 - 荷蘭銀行高級固定收益策略師Joost Beaumont在一份報告中指出，2023年歐元區銀行新發債的平均成本較2022年略有下降，但仍"遠高於2021年支付的溢價”。他表示：“可以合理推斷，2023年初投資者情緒有所改善。"([email protected])

0611 東部時間 - Equita Sim分析師Andrea Lisi在研究報告中表示，西雅那銀行CEO的言論應能增強市場對該行正在推進的戰略計劃的信心。Lisi稱，該行CEO Luigi Lovaglio在接受《24小時太陽報》採訪時表示，在成功完成25億歐元增資後，他對銀行前景及在意大利銀行業整合進程中能發揮的作用充滿信心。Lisi援引Lovaglio的表述稱，該行已不再構成系統性風險，如今作為一家在地區內具有強大影響力的商業銀行，西雅那銀行已具備構建穩健增長路徑的條件。分析師補充説，這些言論可能有助於提升市場對該行的投機興趣。股價上漲11%至2.20歐元。([email protected])